我国工业饲料市场规模及细分市场 规模破万亿 猪饲料企业将向下游延伸

工业饲料是指经工业化加工、制作的供动物食用的饲料（饵 料），一般主要是指农业或牧业饲养的动物的食物。工业饲料根据其原料配方的不同可以分为配合饲料、浓缩饲料和添加剂预混合饲料；根据其用途则主要可分为猪饲料、反刍饲料、禽饲料、水产饲料、宠物饲料及其它饲料等。

资料来源：观研天下整理

改革开放以来，我国工业饲料行业快速发展，年平均发展速度保持20%以上，已完成了从手工作坊式的生产到世界饲料生产大国的飞越，工业饲料行业业逐渐成为我国重要的支柱产业之一。

1、行业市场规模

我国工业饲料产量来看，近些年来随着我国人民生活水平的提高，畜牧业的发展，我国工业饲料产量整体上得到提升。根据中国饲料行业官方统计数据，2000年全国工业饲料总产量为7429万吨，2021年为29344.3万吨，21年时间增长了295.0%。近五年数据来看，2017年到2021年期间，在2019年我国工业饲料产量出现了唯一一次负增长，同比增速约为-3.7%。这主要是受到2018年国内非洲猪瘟疫情影响，生猪存栏量和能繁母猪存栏量大幅下降。好在随后两年行业产量又开始强力反弹，2020年、2021年我国工业饲料产量分别约为25276.1万吨和29344.3万吨，同比增长分别达到10.4％、16.1%；截止至2022年1—7月，我国工业饲料总产量约为16111万吨。

资料来源：中国饲料工业协会

根据观研报告网发布的《中国工业饲料行业现状深度分析与发展前景调研报告（2022-2029年）》显示，随着我国工业饲料产量的变化，其总营业收入和总产值整体也得到增长。对比2017年和2021年我国工业饲料市场规模来看，2017年我国工业饲料总营业约为8195亿元，总产值约为8394亿元；到2021年我国饲料工业总营业收入11687.3亿元，首次突破万亿元，较2017年增长43.24%，较2020年增长28.8%，总产值达到12234.1亿元，较2017年增长45.74%，较2020年增长29.3%。同样，在2017年到2021年期间的2019年，受生猪产能下滑和国际贸易形势变化等影响，全国工业饲料总营业和产值下降，产品结构调整加快，2019年全国饲料工业总产值8088.1亿元，同比下降9.0%。

资料来源：中国饲料工业协会

2、细分市场结

按照工业饲料原料配方来看，目前，我国工业饲料仍然是以配合饲料为主。根据数据显示，2021年，全国配合饲料产量约为27017.1万吨，约占饲料总产量的92%；浓缩饲料产量约为1551.1万吨，占饲料总产量的5%；添加剂预混合饲料产量约为663.1万吨，占饲料总产量2%。

资料来源：中国饲料工业协会

对比2017年数据来看，29017年我国工业饲料产量约为22161万吨，其中配合饲料产量19619万吨，占比约为88.5%；浓缩饲料约为1854万吨，占比约为8.4%；添加剂预混合饲料产量约为689万吨，占饲料总产量3.1%。

可以看出较2017年相比，我国配合饲料产量占比扩大，而浓缩饲料占比则逐渐缩小。分析其原因来看，一方面是由于我国畜牧业养殖规模的持续扩大，其劳动力成本以及工业饲料原料价格的上升，使得原来使用浓缩饲料和添加剂预混合饲料的养殖场户开始转向使用配合饲料，从而使得配合饲料的市场份额将不断扩；另一方面，随着我国畜牧业的“公司+农户”模式生产企业的不断增多，配合饲料的消费需求也被极大拉动起来。当前我国饲料原料对外国生产依赖性强而，且后疫情时代全球海运成本大幅飙升，叠加一些主要饲料原料生产国的贸易争端持续，便造成了我国工业饲料原料供应仍然造紧张，成本大幅提高。因此预计短期内我国性价比较高的配合饲料市场产量将会继续扩大。

按照用途品种来看，因为我国的畜牧业是猪禽经济，人们偏好猪肉和蛋类消费，因此，一直以来我国工业饲料都是以猪饲料和肉禽饲料为主要生产品种。根据2020年和2021年我国工业饲料按用途品种来分的细分市场结构来看，猪饲料产量占饲料总产量的44.6%，较2020年增长9.3个百分点；肉禽饲料产量占饲料总产量的30.4%，较2020年则是下降了5.9个百分点；蛋禽饲料产量占总产量的11%，较2020年下降了2.3个百分点；水产饲料产量占总产量的7.8%，较2020年下降了0.6个百分点；反刍动物饲料产量占总产量的5%，较2020年下降了5.2个百分点；宠物饲料产量占总产量的0.4%，与2020年占比持平。

