前言：
由于锑的资源稀缺性导致多国将锑金属纳入“关键矿产清单”。在中国市场，资源增长乏力叠加环保压力，国家政策加剧锑产量下滑。同时，锑矿出口正式进入明确“管制时代”，我国锑市场地位由资源主导转向冶炼主导。
1、全球锑资源较为稀缺且分布不均，多国将锑金属纳入“关键矿产清单”
锑是一种高度稀缺的不可再生金属，其极度稀缺且一直在下降。据了解，锑在自然界中主要存在于硫化物矿物辉锑矿（Sb2S3）中，不仅分布不均，而且极难富集。目前，全球已知含锑矿物有120种，但只有10种具有工业价值，其中辉锑矿是锑的选冶最主要的矿物原料。
2009年，日本出台《稀有金属保障战略》，将31个矿种视为关键矿产原材料，并优先考虑锰、钴、镍、钼、钯等10种矿产；2022年，美国发布《关键矿产目录》，确定50种关键矿产；欧盟2023年公布《关键原材料法案》，确定34种关键矿产。2016年，中国发布《全国矿产资源规划(2016-2020年)》，确定24种战略性矿产。中国、美国、欧盟共同列为关键矿产(战略性矿产)的有锂、钴、镍、铝、锑、钨、稀土、萤石、石墨等9种。可以看出，在锑金属的稀缺性及战略属性上多国已形成共识。
未来，全球锑矿增量主要来自华钰矿业在塔吉克斯坦的康桥奇锑金矿项目，FEA公司的Solonechenskoye锑矿项目和Perpetua Resources的斯蒂布奈特金锑矿。
全球主要锑矿山情况
|
地区 |
实施主体 |
矿山 |
储量（万吨） |
产能（金属吨） |
状态 |
|
中国 |
锡矿山闪星锑业 |
锡矿山 |
30 |
3万吨精锑、4万吨锑品产能 |
在产 |
|
湖南黄金 |
沅陵沃溪金锑钨矿 |
9 |
2.5万吨/年精锑冶炼生产线、4万吨/年多品种锑产品生产线 |
在产 |
|
|
新邵龙山金锑矿 |
6 |
在产 |
|||
|
洪江响溪金锑矿 |
0.03 |
在产 |
|||
|
甘肃以地南、录斗艘金矿 |
0.26 |
在产 |
|||
|
安化渣滓溪锑钨矿 |
0.49 |
未投产 |
|||
|
华钰矿业 |
隆子县扎西康铅锌多金属矿山 |
5 |
2000吨 |
在产 |
|
|
隆子县柯月铅多金属矿 |
4 |
- |
探转采 |
||
|
云南木利锑业 |
木利锑矿 |
17 |
锑品产能1,0000吨 |
在产 |
|
|
华锡有色 |
铜坑矿 |
3（资源量） |
1万吨 |
在产 |
|
|
高峰矿 |
14 |
在产 |
|||
|
贵州晴隆信德锑业 |
晴隆锑矿 |
5 |
可采锑矿石量118.6万吨 |
在产 |
|
|
桃江久通锑业 |
板溪锑矿 |
3 |
3000+ |
在产 |
|
|
武宁华源锑业 |
驼背山锑矿 |
1 |
5000 |
在产 |
|
|
贵州东峰锑业 |
半坡锑矿 |
9 |
4000 |
在产 |
|
|
云南文冶有色金属 |
那丹锑矿&西时县小锡板锑业 |
14 |
精锑、高纯度三氧化二锑各5000吨年产能 |
在产 |
|
|
晴隆萤丰矿业 |
晴隆萤丰矿业 |
- |
4000 |
在产 |
|
|
塔吉克斯坦 |
COMSAP |
安佐布汞锑矿 |
- |
10000 |
在产 |
|
华钰矿业 |
康桥奇锑金矿 |
26 |
16000 |
爬产 |
|
|
俄罗斯 |
Geo Pro Mining |
萨雷拉赫金锑矿 |
18 |
7200 |
在产 |
|
Polyus |
奥林匹亚金锑矿 |
12 |
10958 |
在产 |
|
|
英国远东锑业 |
Solone chenskoye锑矿 |
6 |
6000 |
2027E |
|
|
吉尔吉斯斯坦 |
国有 |
卡达姆兹哈锑矿 |
20 |
- |
在产 |
|
国有 |
卡森铅锑矿 |
4 |
- |
在产 |
|
|
澳大利亚 |
曼德勒资源 |
科斯菲尔德金锑矿 |
2 |
5000 |
在产 |
|
Calidus资源 |
