“双碳”目标下我国煤化工行业政策趋严 未来现代新型煤化工有望迎来快速发展

     一、行业概况

    据观研报告网发布的《2021年中国煤化工行业分析报告-行业发展格局与发展前景预测》显示，煤化工是指以煤为原料，经化学加工使煤转化为气体、液体和固体燃料以及化学品的过程。煤化工主要包括煤的气化、液化、干馏，以及焦油加工和电石乙炔化工等。煤化工按照其目标产品的不同性质可分为传统煤化工和现代煤化工。传统煤化工主要涉及焦炭、、等领域，主要产品是焦炭、PVC、尿素、复合肥等，而现代煤化工是指以洁净能源和可替代石油化工为目标产品，通常指煤制油、煤制甲醇、煤制二甲醚、煤制烯烃、煤制乙二醇等等。

煤化工产业链

资料来源：观研天下整理

    长期以来，我国的能源结构便是“富煤贫油少气”，因此在我国是有必要适度发展煤化工产业，可与石油化工形成补充、协调的格局。

    二、行业发展环境

    1、经济

    原料煤和动力煤合计占煤化工产品总成本的六成以上，然而今年煤炭的价格却出现了的剧烈的波动。

以榆林能源化工交易中心（榆林能源大数据）数据为例：9月份煤炭价格便加速上涨；10月中旬榆林煤炭价格涨至2000元/吨。其中，10月19日，榆林5800大卡动力煤出厂含税价涨至2200元/吨，创当地煤炭价格历史新高，这一价格较今年初上涨了3.23倍，同比上升4倍。另外根据中国煤炭工业协会的数据统计，今年10月16日～20日，秦皇岛5500大卡动力煤成交价一度突破2500元/吨；内蒙古、山西等煤炭主产区煤炭出厂价和市场价在今年涨幅均超过2.5倍，个别稀缺煤种价格涨幅甚至高达4.5倍。

    面对煤价的飙升，国家开始进行宏观调控手段。10月19日，国家发改委组织重点煤炭企业、中国煤炭工业协会、中国电力企业联合会召开座谈会，研究对煤炭价格进行干预的具体措施；当晚，国家发改委再发通知，强调依法加强监管、严厉查处资本恶意炒作动力煤期货等等。经一系列政策措施后，我国煤炭价格疯涨的势头得到了遏制。据郑州商品交易所的数据显示，今年10月19日之后的10个交易日内，动力煤期货价格跌幅超过56%；10月28日，榆林地区国有大矿5500大卡动力煤出厂协价含税价降至1300～1600元/吨；11月初，榆林煤炭价格再度大幅下挫；11月中旬，国有煤矿5500大卡动力煤出厂长协价为1100～1200元/吨；民营煤矿同热值动力煤出厂含税价降至1400～1500元/吨。

    总体来说，今年我国煤炭价格波动较为剧烈，这对我国煤化工行业的不利影响较大。一方面煤化工企业囤煤，若煤价继续下跌，则企业可能会面临巨大损失；另一方面根据气象部门预报，今年雨雪冰冻天气将频繁出现，若煤化工企业不屯煤，届时企业也可能会因煤炭供应不足被迫减产甚至停产。因此今年煤炭价格的剧烈波动给我国煤化工行业造成了一个不利环境。

    2、政策

    在第七十五届联合国大会一般性辩论上，我国宣布将力争二氧化碳排放在2030年达到峰值，2060年实现碳中和。“双碳”目标下，我国煤化工行业也面临着巨大考验。

在“双碳”发展目标背景下，我国各地政府的环保政策要求趋严，对高碳排放新建项目审批收紧，高排放的新产能扩张也将受到严格的限制。

2021年我国煤化工行业部分相关政策情况

资料来源：观研天下整理

    短期来看，严能耗调控政策的出台使我国现代煤化工新上项目受到限制，许多化工企业面临着限产停产。这对我国煤化工的发展极具挑战，行业内企业的生产经营受到较大影响。

    十四五期间，国家实施“双碳”战略的背景下，尽管我国煤化工行业的碳减排压力较大，出台的相关政策也较为严格，但是长期来看，考虑到我国目前“富煤贫油少气”的能源结构和经济发展，煤炭在化工领域的作用短时间内还很难被完全替代。因此行业需进一步推动其在绿色低碳方面的发展进程，而煤炭的清洁高效利用则是煤化工领域发展的重点。

    煤炭工业协会《煤炭工业“十四五”现代煤化工发展指导意见（征求意见稿）》中也指出“十四五”时期是现代煤化工高质量发展的关键阶段，提出现代煤化工产业必须走上清洁高效绿色低碳发展之路。另外该《指导意见》也对我国煤化工行业的发展目标也做了规划，并提出我国在“十四五”期间要完成百万吨级煤制芳烃、煤制乙醇、百万吨级煤焦油深加工、千万吨级低阶煤分质分级利用示范，建成3000万吨长焰煤热解分质分级清洁利用产能规模。

