证券的本质是一种交易契约或合同，该契约或合同赋予合同持有人根据该合同的规定，对合同规定的标准的采取相应的行为，并获得相应的收益的权利。
证券行业的发展不仅可以促进资本市场的健康发展,也对于国民经济的发展具有重要意义，随着证券行业的不断发展，国家也是尤为重视，为了推进其高质量发展， 我国已建立了一套较为完善的多层次证券业监管法律法规体系，主要包括基本法律法规和行业规章两大部分。基本法律法规主要包括《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险处置条例》等；除此之外，我国中国证监会也在依法对全国证券市场实行集中统一的监督管理。
近些年来，大力发展绿色证券产业发展，促使证券行业高质量发展，我国及各部门纷纷出台了一系列政策，如2023年11月国务院发布关于《支持北京深化国家服务业扩大开放综合示范区建设工作方案》的批复，其中提出允许境外符合条件的个人从事证券投资咨询、期货交易咨询业务；鼓励证券公司、专业服务机构依托北交所、新三板开展业务，参与服务中小企业全生命周期发展。
我国及各省市证券行业相关政策
| 层级 | 发布时间 | 发文机构 | 政策名称 | 主要内容 |
| 国家级 | 2023-11-23 | 国务院 | 支持北京深化国家服务业扩大开放综合示范区建设工作方案的批复 | 允许境外符合条件的个人从事证券投资咨询、期货交易咨询业务；鼓励证券公司、专业服务机构依托北交所、新三板开展业务，参与服务中小企业全生命周期发展。 |
| 国家级 | 2022-09-15 | 国务院办公厅 | 关于进一步优化营商环境降低市场主体制度性交易成本的意见 | 鼓励证券、基金、担保等机构进一步降低服务收费，推动金融基础设施合理降低交易、托管、登记、清算等费用。 |
| 省级 | 2023-10-27 | 北京市人民政府办公厅 | 北京市中关村国家自主创新示范区建设科创金融改革试验区实施方案 | 持保险资产管理公司与证券、基金管理、信托、创业投资等机构开展股权投资业务合作；鼓励证券公司等中介机构参与全国中小企业股份转让系统改革。 |
| 省级 | 2023-10-07 | 云南省老龄工作委员会办公室 | 关于印发云南省推动提高上市公司质量三年行动方案(2023—2025年)的通知 | 支持银行、证券、保险、私募股权基金等机构参与上市公司股票质押风险化解。 |
| 省级 | 2023-06-21 | 河南省人民政府 | 关于印发中原农谷发展规划(2022—2035年)的通知 | 支持银行、保险、证券、期货、融资担保、商业保理、融资租赁等金融机构及中介服务机构向中原农谷聚集布局，将中原农谷优质企业纳入上市后备企业资源库重点培育。 |
| 省级 | 2023-05-24 | 江苏省人民政府 | 关于金融支持制造业发展的若干意见 | 积极发展绿色债券、科技创新债、高收益债券、项目收益债券、专项债券、绿色资产证券化等创新金融工具；支持和引导上市公司通过整体上市、定向增发、资产收购等形式，进行行业整合和产业升级，提高优势企业证券化水平。 |
| 省级 | 2023-05-08 | 天津市工业和信息化局 | 关于印发天津市智能工厂建设实施方案的通知 | 鼓励银行、证券、保险等金融机构对智能制造关键技术与核心部件研发、智能装备与系统开发、公共平台建设、智能化改造等重点领域项目提供信贷支持。 |
| 省级 | 2023-05-04 | 河北省人民政府 | 关于印发北戴河生命健康产业创新示范区高质量建设实施方案的通知 | 根据国家政策导向，支持依法合规运用资产证券化等融资方式，形成新增投资和盘活存量的双驱格局。 |
| 省级 | 2023-03-24 | 安徽省人民政府 | 关于印发创优营商环境对标提升举措(2023版)的通知 | 强化证券监管部门与地方政府协同配合，推动上市公司提高信息披露质量，完善公司治理，加强内部监督制约，促进上市公司借助资本市场做大做强，实现高质量发展，有效保护中小投资者合法权益。 |