蓝规金锑矿 |
1 |
- |
在产 |
|
|
红河资源 |
希尔格罗夫金锑矿 |
8 |
4000-5000 |
在产 |
|
|
加拿大 |
湖南有色控股 |
水獭溪锑矿 |
8 |
6000 |
停产 |
|
玻利维亚 |
国有 |
奥鲁罗金锑矿 |
31 |
2000-2700 |
减产 |
|
格鲁吉亚 |
高加索矿产公司 |
佐普希托锑金矿 |
3 |
- |
在产 |
|
美国 |
Perpetua Resources |
斯蒂布耐特金锑矿 |
7 |
3.6万吨 |
2028E |
资料来源：观研天下整理
2、资源增长乏力叠加环保压力，国家政策加剧锑产量下滑
锑是一种具有毒性和潜在致癌性的重金属。含锑金属或煤矿以及其他工艺应用锑开采时，都能产生含锑的废气、废水和废渣。因此在精炼时要加入纯碱或片碱进行脱砷处理，由此产生的固体浮渣为砷碱渣（其中三氧化二砷俗称“砒霜”），剧毒且易溶于水，处置不当易造成严重环境污染。近年来，随着我国环保政策日趋严格，锑行业面临较大环保压力，部分环保不达标的产能逐步出清；新建、扩建锑开采项目属于限制类，“投资管理部门不予审批、核准或备案，土地管理、环境保护、工商等部门不得办理有关手续”，证照发放限制增量项目释放。
中国锑资源开发利用相关规范
|
年份 |
文件名 |
主要内容 |
颁布主体 |
|
1991年 |
《关于将钨、锡、锑、离子型稀土矿产列为国家实行保护性开采特定矿种的通知》 |
将锑列为国家保护性开采特定矿种 |
国务院 |
|
2009年 |
《保护性开采的特定矿种勘查开采管理暂行办法》 |
对锑等矿种的勘查、开采实行统一规划、总量控制、合理开发、综合利用 |
国土资源部 |
|
2010年 |
《关于下达2010年度稀土矿钨矿锑矿开采总量控制指标的通知》 |
下达至各省(区)锑矿开采总量控制指标69520吨;综合利用30480吨暂不下达各省(区)，除特别规定情况外，国土资源部暂停受理新的钨、锑和稀土矿勘查、采矿登记申请 |
国土资源部 |
|
2011年 |
《外商投资产业指导目录》 |
锑矿勘查、开采列为禁止外商投资产业目录 |
发改委、商务部 |
|
2013年 |
《关于下达2013年度稀土矿钨矿锑矿开采总量控制指标的通知》 |
锑矿的勘查、开采登记不再暂停，可按规定程序和要求办理:新立锑矿采矿权的，应符合采总量控制的要求。将锑矿综合利用指标从约束性改为指导性 |
国土资源部 |
|
2017年 |
《排污许可证申请与核发技术规范有色金属工业-锑冶炼》 |
规定了锑冶炼排污单位排污许可证申请与核发的基本情况，对位于法律法规明确规定禁止建设区域内的、属于国家和地方政府明确规定予以淘汰或取缔的锑冶炼排污单位或者生产装置，应不予核发排污许可证 |
环境保护部 |
|
2018年 |
《有色金属行业绿色矿山建设规范》 |
规定了有色金属行业绿色矿山矿区环境、资源开发方式、资源综合利用、节能减排、科技创新与数字化矿山、企业管理与企业形象方面的基本要求 |
自然资源部 |
资料来源：观研天下整理
在此因素影响下，我国锑行业产量下滑加剧。根据相关资料可知，中国产量近年来维持在4万吨左右，较2008年峰值接近18万吨（占全球产量比重91.4%）和2015-2019年的9-11万吨明显减少。
数据来源：观研天下整理
3、锑矿出口正式进入明确“管制时代”
而在2024年8月15日，商务部、海关总署发布《关于对锑等物项实施出口管制的公告》中，对锑矿及原料、金属锑及制品，锑的氧化物(纯度大于等于99.99%)等物项进行出口管制，“未经许可，不得出口”；2024年12月3日，商务部发布《关于加强相关两用物项对美国出口管制的公告》，原则上不予许可镓、锗、锑、超硬材料相关两用物项对美国出口。
锑品出口管制涉及物项与技术
|
类型 |
物项 |
海关编码 |
|
原料 |
生锑(锑精矿，选矿产品) |
26171010 |
|
