前言
三元前驱体是三元正极最核心的上游产品。随着新能源车渗透率持续提升，动力电池需求快速增长，三元前驱体也将迎来增长机遇。预计2024-2027 年全球三元前驱体出货量由101 万吨增长至154 万吨，CAGR为15%。近年来，随着国内厂商技术水平不断提升，生产规模持续扩大，我国成为三元前驱体主要生产国，2024年H1产量占全球总产量的88.1%。三元前驱体的技术壁垒使得行业集中度较高。2023年国内三元前驱体行业出货量CR5为75%，其中中伟股份市占率接近30%，湖南邦普、格林美、华友钴业市占率均超10%。伴随动力电池对续航能力、安全性等要求逐渐提升，三元正极材料及前驱体材料正持续走向高镍化、单晶化。
一、全球新能源车持续渗透下，三元前驱体市场需求有望稳中有升
三元前驱体是三元正极最核心的上游产品。随着新能源车渗透率持续提升，动力电池需求快速增长，三元前驱体也迎来增长机遇。2018-2023年全球新能源汽车销量由202万辆增长至1369万辆，2024 年 1-10 月全球新能源汽车销量达1346 万辆，增速超25%。2019-2023年全球动力电池装机量由117GWh增长至706GWh，2024 年 1-10 月全球动力电池装机量达687GWh，增速超25%。
数据来源：观研天下数据中心整理
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2021-2023年全球三元前驱体出货量由62.3万吨增长至96.8万吨。随着全球新能源车持续渗透，三元前驱体市场需求有望稳中有升。伴随镍钴价格自2023 年以来的加速回落，三元电池和磷酸铁锂电池的价格差距正在持续缩小，价差由2021 年初的0.12元/Wh下降至 2024 年 12 月的 0.04 元/Wh。同时，车企竞争进入白热化阶段，行业竞争也由价格竞争朝向全方位竞争发展。三元电池凭借其更高的能量密度、更快的充电速度、更优异的低温性能，有望获得市场再度青睐。此外，欧洲车市有望在供给优化、碳排放收紧等政策催化下，恢复增长趋势，进而有望拉动三元电池需求持续提升。
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预计2024-2027 年全球动力电池出货量由1007GWh增长至1669GWh，2024-2027 年全球三元前驱体出货量由101 万吨增长至154 万吨，2024-2027 年均复合增速为15%。
数据来源：观研天下数据中心整理
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二、我国为全球三元前驱体主要生产国，技术壁垒使得行业集中度较高
三元前驱体通过与锂盐高温混合烧结后制成三元正极材料。由于高温混锂烧结过程对前驱体性能影响很小，即三元正极材料对前驱体性能具有很好的继承性。因此三元前驱体主要控制工艺中的氨水浓度、PH 值、反应时间、反应气氛、固含量、流量、杂质等指标会直接影响三元正极材料的结构性能和电化学性能。
三元前驱体生产流程复杂、技术壁垒高。三元前驱体主流制备路线为共沉淀法，即将硫酸镍、硫酸钴、硫酸锰与氢氧化钠配置成碱溶液，然后使用氨水作为络合剂、并在氮气保护之下进行反应，通过过滤、洗涤、干燥等获得最终产物。前驱体生产流程多、过程控制严格，如盐和碱的浓度、氨水浓度、加入反应釜的速率、反应温度、反应过程 PH 值变化、磁性异物控制、反应时间等反应参数均需要多年的技术与经验积累。
资料来源：观研天下整理
前驱体性能影响因素
| 影响因素 | 影响效果 |
| 氨水浓度 | 没有络合剂存在时，前驱体形貌疏松、振实密度较低；有络合剂存在，前驱体致密、振实密度提高。络合剂过高时，溶液中被络合的镍钴离子太多，会造成反应不完全，使前驱体的镍、钻、锰三元素的比例偏离设计值。 |
| PH 值 | PH 值过高，氢氧化物不能团聚成球体，为松散的一次晶粒聚集体；PH 值过低时，沉淀物团聚严重，形貌各异，二次颗粒粒径差别较大。 |