| 省级 | 2023-03-02 | 广东省人民政府办公厅 | 关于印发2023年广东金融支持经济高质量发展行动方案的通知 | 加强与上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所等全国性证券市场板块间的合作，加快广东区域性股权市场“专精特新专板”“科技创新专板”建设，发挥广州等科创金融服务基地功能，实施科技企业“全链条培育计划”，做好股份制改造和申报上市的服务工作。 |
资料来源：观研天下整理
我国证券行业现状来看，随着证券市场规模逐步扩大，我国证券公司数量规模也呈现逐年增长，但近四年来我国证券企业新增速度明显缓慢。根据中国证券协会数据共公布，2023年我国证券公司有141家，截至2023年6月30日，141家证券公司总资产11.65万亿元，净资产2.86万亿元，净资本2.13万亿元，客户资金余额1.93万亿，资产管理业务规模9.16万亿元。
数据来源：中国证券业协会、观研天下整理（wss）
整体来看，我国证券行业经历了从无到有、从无序到逐步规范，进入相对快速的发展阶段。目前我国证券公司之间的竞争也愈发激烈，且近几年行业传统业务同质化竞争严重，因此各大上市企业正积极探索创新业务模式。
从企业来看，目前我国证券行业上市公司有中信证券、国泰君安、华泰证券、海通证券、中国银河、广发证券、中金公司、申万宏源、招商证券、中信建投、东方证券、国联证券、中原证券。
我国证券行业上市企业
| 公司简称 | 成立时间 | 行业背景 | 核心竞争力 |
| 中信证券（600030） | 1995-10-25 | 证券行业 | 恪守“七个坚持”的发展原则,强大的股东背景和完善的公司治理体系,前瞻性的战略布局和综合金融服务能力,雄厚的资本实力和领先行业的经营业绩 |
| 国泰君安（601211） | 1999-08-18 | 证券行业 | 综合服务平台,领先数字科技,稳健合规文化 |
| 华泰证券（601688） | 1991-04-09 | 证券业 | 科技驱动的中国证券行业转型开拓者,开放的数字化财富管理平台为大规模客户提供高效的专业服务,体系化服务客户和高质量发展的一流投资银行业务 |
| 海通证券（600837） | 1993-02-02 | 证券行业 | 雄厚的资本实力,卓越的综合金融服务平台,广泛的营业网点以及扎实的客户基础 |
| 中国银河（601881） | 2007-01-26 | 证券业 | 稳健经营,财富管理等核心业务市场排名长期保持行业前列,良好的品牌声誉 |
| 广发证券（000776） | 1994-01-21 | 证券行业 | 优秀的企业文化,前瞻的战略引领,稳定的股权结构 |
| 中金公司（601995） | 1995-07-31 | 证券行业 | 优良的品牌形象,高质量的客户基础,发展均衡的业务布局 |
| 申万宏源（000166） | 1996-09-16 | 证券行业 | 领先的综合实力,全面的业务布局,良好的区位优势 |
| 招商证券（600999） | 1993-08-01 | 证券行业 | 稳健经营,全功能平台全产业链的服务能力,财富管理业务与机构客户业务能力突出 |
| 中信建投（601066） | 2005-11-02 | 证券行业 | 创新领先的业务体系,结构合理的客户基础,全面覆盖的渠道网络 |
| 东方证券（600958） | 1997-12-10 | 证券行业 | 规范健全的公司治理,长期坚定的股东支持,专业优秀的人才队伍,与时俱进的人才机制,投资能力形成品牌,期货业务建立优势 |
| 光大证券 | 1996-04-23 | 证券行业 | 坚持和加强党的领导,以党建引领高质量发展,雄厚的股东背景,独特的红色基因,集团协同特色鲜明,构建客户生态体系 |
| 国联证券（601456） | 1999-01-08 | 证券行业 | 香港成功上市为公司提高市场竞争力和抗风险能力奠定基础,独特的区位优势,优秀的产品研发能力和持续优化的业务结构 |
| 中原证券（601375） | 2002-11-08 | 证券业 | 创新实施“三位一体”金融服务模式,被写入省政府文件予以推行,A+H 两地上市平台优势,“根据地”优势 |
资料来源：观研天下整理