其他锑矿砂及其精矿 |
26171090 |
|
|
硫化锑 |
28309020 |
|
|
金属及氧化物 |
未锻轧锑 |
81101010 |
|
锑粉末 |
81101020 |
|
|
锑废料及碎料 |
81102000 |
|
|
其他锑及锑制品 |
81109000 |
|
|
锑的氧化物，纯度大于等于99.99% |
28258000 |
|
|
化合物 |
三甲基锑、三乙基锑及其他有机锑化合物，纯度(无机元素基准)大于99.999% |
2931900032 |
|
锑的氢化物，纯度大于99.999% |
2850009020 |
|
|
锑化铟，位错密度小于50个/平方厘米的单晶，以及纯度大于99.99999%的多晶 |
2853909031 |
|
|
技术 |
金锑冶炼分离技术 |
/ |
资料来源：观研天下整理
4、我国锑市场地位由资源主导转向冶炼主导
受上述因素影响，我国锑矿对进口锑精矿、其他锑矿砂及其精矿等原材料的的依赖度不断提升，但2018年来进口量也开始逐年降低。目前，我国锑产品进口以锑矿砂及其精矿为主，主要来自泰国、缅甸、塔吉克斯坦、澳大利亚、玻利维亚等国家，2024年进口量为5.1万吨，同比增长46%。其中，从泰国进口1.4万吨（28.2%），缅甸0.8万吨（16.3%），塔吉克斯坦0.7万吨（13.4%），澳大利亚0.6万吨（10.8%），玻利维亚0.5万吨（10.5%）。此外，由于俄罗斯供给减少，国内冶炼厂寻求泰国(转口贸易为主)、缅甸等矿石原料替代，两地进口精矿占比有明显提高，合计占比由2023年8%大增至2024年1-11月46%，超越塔吉克斯坦、澳大利亚成为主要精矿来源地。
数据来源：观研天下整理（WYD）
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本报告依据国家统计局、海关总署和国家信息中心等渠道发锑的权威数据，结合了行业所处的环境，从理论到实践、从宏观到微观等多个角度进行市场调研分析。
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目录大纲：
【第一部分 行业定义与监管 】
第一章 2020-2024年中国锑行业发展概述
第一节 锑行业发展情况概述
一、锑行业相关定义
二、锑特点分析
三、锑行业基本情况介绍
四、锑行业经营模式
1、生产模式
2、采购模式
3、销售/服务模式
五、锑行业需求主体分析
第二节 中国锑行业生命周期分析
一、锑行业生命周期理论概述
二、锑行业所属的生命周期分析
第三节 锑行业经济指标分析
一、锑行业的赢利性分析
二、锑行业的经济周期分析
三、锑行业附加值的提升空间分析
第二章 中国锑行业监管分析
第一节 中国锑行业监管制度分析
一、行业主要监管体制
二、行业准入制度
第二节 中国锑行业政策法规
一、行业主要政策法规
二、主要行业标准分析
第三节 国内监管与政策对锑行业的影响分析
【第二部分 行业环境与全球市场】
第三章 2020-2024年中国锑行业发展环境分析
第一节 中国宏观环境与对锑行业的影响分析
一、中国宏观经济环境
一、中国宏观经济环境对锑行业的影响分析
第二节 中国社会环境与对锑行业的影响分析
第三节 中国对磷矿石易环境与对锑行业的影响分析
第四节 中国锑行业投资环境分析
第五节 中国锑行业技术环境分析
第六节 中国锑行业进入壁垒分析
一、锑行业资金壁垒分析
二、锑行业技术壁垒分析
三、锑行业人才壁垒分析
四、锑行业品牌壁垒分析
五、锑行业其他壁垒分析
第七节 中国锑行业风险分析
一、锑行业宏观环境风险
二、锑行业技术风险
三、锑行业竞争风险
四、锑行业其他风险
第四章 2020-2024年全球锑行业发展现状分析
第一节 全球锑行业发展历程回顾
第二节 全球锑行业市场规模与区域分锑情况
第三节 亚洲锑行业地区市场分析
一、亚洲锑行业市场现状分析
二、亚洲锑行业市场规模与市场需求分析