资料来源：中国饲料工业协会、观研天下整理

对比2020年和2021年我国工业饲料不同品种市场结构占比来看，可以看出2021年只有我国猪饲料产量市场份额增长，肉禽、蛋禽、水产、反刍动物饲料产量市场份额均出现不同程度下降，且猪饲料在2021年我国猪饲料产量份额占比超过了肉禽饲料产量份额占比。

截止到今年2022年1—7月，我国工业饲料总产量16111万吨，其中，猪、肉禽、蛋禽饲料产量分别为7014万吨、4857万吨、1792万吨，同比分别下降7.4%、7.1%、4.7%；水产、反刍动物饲料产量分别为1434万吨、841万吨，同比分别增长18.7%、3.1%。占比来看，猪、肉禽、蛋禽饲料产量占比分别43.53%、30.15%、11.12%；水产、反刍动物饲料产量占比分别为8.9%、5.2%。可以看出在2022年上半年中仍然是猪饲料占据市场份额第一，且水产、反刍动物饲料产量份额占比回升明显。

3、细分市场一：猪饲料

猪饲料市场来看，从2017年到2021年，我国猪饲料产量整体仍保持增长势头。2017年我国猪饲料约为9808万吨；2018-2019年，受猪瘟影响，生猪产能下降（2019年我国猪饲料生产厂数量5432家，比上年减少238家），猪饲料需求不足，产量随之减少；到2021年在下游需求市场的进一步带动下我国猪饲料产量回升，突破亿吨级别，达到13077万吨，较202,0年同比增长46.6%。也正是2021年猪饲料产量的大幅增长使得2021年我国猪饲料产量市场占比超过了肉禽饲料产量占比，占据了市场主要地位。

资料来源：中国饲料工业协会

从我国猪饲料成本结构来看，玉米是猪饲料最主要的原材料，其在原材料比重约为66%。而我国玉米产量丰富，根据数据显示，2021年我国玉米产量为2.726亿吨，同比2020年增长4.56%，这为我猪饲料市场的发展提供了充足的原料保障。而宏观来看，21世纪以来，随着经济水平的发展，城镇化水平的提升，我国国民对猪肉需求也在增加。因此预计未来我国猪饲料市场规模化程度或将不断提高，短期内猪饲料或将继续占据市场份额第一位置。

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饲料企业角度来看，因生猪养殖业有周期性便使得猪饲料需求也产生了周期现象，虽然大周期能获得不错收益，但进入需求低迷时期猪饲料甚至会出现阶段性亏损。未来，随着大量小生猪散养殖户的迅速退出，养殖集中程度进一步增加，一般的猪饲料厂很难进一步扩大产能，便需要向下拓展养殖业，确保饲料需求，并发挥期自身成本优势，向下游养殖行业延伸以此扩大公司规模从而或得竞争优势。

4、细分市场二：肉禽饲料

肉禽饲料市场来看，2017-2021年，我国肉禽饲料产量整体也是上升态势。但由于猪肉和禽肉禽蛋在一定程度上是存在替代关系，因此肉禽饲料不同于猪饲料产量走势，在2019年我国家禽饲料生产厂数量4848家，比上年增加313家，总产量为8464.8万吨，增速更是达到30%，并实现对猪饲料的超越。反倒在2021年我国猪饲料产量大幅增长之时，肉禽饲料产量则出现下降，同比增速下降至-2.9%。

资料来源：中国饲料工业协会

近两年，我国经济开始进入相对稳定的发展阶段，且受到新冠疫情影响我国整体市场消费进入缓冲期。在此背景下，我国家禽产量已经达到阶段性相对的高峰，禽肉、禽蛋等需求大幅度增长缺乏预期，其消费量增长出现瓶颈，家禽养殖行业之前高速度发展的阶段已经完成，行业产能开始过剩，这也导致了我国肉禽饲料产量下降。当前，我国家禽养殖行业已经经历了持续2年低迷行情之后，市场逐渐大洗牌，一些中小散养户逐步退场，家禽养殖上市公司开始占据行业主导地位，并纷纷扩大肉鸡蛋鸡养殖产能，尽管如此但其市场内部整合空间仍然较大，因此预计未来我国肉禽饲料产量占比或将逐步缓慢回升。（LQM）