从业绩来看，2023年前三季度我国证券行业上市公司有11家突破了百亿大关，其中营业收入最高的是中信证券，营业收入458.1亿元，同比增速较去年有所下降，同比增速8.06%，其次是国泰君安营业收入270.3亿元，同比增速1.18%；从归属净利润来看，2023年前三季度我国证券行业上市公司均处于盈利状态，其中中信证券、海通证券、中金公司、中信建投归母净利润同比增速较去年均有所下降，分别下降-0.93%、-28.21%、-23.36%、-11.57%。
2023年前三季度我国证券行业上市企业营业收入
| 公司简称 | 营收 | 同比增速 | 归属净利润 | 同比增速 |
| 中信证券（600030） | 458.1亿 | -8.06% | 164.1亿 | -0.93% |
| 国泰君安（601211） | 270.3亿 | 1.18% | 86.27亿 | 2.38% |
| 华泰证券（601688） | 272.3亿 | 15.29% | 95.86亿 | 22.55% |
| 海通证券（600837） | 225.7亿 | 19.2% | 43.62亿 | -28.21% |
| 中国银河（601881） | 254.8亿 | -6.58% | 66.03亿 | 2.53% |
| 广发证券（000776） | 180.1亿 | 2.85% | 58.10亿 | 11% |
| 中金公司（601995） | 174.7亿 | -9.94% | 46.08亿 | -23.36% |
| 申万宏源（000166） | 162.8亿 | -9.82% | 43.47亿 | 1.6% |
| 招商证券（600999） | 148.7亿 | -2.79% | 64.02亿 | 1.9% |
| 中信建投（601066） | 183.8亿 | -19.03% | 56.91亿 | -11.57% |
| 东方证券（600958） | 137亿 | 13.87% | 28.57亿 | 42.71% |
| 光大证券（601788） | 77.55亿 | -13.09% | 43.58亿 | 27.95% |
| 国联证券（601456） | 25.07亿 | 22.02% | 7.268亿 | 12.94% |
| 中原证券（601375） | 14.77亿 | 2.03% | 2.078亿 | 103.12% |
资料来源：东方财富网、观研天下整理
从投资市场来看，根据橘子网站数据显示，2020年-2023年我国证券行业相关投资事件数呈现逐年下降趋势，其中2023年证券相关投资事件数有7起，已披露投资金额为10.8亿元。
资料来源：IT桔子、观研天下整理
2023年我国证券行业共发生投融资事件7起，其中1月、2月、3月、4月、5月、6月、8月、10月投资事件数均为1起，投资金额最高的月份是2月，已披露投资金额6.82元人民币。
资料来源：IT桔子、观研天下整理
2023年我国证券行业共发生的7起融资事件，已披露中国通海金融投资金额最高，在战略投资轮投资金额为8.53亿港元。
2023年1-11月26日我国证券行业投融资事件情况
| 时间 | 公司简称 | 行业 | 轮次 | 融资金额 |
| 2023-10-10 | 酷滴科技FX Expert | 金融 | A轮 | 数百万美元 |
| 2023-08-31 | 进门财经 | 金融 | 战略投资 | 1亿人民币 |
| 2023-06-12 | 蘑菇 | 金融 | B轮 | 数千万人民币 |
| 2023-04-18 | 赢和信息 | 金融 | B轮 | 近亿人民币 |
| 2023-03-31 | 进门财经 | 金融 | B轮 | 1.2亿人民币 |
| 2023-02-06 | 中国通海金融 | 金融 | 战略投资 | 8.53亿港元 |
| 2023-01-12 | 中诚信指数 | 金融 | Pre-A轮 | 数千万人民币 |
资料来源：IT桔子、观研天下整理