三、亚洲锑行业市场前景分析
第四节 北美锑行业地区市场分析
一、北美锑行业市场现状分析
二、北美锑行业市场规模与市场需求分析
三、北美锑行业市场前景分析
第五节 欧洲锑行业地区市场分析
一、欧洲锑行业市场现状分析
二、欧洲锑行业市场规模与市场需求分析
三、欧洲锑行业市场前景分析
第六节 2025-2032年全球锑行业分锑走势预测
第七节 2025-2032年全球锑行业市场规模预测
【第三部分 国内现状与企业案例】
第五章 中国锑行业运行情况
第一节 中国锑行业发展状况情况介绍
一、行业发展历程回顾
二、行业创新情况分析
三、行业发展特点分析
第二节 中国锑行业市场规模分析
一、影响中国锑行业市场规模的因素
二、中国锑行业市场规模
三、中国锑行业市场规模解析
第三节 中国锑行业供应情况分析
一、中国锑行业供应规模
二、中国锑行业供应特点
第四节 中国锑行业需求情况分析
一、中国锑行业需求规模
二、中国锑行业需求特点
第五节 中国锑行业供需平衡分析
第六节 中国锑行业存在的问题与解决策略分析
第六章 中国锑行业产业链及细分市场分析
第一节 中国锑行业产业链综述
一、产业链模型原理介绍
二、产业链运行机制
三、锑行业产业链图解
第二节 中国锑行业产业链环节分析
一、上游产业发展现状
二、上游产业对锑行业的影响分析
三、下游产业发展现状
四、下游产业对锑行业的影响分析
第三节 中国锑行业细分市场分析
一、细分市场一
二、细分市场二
第七章 2020-2024年中国锑行业市场竞争分析
第一节 中国锑行业竞争现状分析
一、中国锑行业竞争格局分析
二、中国锑行业主要品牌分析
第二节 中国锑行业集中度分析
一、中国锑行业市场集中度影响因素分析
二、中国锑行业市场集中度分析
第三节 中国锑行业竞争特征分析
一、企业区域分锑特征
二、企业规模分锑特征
三、企业所有制分锑特征
第八章 2020-2024年中国锑行业模型分析
第一节 中国锑行业竞争结构分析（波特五力模型）
一、波特五力模型原理
二、供应商议价能力
三、购买者议价能力
四、新进入者威胁
五、替代品威胁
六、同业竞争程度
七、波特五力模型分析结论
第二节 中国锑行业SWOT分析
一、SWOT模型概述
二、行业优势分析
三、行业劣势
四、行业机会
五、行业威胁
六、中国锑行业SWOT分析结论
第三节 中国锑行业竞争环境分析（PEST）
一、PEST模型概述
二、政策因素
三、经济因素
四、社会因素
五、技术因素
六、PEST模型分析结论
第九章 2020-2024年中国锑行业需求特点与动态分析
第一节 中国锑行业市场动态情况
第二节 中国锑行业消费市场特点分析
一、需求偏好
二、价格偏好
三、品牌偏好
四、其他偏好
第三节 锑行业成本结构分析
第四节 锑行业价格影响因素分析
一、供需因素
二、成本因素
三、其他因素
第五节 中国锑行业价格现状分析
第六节 2025-2032年中国锑行业价格影响因素与走势预测
第十章 中国锑行业所属行业运行数据监测
第一节 中国锑行业所属行业总体规模分析
一、企业数量结构分析
二、行业资产规模分析
第二节 中国锑行业所属行业产销与费用分析
一、流动资产
二、销售收入分析
三、负债分析
四、利润规模分析
五、产值分析
第三节 中国锑行业所属行业财务指标分析
一、行业盈利能力分析
二、行业偿债能力分析
三、行业营运能力分析
四、行业发展能力分析
第十一章 2020-2024年中国锑行业区域市场现状分析
第一节 中国锑行业区域市场规模分析
一、影响锑行业区域市场分锑的因素
二、中国锑行业区域市场分锑
第二节 中国华东地区锑行业市场分析
一、华东地区概述
二、华东地区经济环境分析
三、华东地区锑行业市场分析
（1）华东地区锑行业市场规模
（2）华东地区锑行业市场现状
（3）华东地区锑行业市场规模预测
第三节 华中地区市场分析
一、华中地区概述
二、华中地区经济环境分析
三、华中地区锑行业市场分析
