中央空调行业现状及竞争分析行业进入存量期 外资仍占半壁江山

中央空调系统由一个或多个冷热源系统和多个空气调节系统组成，该系统不同于传统冷剂式空调，(如单体机，VRV) 集中处理空气以达到舒适要求。采用液体气化制冷的原理为空气调节系统提供所需冷量，用以抵消室内环境的热负荷；制热系统为空气调节系统提供所需热量，用以抵消室内环境冷暖负荷。技术变革推动中央空调硬件设备逐步升级迭代，辐射制冷系统已成为第五代空调系统，在制冷制热等维度具有突出优势。

空调进化史

资料来源：观研天下整理

一、市场现状

1、中央空调市场规模恢复增长，再次达到千亿级

中央空调广泛应用于各类公共建筑，随着经济发展和大众生活质量水平提高，该行业前期在房地产市场红利下得以高速发展，我国中央空调市场整体规模保持稳健增长并趋于饱和。2020年受限于疫情，国内中央空调行业遭遇瓶颈，市场销售额再次呈负增长为-5.8%。2021年在房地产行业得到有效调控、家装零售市场回升等多重因素正向影响下，中央空调市场规模恢复增长，规模再次达到千亿级。

2022年国家提出“适当超前开展基础设施投资”以及“推进县城城市化建设”，在此背景下中央空调行业迎来重大利好。县城相较一二线城市在中央空调方面有着可挖掘的广阔市场容量，随着工程项目的投资推进，县城对中央空调的需求逐渐释放，只要中央空调品牌将市场下沉落到实处，会给整个行业带来巨大的发展空间。

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3、中央空调配套市场规模稳健上行

根据观研报告网发布的《中国中央空调行业发展深度分析与投资前景研究报告（2022-2029年）》显示，当前工程项目依旧是中央空调渠道市场的主要领域，2021年工程渠道市占率为67.2%；其中工程精装修市场一直延续着增长态势，是中央空调行业规模扩大的重要部品。2017-2021年我国精装修中央空调配套市场规模稳健上行，至2021年10月累计共有中央空调配套数81.05万套。从配套率来看，也反映出中央空调配套市场表现尚好，2020年配套率较上年同比增长7.8%，2021年1-10月配套率提升到35.0%。

虽然我国房地产行业政策仍整体偏收缩，但中央空调行业已进入一个相对稳固的存量市场；据悉每年新装修存量房屋1000万户左右，高于新房装修增量，因此中央空调行业将专注于存量市场并与装修企业合作。在家装一体化趋势下，越来越多的用户更注重中央空调产品的智能化、舒适化等多元化需求，促使空调企业纷纷发力创新升级产品以此激发用户购买欲望，中央空调行业有望迎来增长浪潮。

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3、华东地区、多联机分别稳占区域市场、产品市场第一

一方面就中央空调区域市场而言，华东地区以其发达经济稳固占据第一，市占率为39.0%；东北地区市占率最低为2.3%。不过华中、西南、西北等地区消费意识慢慢崛起，随着中央空调市场逐渐成熟完善，越来越多的空调厂商开始在这些地区填补空缺。

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另一方面就中央空调细分产品而言，多联机占比最大，市占率高于50%，其次便是单元机18.0%，发展相对稳定；水冷螺杆机市占率提升至4.4%，主要原因该类产品的高效节能性能更契合“双碳”目标。同样“双碳”战略也利好溴化机，为其带来新的发展方向；末端产品市占率7.5%，主要作为医药、电子等领域的主机配套产品，有着较为稳定的发展空间。在用户消费需求愈发细化的形势下，中央空调新品类将不断被研发投入市场。

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二、竞争现状

我国中央空调行业起步晚，行业经历了“外资独大”到“合资合并”再到“国产奋起直追”的发展进程。经过多年长足发展，国内中央空调行业形成了国产系、日韩系、欧美系三足鼎立的竞争局面。2020年Q1-2022年Q1中央空调国产品牌市场份额从48.90%逐步提高到49.07%，得益于国内制冷技术、产品研发、渠道覆盖等方面有所重大突破使得国产品牌逐渐进入家用、工程领域，并能和外资品牌正面竞争。然而国外品牌凭借入局早、产品质量优良、项目经验丰富等优势在我国中央空调行业占据半壁江山，2022年第一季度海外品牌总市场份额仍有50.93%，其中日韩系31.11%、欧美系19.82%。

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根据我国中央空调行业国产品牌市场竞争情况，以2021年各空调企业的空调业务营业收入划分，美的、格力营收分别为1419亿元、1317亿元，位于竞争第一梯队；第二梯队是海尔、海信，营收分别为375.3亿元、304.0亿元；第三梯队则是营收低于100亿元的企业，有长虹、奥克斯等。

中央空调行业国产品牌竞争层次图

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在中央空调行业细分领域，2021年美的打破格力连续18年蝉联国内中央空调市场排名第一的局面，以15.31%的市场份额坐上冠军宝座。格力以低于美的2.4%的差距居于第二，究其原因是格力销售布局不如美的；格力不仅严重依赖线下销售，并且线上渠道起步晚，近年疫情更是带来严重冲击。另外其他国产品牌也积极入局，并基于显著提升的产品质量和服务水平在中央空调行业占有一席之地；比如天加以环境净化、成本低、全效系统、低温发电等性能在工程项目上稳步提升，实现厚积薄发。

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