2023年12月30日中国证券业协会公布了2023年证券公司投行业务质量评价结果，执业质量评价是激励约束证券公司提升投行业务执业水平的重要方式。从结构来看，本次上A类的有12家、B类67家、C类19家，其中中小券商占据了A类的半壁江山，投行“三中一华”中缺少了中信建投，其评价结果为B类。
2023年我国证券公司投行业务质量评价结果A类公司情况
| 公司名称 | 分类 |
| 财信证券 | A |
| 长城证券 | A |
| 第一创业承销保荐 | A |
| 华泰联合 | A |
| 金元证券 | A |
| 南京证券 | A |
| 申港证券 | AA |
| 湘财证券 | A |
| 信达证券 | A |
| 浙商证券 | A |
| 中金公司 | A |
| 中信证券 | A |
注：（排名不分先后）
资料来源：中国证券业协会、观研天下整理(wss)
2023年我国证券行业发展情况来看，上半年上市证券公司的财务状况和经营面临一定压力，但半年报中传递的信息偏于积极和乐观。整体来看2023年全年我国证券行业营收、净利润保持稳健增长，自营业务成为上市券商前三季度业绩增长主要推动力。
目前市场头部券商竞争优势较大占据较多份额，但中小券商也在积极探索“小而美”发展路径。而在10月底中央金融工作会议指出要大力提高上市公司质量，培育一流投资银行和投资机构。会议指出，加强党中央对金融工作的集中统一领导，是做好金融工作的根本保证。结合2023年证券公司投行业务质量评价结果来看，当前中小券商占据了A类的半壁江山。预计未来几年得我国证券行业市场 “强者恒强”局面或将被打破，中小券商或将迎来更多发展机会，同时市场资源的整合和市场结构的优化脚步也将加快。
注：上述信息仅作参考，具体内容请以报告正文为准。
观研报告网发布的《中国证券行业发展现状研究与投资前景预测报告（2024-2031年）》涵盖行业最新数据，市场热点，政策规划，竞争情报，市场前景预测，投资策略等内容。更辅以大量直观的图表帮助本行业企业准确把握行业发展态势、市场商机动向、正确制定企业竞争战略和投资策略。本报告依据国家统计局、海关总署和国家信息中心等渠道发布的权威数据，结合了行业所处的环境，从理论到实践、从宏观到微观等多个角度进行市场调研分析。
行业报告是业内企业、相关投资公司及政府部门准确把握行业发展趋势，洞悉行业竞争格局，规避经营和投资风险，制定正确竞争和投资战略决策的重要决策依据之一。本报告是全面了解行业以及对本行业进行投资不可或缺的重要工具。观研天下是国内知名的行业信息咨询机构，拥有资深的专家团队，多年来已经为上万家企业单位、咨询机构、金融机构、行业协会、个人投资者等提供了专业的行业分析报告，客户涵盖了华为、中国石油、中国电信、中国建筑、惠普、迪士尼等国内外行业领先企业，并得到了客户的广泛认可。
【目录大纲】
第一章 2019-2023年中国证券行业发展概述
第一节 证券行业发展情况概述
一、证券行业相关定义
二、证券特点分析
三、证券行业基本情况介绍
四、证券行业经营模式
1、生产模式
2、采购模式
3、销售/服务模式
五、证券行业需求主体分析
第二节 中国证券行业生命周期分析
一、证券行业生命周期理论概述
二、证券行业所属的生命周期分析
第三节 证券行业经济指标分析
一、证券行业的赢利性分析
二、证券行业的经济周期分析
三、证券行业附加值的提升空间分析
第二章 2019-2023年全球证券行业市场发展现状分析
第一节 全球证券行业发展历程回顾
第二节 全球证券行业市场规模与区域分布情况
第三节 亚洲证券行业地区市场分析
一、亚洲证券行业市场现状分析
二、亚洲证券行业市场规模与市场需求分析
三、亚洲证券行业市场前景分析
第四节 北美证券行业地区市场分析
一、北美证券行业市场现状分析
二、北美证券行业市场规模与市场需求分析
三、北美证券行业市场前景分析
第五节 欧洲证券行业地区市场分析
一、欧洲证券行业市场现状分析
二、欧洲证券行业市场规模与市场需求分析
三、欧洲证券行业市场前景分析
第六节 2024-2031年世界证券行业分布走势预测
第七节 2024-2031年全球证券行业市场规模预测
第三章 中国证券行业产业发展环境分析
第一节 我国宏观经济环境分析
第二节 我国宏观经济环境对证券行业的影响分析
第三节 中国证券行业政策环境分析