（1）华中地区锑行业市场规模
（2）华中地区锑行业市场现状
（3）华中地区锑行业市场规模预测
第四节 华南地区市场分析
一、华南地区概述
二、华南地区经济环境分析
三、华南地区锑行业市场分析
（1）华南地区锑行业市场规模
（2）华南地区锑行业市场现状
（3）华南地区锑行业市场规模预测
第五节 华北地区锑行业市场分析
一、华北地区概述
二、华北地区经济环境分析
三、华北地区锑行业市场分析
（1）华北地区锑行业市场规模
（2）华北地区锑行业市场现状
（3）华北地区锑行业市场规模预测
第六节 东北地区市场分析
一、东北地区概述
二、东北地区经济环境分析
三、东北地区锑行业市场分析
（1）东北地区锑行业市场规模
（2）东北地区锑行业市场现状
（3）东北地区锑行业市场规模预测
第七节 西南地区市场分析
一、西南地区概述
二、西南地区经济环境分析
三、西南地区锑行业市场分析
（1）西南地区锑行业市场规模
（2）西南地区锑行业市场现状
（3）西南地区锑行业市场规模预测
第八节 西北地区市场分析
一、西北地区概述
二、西北地区经济环境分析
三、西北地区锑行业市场分析
（1）西北地区锑行业市场规模
（2）西北地区锑行业市场现状
（3）西北地区锑行业市场规模预测
第九节 2025-2032年中国锑行业市场规模区域分锑预测
第十二章 锑行业企业分析（随数据更新可能有调整）
第一节 企业一
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优势分析
第二节 企业二
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优势分析
第三节 企业三
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优势分析
第四节 企业四
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优势分析
第五节 企业五
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优势分析
第六节 企业六
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优势分析
第七节 企业七
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优势分析
第八节 企业八
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优势分析
第九节 企业九
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优势分析
第十节 企业十
一、企业概况
二、主营产品
三、运营情况
1、主要经济指标情况
2、企业盈利能力分析
3、企业偿债能力分析
4、企业运营能力分析
5、企业成长能力分析
四、公司优势分析
【第四部分 展望、结论与建议】
第十三章 2025-2032年中国锑行业发展前景分析与预测
第一节 中国锑行业未来发展前景分析
一、中国锑行业市场机会分析
二、中国锑行业投资增速预测
第二节 中国锑行业未来发展趋势预测
第三节 中国锑行业规模发展预测
一、中国锑行业市场规模预测
二、中国锑行业市场规模增速预测
三、中国锑行业产值规模预测
四、中国锑行业产值增速预测
五、中国锑行业供需情况预测
第四节 中国锑行业盈利走势预测
第十四章 中国锑行业研究结论及投资建议
第一节 观研天下中国锑行业研究综述
一、行业投资价值
二、行业风险评估
第二节 中国锑行业进入策略分析
一、目标客户群体
二、细分市场选择
三、区域市场的选择
第三节 锑行业品牌营销策略分析
一、锑行业产品策略
二、锑行业定价策略
三、锑行业渠道策略
四、锑行业推广策略
第四节 观研天下分析师投资建议