“十四五”中国煤化工行业主要规划

资料来源：煤炭工业协会

    3、技术

    我国煤化工在起步之际，技术装备大多依赖进口，直到1958年，我国才建成首个拥有自主知识产权的机械化焦炉——北京焦化厂焦化炉。此后我国传统煤化工技术经历了引进—消化—吸收—改进—再创新这一过程。上世纪70年代末至90年代初，我国从先后国外引进十几套大型现代化合成氨装置，3.5万千伏安、2.55万千伏安密闭电石炉和大型铁合金电炉技术等，最终自主开发了大型电石炉制造技术等。目前我国传统煤化工技术与装备水平都已成熟，焦炭、合成氨、电石等传统煤化工的生产规模稳居世界第一。

    在现代煤化工技术上，经过多年的科技攻关和技术积累，我国现代煤化工产业在关键技术、重大装备自主化研制和产品品种开发以及生产规模扩大等方面均取得了突破性进展，其中我国煤直接液化、粉煤中低温热解、焦油轻质化等技术都是国际首创；且我国具有国际领先水平的高温费托合成技术也通过了鉴定，中科院大连化物所等单位开发的甲醇制取低碳烯烃(DMTO)工艺技术也已经建成投产多套工业化装置，并获得了国内外的广泛关注和高度评价。

我国现代煤化工主要技术成就

资料来源：观研天下整理

    目前我国的现代煤化工技术和装备自主率已经达到85%以上，煤制烯烃、煤油共炼、煤制芳烃、低温费托合成、煤制乙二醇等技术均已经处于世界领先地位，我国在现代煤化工领域已经攀上了世界高点。

   三、行业现状

    1、原煤产量逐年递增

从2016年到2020年我国原煤产量呈现逐年递增态势。根据国家统计局数据显示2016年我国原煤产量为34.11亿吨；到2020年我国原煤产量增长至39.02亿吨，同比增长1.5%；截止至今年第三季度，我国原煤产量累计达29.30亿吨，同比增长6.4%。其中，我国山西、陕西、新疆等多省区煤炭产量均创近年来新高，这为我国煤化工行业发展奠定了更为牢固的基础。

2016-2021年前三季度原煤产量情况

数据来源：国家统计局

    2、现代煤化工产能利用率较高

    截止到2020年年底，我国煤制油的产能为1206万吨/年；煤制气的产能90亿立方米/年，煤制烯烃的产能为1632万吨/年；煤制乙二醇的产能为841万吨/年；焦炭的产能为6.08亿吨/年；电石产能为3950万吨/年。其中煤制油低于《煤炭深加工产业示范“十三五”规划》的1300万吨/年目标。

2020年我国煤化工部分项目产能、产量情况

资料来源：观研天下整理

    从煤化工项目产能利用率来看，2020年我国现代煤化工产能利用率平均值为81.16%；传统煤化工产能利用率平均值为71.78%，现代煤化工产能利用率较高。细分来看，2020年煤制乙二醇产能利用率最高，较2019年增长最快；其次则是煤制烯烃，2020年产能利用率为94.30%；2020年煤制天然气产能利用率最低，为52.22%。

2019-2020年我国煤化工部分项目产能利用率情况

资料来源：观研天下整理

    四、行业发展趋势

    1、现代新型煤化工有望迎来快速发展

    一方面，石油、天然气进口常常受到战争、地缘政治等因素的影响，波动较大，我国石油和天然气如果对外依赖度过高将对能源安全保障带来较大隐患。我国煤资源较为丰富，煤化工与石油化工具有相互替代性，因此发展煤化工行业可以作为我国石油化工很好的补充，具有较大战略意义，特别是发展现代新型煤化工。

    另一方面，随着国家节能减排和环境保护力度的进一步加大，高耗能的煤化工行业发展所面临的资源环境约束也将日益增加，例如环境税、碳税和水资源费等。与传统煤化工相比，现代新型煤化工更为环保，是我国煤炭工业结构调整、实现可持续发展的战略主要方向之一，这对未来能源建设和能源技术的发展也将有重要影响。因此未来我国现代新型煤化工有望迎来快速发展，同时行业内的高效低耗优质企业以及低碳相关材料生产企业将迎来发展机遇。

    2、工艺低碳化产品高端化，行业壁垒将不断提高

    煤化工行业属高耗能、高污染行业，21世纪全球极端气候的频繁出现正在警告着人类社会，部分地理和气候灾害已经无法逆转，减少碳排放强度迫在眉睫！为此我国提出了“双碳”目标，在此背景下，未来我国煤化工行业的发展需要走工艺低碳化、产品高端化道路，因此我国煤化工行业的壁垒也将不断提高。

    受到碳中和政策的限制，我国传统化工行业将同时面临“新建项目”和“现有产能”的双重审查。加快现代煤化工行业工艺技术的低碳化发展，加快形成终端产品高端化、差异化发展是我国煤化工行业未来的发展趋势。同时，该行业的政策壁垒、技术壁垒等将不断提高，从而促进现代煤化工换挡升级，实现绿色高质量发展。（LQM）

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