一、行业监管体制现状
二、行业主要政策法规
三、主要行业标准
第四节 政策环境对证券行业的影响分析
第五节 中国证券行业产业社会环境分析
第四章 中国证券行业运行情况
第一节 中国证券行业发展状况情况介绍
一、行业发展历程回顾
二、行业创新情况分析
三、行业发展特点分析
第二节 中国证券行业市场规模分析
一、影响中国证券行业市场规模的因素
二、中国证券行业市场规模
三、中国证券行业市场规模解析
第三节 中国证券行业供应情况分析
一、中国证券行业供应规模
二、中国证券行业供应特点
第四节 中国证券行业需求情况分析
一、中国证券行业需求规模
二、中国证券行业需求特点
第五节 中国证券行业供需平衡分析
第五章 中国证券行业产业链和细分市场分析
第一节 中国证券行业产业链综述
一、产业链模型原理介绍
二、产业链运行机制
三、证券行业产业链图解
第二节 中国证券行业产业链环节分析
一、上游产业发展现状
二、上游产业对证券行业的影响分析
三、下游产业发展现状
四、下游产业对证券行业的影响分析
第三节 我国证券行业细分市场分析
一、细分市场一
二、细分市场二
第六章 2019-2023年中国证券行业市场竞争分析
第一节 中国证券行业竞争现状分析
一、中国证券行业竞争格局分析
二、中国证券行业主要品牌分析
第二节 中国证券行业集中度分析
一、中国证券行业市场集中度影响因素分析
二、中国证券行业市场集中度分析
第三节 中国证券行业竞争特征分析
一、 企业区域分布特征
二、企业规模分布特征
三、企业所有制分布特征
第七章 2019-2023年中国证券行业模型分析
第一节 中国证券行业竞争结构分析（波特五力模型）
一、波特五力模型原理
二、供应商议价能力
三、购买者议价能力
四、新进入者威胁
五、替代品威胁
六、同业竞争程度
七、波特五力模型分析结论
第二节 中国证券行业SWOT分析
一、SOWT模型概述
二、行业优势分析
三、行业劣势
四、行业机会
五、行业威胁
六、中国证券行业SWOT分析结论
第三节 中国证券行业竞争环境分析（PEST）
一、PEST模型概述
二、政策因素
三、经济因素
四、社会因素
五、技术因素
六、PEST模型分析结论
第八章 2019-2023年中国证券行业需求特点与动态分析
第一节 中国证券行业市场动态情况
第二节 中国证券行业消费市场特点分析
一、需求偏好
二、价格偏好
三、品牌偏好
四、其他偏好
第三节 证券行业成本结构分析
第四节 证券行业价格影响因素分析
一、供需因素
二、成本因素
三、其他因素
第五节 中国证券行业价格现状分析
第六节 中国证券行业平均价格走势预测
一、中国证券行业平均价格趋势分析
二、中国证券行业平均价格变动的影响因素
第九章 中国证券行业所属行业运行数据监测
第一节 中国证券行业所属行业总体规模分析
一、企业数量结构分析
二、行业资产规模分析
第二节 中国证券行业所属行业产销与费用分析
一、流动资产
二、销售收入分析
三、负债分析
四、利润规模分析
五、产值分析
第三节 中国证券行业所属行业财务指标分析
一、行业盈利能力分析
二、行业偿债能力分析
三、行业营运能力分析
四、行业发展能力分析
第十章 2019-2023年中国证券行业区域市场现状分析
第一节 中国证券行业区域市场规模分析
一、影响证券行业区域市场分布的因素
二、中国证券行业区域市场分布
第二节 中国华东地区证券行业市场分析
一、华东地区概述
二、华东地区经济环境分析
三、华东地区证券行业市场分析
（1）华东地区证券行业市场规模
（2）华东地区证券行业市场现状
（3）华东地区证券行业市场规模预测
第三节 华中地区市场分析
一、华中地区概述
二、华中地区经济环境分析
三、华中地区证券行业市场分析
（1）华中地区证券行业市场规模
（2）华中地区证券行业市场现状
（3）华中地区证券行业市场规模预测
第四节 华南地区市场分析
一、华南地区概述
二、华南地区经济环境分析
三、华南地区证券行业市场分析
（1）华南地区证券行业市场规模
（2）华南地区证券行业市场现状
（3）华南地区证券行业市场规模预测
第五节 华北地区证券行业市场分析