| 反应时间 | 在一定时间内，前驱体的粒度、振实密度和反应时间成正比关系，但反应时间不宜过长，会导致前驱体粒度过大。 |
| 反应气氛 | 无氮气保护情况下，前驱体形貌为大小不一的块体及团聚体。 |
| 固含量 | 固含量影响前驱体形貌，大部分厂家反应釜中前驱体的固含量在 5-10%左右。 |
| 反应温度 | 温度主要影响反应速率，在实际生产过程中，希望在保证前驱体的品质前提下，化学反应速率越快越好，但温度不能过高，过高会导致前驱体氧化。 |
| 流量 | 流量主要是金属盐溶液的流量，流量直接与产量关联，所以在保证前驱体品质的前提下，流量越大越好。 |
| 杂志 | 少量的有机溶剂(硫酸镍和硫酸钴制备过程中萃取剂)会造成前驱体颗粒无法生长，形貌非球形。原材料中的另一类杂质 Ca2+、Mg2+等，会造成不成球形、振实 密度低等不良影响。 |
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近年来，随着国内厂商技术水平不断提升，生产规模持续扩大，我国成为三元前驱体主要生产国。根据数据，2019-2023年，全球三元前驱体产量由43.5万吨增长至96.8万吨，我国三元前驱体产量由28.1万吨增长至83.3万吨，占全球总产量的比重由64.6%提升至86.1%。2024年H1全球三元前驱体产量达48.1万吨，我国三元前驱体产量达42.4万吨，占全球的88.1%。
数据来源：观研天下数据中心整理
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三元前驱体的技术壁垒使得行业集中度较高。2023年国内三元前驱体行业出货量CR5为75%，其中中伟股份市占率接近30%，湖南邦普、格林美、华友钴业市占率均超10%。
数据来源：观研天下数据中心整理
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三、随着市场对动力电池要求提高，三元前驱体趋向高镍化、单晶化
伴随动力电池对续航能力、安全性等要求逐渐提升，三元正极材料及前驱体材料正持续走向高镍化、单晶化的路线。高镍前驱体材料具有更多的反应电子，材料能量密度更高；单晶前驱体内部无晶界、结构稳定性更强，且材料结构颗粒小、能够与导电剂和粘结剂形成良好的导电网络，能量密度高。
不同镍含量三元材料性能对比
| 分类 | 产品 | 性能 | 特点 | 应用领域 |
| 中镍 | 以 NCM523 等 5 系为主 | 比容量:165-190mAh/g，已产业化单体电芯能量密度 140-230Wh/kg | 工艺成熟、较高比容量和热稳定性 | 新能源汽车、3C产品、电动工具 |
| 中高镍 | 以 NCM613、Ni65 等 6 系为主 | 实际比容量 175-208mAh/g，已产业化单体电芯能量密度160-250Wh/kg | 相对中镍有更高的比容量，更低的成本，且生产工艺类似，目前已成熟，无需高镍产品严苛的生产工艺 | 新能源汽车、3C产品、电动工具 |
| 中高镍 | 以 NCM811、Ni90 等 8、9 系为主 | 实际比容量 190-230mAh/g，已产业化单体电芯能量密度180-300Wh/kg | 具有高容量、比能量，成本低等优势，但工艺较复杂 | 新能源汽车、3C产品、电动工具 |
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三元单晶与多晶材料对比
| 分类 | 简介 | 优点 | 缺点 |
| 单晶 | 由直径 2-5μm 的一次颗粒组成，与多晶材料相比，单晶材料内部没有晶界 | 颗粒机械强度较高，各向同性减少了体积变化而产生的微裂纹，材料循环稳定性得以提升 | 制备工艺不成熟，与高镍的工艺比较难兼容（高镍需要低温合成、单晶材料需要高温退火） |
