2012-2022年Q1信托行业资产余额结构及风险事件梳理

2022-09-19 09:01

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信托就是信用委托。信托业务是由委托人依照契约或遗嘱的规定，为自己或第三者（即受益人）的利益，将财产上的权利转给受托人（自然人或法人），受托人按规定条件和范围，占有、管理、使用信托财产，并处理其收益。

数据显示，2012-2017年间随着金融多元化和信托监管政策收紧，我国信托资产余额增长逐渐放缓，而2017年后，随着资管新规的发布及基金、券商等通道限制信托资产规模开始收缩。2021年我国信托资产余额为21万亿元，增速0.3%。2022年Q1资产余额为20.2万亿元

数据来源：观研天下整理

从2020年至22Q1末，房地产与基础产业类项目规模占比大幅压降，基础产业类项目占比由18%下降至13%、房地产类项目由16%下降至12%。

数据来源：观研天下整理

近年，信托公司逐步提高主动管理能力，集合资金信托占比大幅提升，22Q1末达52%;同时加大资产证券化信托、财产权信托业务的布局力度，管理财产信托占比持续上升。

数据来源：观研天下整理

在房地产与基础产业类项目被不断挤压的背景下，近年相关信托业务余额呈下降趋势，2022年Q1基础产业类项目及房地产类项目信托余额均为1.6万亿元。

数据来源：观研天下整理

2020 年来房地产行业监管与融资政策收紧，房地产信托违约金额快速增长。数据统计，2021年房地产信托违约金额为917亿元，占全行业总违约金额比例为61%，同比提升近51pct。2022上半年房地产信托违约产品数量为62起，数量占全行业违约比例为60%;违约金额达539亿元，涉及金额占比达82%。

数据来源：观研天下整理

截至22Q1末，全行业信托赔偿准备余额350亿元，占全行业资产余额仅0.17%，占行业2021年违约金额比例为23.3%。

数据来源：观研天下整理

近期行业风险事件频发，除中小信托公司外，部分头部信托公司也陷入纠纷之中，2021-2022年8月1日期间共发生信托风险事件18起，其中雪松信托发行的产品大面积堡垒涉及金额规模超200亿元。

2021-2022年8月1日托风险事件梳理

时间	公司	事件	涉及规模
2022/8/1	华信信托	华信信托被列为被执行人，执行标的为2250.44万元:除此之外，目前华信信托还存在4条被执行信息，被执行金额达到2.17亿元	2.17亿元
2022/8/1	重庆信托	重庆信托昆明融创城项目实质性违约，首个处置观察期已结束，还款及资产处置目标均未完成	19亿元
202217/26	中航信托	中航信托4笔借款踩雷钜盛华	49.04亿元
2022/7/26	昆仑信托	昆仑信托踩雷钜盛华，逾期金额约14.74亿元	14.74亿元
202217/26	五矿信托	五矿信托踩雷钜盛华，逾期金额约18.77亿元	18.77亿元
2022/7/6	新华信托	银保监会正式同意新华信托依法进入破产程序	/
2022/6/15	五矿信托	五矿信托鼎兴1号至15号产品在3月30日到期后，均无法完成兑付	超23亿元
2022/5/31	平安信托	平安信托翔远92号集合资金信托计划违约	10亿元
2022/5/25	雪松信托	雪松发行的信托产品发生大面积爆雷: 5月25日，公司所持1.7亿股国盛金控股权被冻结	逾200亿元
2022/3/12	国通信托	国通信托汇通1号优先级投资信托计划违约	4.67亿元
2022/3/10	中诚信托	中诚信托2019年发行的新能源3号集合资金信托计划违约	逾10亿元
2022/2/17	中信信托	中信信托发行的深圳龙岗融资集合资金信托计划违约	约60亿元
2022/1/15	中融信托	华夏幸福对中融信托违约两笔到期信托计划	11.2亿元
2022/1/7	中诫信托	中诚信托诫颐11号集合资金信托计划违约	6.45亿元
2021/12/10	民生信托	至信1071号集合资金信托计划爆雷，民生信托被指信披违规、接盘不良资产	13.5亿元
2021/9/25	杭州工商信托	杭州工商信托涉及房地产的十多个信托计划到期未能清偿本金或利息	约70亿元
2021/8/15	大业信托	大业信托发行的君睿15号一年期集合信托产品构成违约	5亿元
2021/2/8	交银国际信托	交银国信-雏鹰农业产业并购基金单一资金信托计划违约	约7.67亿元