一、华北地区概述
二、华北地区经济环境分析
三、华北地区证券行业市场分析
（1）华北地区证券行业市场规模
（2）华北地区证券行业市场现状
（3）华北地区证券行业市场规模预测
第六节 东北地区市场分析
一、东北地区概述
二、东北地区经济环境分析
三、东北地区证券行业市场分析
（1）东北地区证券行业市场规模
（2）东北地区证券行业市场现状
（3）东北地区证券行业市场规模预测
第七节 西南地区市场分析
一、西南地区概述
二、西南地区经济环境分析
三、西南地区证券行业市场分析
（1）西南地区证券行业市场规模
（2）西南地区证券行业市场现状
（3）西南地区证券行业市场规模预测
第八节 西北地区市场分析
一、西北地区概述
二、西北地区经济环境分析
三、西北地区证券行业市场分析
（1）西北地区证券行业市场规模
（2）西北地区证券行业市场现状
（3）西北地区证券行业市场规模预测
第十一章 证券行业企业分析（随数据更新有调整）
第一节 企业
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优 势分析
第二节 企业
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
四、公司优劣势分析
第三节 企业
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
四、公司优势分析
第四节 企业
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
四、公司优势分析
第五节 企业
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
四、公司优势分析
第六节 企业
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
四、公司优势分析
第七节 企业
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
四、公司优势分析
第八节 企业
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
四、公司优势分析
第九节 企业
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
四、公司优势分析
第十节 企业
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
四、公司优势分析
第十二章 2024-2031年中国证券行业发展前景分析与预测
第一节 中国证券行业未来发展前景分析
一、证券行业国内投资环境分析
二、中国证券行业市场机会分析
三、中国证券行业投资增速预测
第二节 中国证券行业未来发展趋势预测
第三节 中国证券行业规模发展预测
一、中国证券行业市场规模预测
二、中国证券行业市场规模增速预测
三、中国证券行业产值规模预测
四、中国证券行业产值增速预测
五、中国证券行业供需情况预测
第四节 中国证券行业盈利走势预测
第十三章 2024-2031年中国证券行业进入壁垒与投资风险分析
第一节 中国证券行业进入壁垒分析
一、证券行业资金壁垒分析
二、证券行业技术壁垒分析
三、证券行业人才壁垒分析
四、证券行业品牌壁垒分析
五、证券行业其他壁垒分析
第二节 证券行业风险分析
一、证券行业宏观环境风险
二、证券行业技术风险
三、证券行业竞争风险
四、证券行业其他风险
第三节 中国证券行业存在的问题
第四节 中国证券行业解决问题的策略分析
第十四章 2024-2031年中国证券行业研究结论及投资建议
第一节 观研天下中国证券行业研究综述
一、行业投资价值
二、行业风险评估
第二节 中国证券行业进入策略分析
一、行业目标客户群体
二、细分市场选择
三、区域市场的选择
第三节 证券行业营销策略分析
一、证券行业产品策略
二、证券行业定价策略
三、证券行业渠道策略
四、证券行业促销策略
第四节 观研天下分析师投资建议
图表详见报告正文······