| 多晶 | 由粒径较小的一次颗粒团聚而成的二次颗粒，形貌多为球形，粒径通常在 10μm 左右，颗粒内部存在大量晶界 | 制备工艺比较成熟稳定 | 充放电过程中由于粒子各向异性会使得体积变化形成微裂纹，造成材料失效 |
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根据数据，2023年我国高镍三元正极材料产量为28.9万吨，较上年同比增长7%，占比达到 49%，较上年增长4个百分点。2023 年我国单晶三元正极产量为25.4 万吨，较上年同比增长1%，占比达到 43%，较上年增长20个百分点。
数据来源：观研天下数据中心整理
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目录大纲：
【第一部分 行业定义与监管 】
第一章 2020-2024年中国三元前驱体行业发展概述
第一节 三元前驱体行业发展情况概述
一、三元前驱体行业相关定义
二、三元前驱体特点分析
三、三元前驱体行业基本情况介绍
四、三元前驱体行业经营模式
1、生产模式
2、采购模式
3、销售/服务模式
五、三元前驱体行业需求主体分析
第二节 中国三元前驱体行业生命周期分析
一、三元前驱体行业生命周期理论概述
二、三元前驱体行业所属的生命周期分析
第三节 三元前驱体行业经济指标分析
一、三元前驱体行业的赢利性分析
二、三元前驱体行业的经济周期分析
三、三元前驱体行业附加值的提升空间分析
第二章 中国三元前驱体行业监管分析
第一节 中国三元前驱体行业监管制度分析
一、行业主要监管体制
二、行业准入制度
第二节 中国三元前驱体行业政策法规
一、行业主要政策法规
二、主要行业标准分析
第三节 国内监管与政策对三元前驱体行业的影响分析
【第二部分 行业环境与全球市场】
第三章 2020-2024年中国三元前驱体行业发展环境分析
第一节 中国宏观环境与对三元前驱体行业的影响分析
一、中国宏观经济环境
一、中国宏观经济环境对三元前驱体行业的影响分析
第二节 中国社会环境与对三元前驱体行业的影响分析
第三节 中国对外贸易环境与对三元前驱体行业的影响分析
第四节 中国三元前驱体行业投资环境分析
第五节 中国三元前驱体行业技术环境分析
第六节 中国三元前驱体行业进入壁垒分析
一、三元前驱体行业资金壁垒分析
二、三元前驱体行业技术壁垒分析
三、三元前驱体行业人才壁垒分析
四、三元前驱体行业品牌壁垒分析
五、三元前驱体行业其他壁垒分析
第七节 中国三元前驱体行业风险分析
一、三元前驱体行业宏观环境风险
二、三元前驱体行业技术风险
三、三元前驱体行业竞争风险
四、三元前驱体行业其他风险
第四章 2020-2024年全球三元前驱体行业发展现状分析
第一节 全球三元前驱体行业发展历程回顾
第二节 全球三元前驱体行业市场规模与区域分布情况
第三节 亚洲三元前驱体行业地区市场分析
一、亚洲三元前驱体行业市场现状分析
二、亚洲三元前驱体行业市场规模与市场需求分析
三、亚洲三元前驱体行业市场前景分析
第四节 北美三元前驱体行业地区市场分析
一、北美三元前驱体行业市场现状分析
二、北美三元前驱体行业市场规模与市场需求分析
三、北美三元前驱体行业市场前景分析
第五节 欧洲三元前驱体行业地区市场分析
一、欧洲三元前驱体行业市场现状分析
二、欧洲三元前驱体行业市场规模与市场需求分析
三、欧洲三元前驱体行业市场前景分析
第六节 2025-2032年全球三元前驱体行业分布走势预测
第七节 2025-2032年全球三元前驱体行业市场规模预测
【第三部分 国内现状与企业案例】
第五章 中国三元前驱体行业运行情况
第一节 中国三元前驱体行业发展状况情况介绍
一、行业发展历程回顾
二、行业创新情况分析
三、行业发展特点分析
第二节 中国三元前驱体行业市场规模分析
一、影响中国三元前驱体行业市场规模的因素
二、中国三元前驱体行业市场规模
三、中国三元前驱体行业市场规模解析
第三节 中国三元前驱体行业供应情况分析
一、中国三元前驱体行业供应规模
二、中国三元前驱体行业供应特点
第四节 中国三元前驱体行业需求情况分析
一、中国三元前驱体行业需求规模
二、中国三元前驱体行业需求特点
第五节 中国三元前驱体行业供需平衡分析
第六节 中国三元前驱体行业存在的问题与解决策略分析
第六章 中国三元前驱体行业产业链及细分市场分析
第一节 中国三元前驱体行业产业链综述
一、产业链模型原理介绍
二、产业链运行机制
三、三元前驱体行业产业链图解
第二节 中国三元前驱体行业产业链环节分析
一、上游产业发展现状
二、上游产业对三元前驱体行业的影响分析
三、下游产业发展现状
四、下游产业对三元前驱体行业的影响分析
第三节 中国三元前驱体行业细分市场分析
一、细分市场一
二、细分市场二
第七章 2020-2024年中国三元前驱体行业市场竞争分析
第一节 中国三元前驱体行业竞争现状分析
一、中国三元前驱体行业竞争格局分析
二、中国三元前驱体行业主要品牌分析
第二节 中国三元前驱体行业集中度分析
一、中国三元前驱体行业市场集中度影响因素分析
二、中国三元前驱体行业市场集中度分析
第三节 中国三元前驱体行业竞争特征分析
一、企业区域分布特征
二、企业规模分布特征
三、企业所有制分布特征
第八章 2020-2024年中国三元前驱体行业模型分析
第一节 中国三元前驱体行业竞争结构分析（波特五力模型）
一、波特五力模型原理
二、供应商议价能力
三、购买者议价能力
四、新进入者威胁
五、替代品威胁
六、同业竞争程度
七、波特五力模型分析结论
第二节 中国三元前驱体行业SWOT分析
一、SWOT模型概述
二、行业优势分析
三、行业劣势
四、行业机会
五、行业威胁
六、中国三元前驱体行业SWOT分析结论
第三节 中国三元前驱体行业竞争环境分析（PEST）
一、PEST模型概述
二、政策因素
三、经济因素
四、社会因素
五、技术因素
六、PEST模型分析结论
第九章 2020-2024年中国三元前驱体行业需求特点与动态分析
第一节 中国三元前驱体行业市场动态情况
第二节 中国三元前驱体行业消费市场特点分析
一、需求偏好
二、价格偏好
三、品牌偏好
四、其他偏好
第三节 三元前驱体行业成本结构分析
第四节 三元前驱体行业价格影响因素分析
一、供需因素
二、成本因素
三、其他因素
第五节 中国三元前驱体行业价格现状分析
第六节 2025-2032年中国三元前驱体行业价格影响因素与走势预测
第十章 中国三元前驱体行业所属行业运行数据监测
第一节 中国三元前驱体行业所属行业总体规模分析
一、企业数量结构分析
二、行业资产规模分析
第二节 中国三元前驱体行业所属行业产销与费用分析
一、流动资产
二、销售收入分析
三、负债分析
四、利润规模分析
五、产值分析
第三节 中国三元前驱体行业所属行业财务指标分析
一、行业盈利能力分析
二、行业偿债能力分析
三、行业营运能力分析
四、行业发展能力分析
第十一章 2020-2024年中国三元前驱体行业区域市场现状分析
第一节 中国三元前驱体行业区域市场规模分析
一、影响三元前驱体行业区域市场分布的因素
二、中国三元前驱体行业区域市场分布
第二节 中国华东地区三元前驱体行业市场分析
一、华东地区概述
二、华东地区经济环境分析
三、华东地区三元前驱体行业市场分析
（1）华东地区三元前驱体行业市场规模
（2）华东地区三元前驱体行业市场现状
（3）华东地区三元前驱体行业市场规模预测
第三节 华中地区市场分析
一、华中地区概述
二、华中地区经济环境分析
三、华中地区三元前驱体行业市场分析
（1）华中地区三元前驱体行业市场规模
（2）华中地区三元前驱体行业市场现状
（3）华中地区三元前驱体行业市场规模预测
第四节 华南地区市场分析
一、华南地区概述
二、华南地区经济环境分析
三、华南地区三元前驱体行业市场分析
（1）华南地区三元前驱体行业市场规模
（2）华南地区三元前驱体行业市场现状
（3）华南地区三元前驱体行业市场规模预测
第五节 华北地区三元前驱体行业市场分析
一、华北地区概述
二、华北地区经济环境分析
三、华北地区三元前驱体行业市场分析
（1）华北地区三元前驱体行业市场规模
（2）华北地区三元前驱体行业市场现状
（3）华北地区三元前驱体行业市场规模预测
第六节 东北地区市场分析
一、东北地区概述
二、东北地区经济环境分析
三、东北地区三元前驱体行业市场分析
（1）东北地区三元前驱体行业市场规模
（2）东北地区三元前驱体行业市场现状
（3）东北地区三元前驱体行业市场规模预测
第七节 西南地区市场分析
一、西南地区概述
二、西南地区经济环境分析
三、西南地区三元前驱体行业市场分析
（1）西南地区三元前驱体行业市场规模
（2）西南地区三元前驱体行业市场现状
（3）西南地区三元前驱体行业市场规模预测
第八节 西北地区市场分析
一、西北地区概述
二、西北地区经济环境分析
三、西北地区三元前驱体行业市场分析
（1）西北地区三元前驱体行业市场规模
（2）西北地区三元前驱体行业市场现状
（3）西北地区三元前驱体行业市场规模预测
第九节 2025-2032年中国三元前驱体行业市场规模区域分布预测
第十二章 三元前驱体行业企业分析（随数据更新可能有调整）
第一节 企业一
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优势分析
第二节 企业二
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优势分析
第三节 企业三
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优势分析
第四节 企业四
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优势分析
第五节 企业五
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优势分析
第六节 企业六
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优势分析
第七节 企业七
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优势分析
第八节 企业八
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优势分析
第九节 企业九
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优势分析
第十节 企业十
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优势分析
【第四部分 展望、结论与建议】
第十三章 2025-2032年中国三元前驱体行业发展前景分析与预测
第一节 中国三元前驱体行业未来发展前景分析
一、中国三元前驱体行业市场机会分析
二、中国三元前驱体行业投资增速预测
第二节 中国三元前驱体行业未来发展趋势预测
第三节 中国三元前驱体行业规模发展预测
一、中国三元前驱体行业市场规模预测
二、中国三元前驱体行业市场规模增速预测
三、中国三元前驱体行业产值规模预测
四、中国三元前驱体行业产值增速预测
五、中国三元前驱体行业供需情况预测
第四节 中国三元前驱体行业盈利走势预测
第十四章 中国三元前驱体行业研究结论及投资建议
第一节 观研天下中国三元前驱体行业研究综述
一、行业投资价值
二、行业风险评估
第二节 中国三元前驱体行业进入策略分析
一、目标客户群体
二、细分市场选择
三、区域市场的选择
第三节 三元前驱体行业品牌营销策略分析
一、三元前驱体行业产品策略
二、三元前驱体行业定价策略
三、三元前驱体行业渠道策略
四、三元前驱体行业推广策略
第四节 观研天下分析师投资建议
