我国钾肥行业上游原料境外开发进程加快 行业自给能力将继续增强

钾是植物生长发育所必需的大量元素，就矿质营养元素而言,它在植物体内的含量仅次于氮，且常被称为“品质元素”。钾元素在植物体内以游离钾离子形式存在，它能促进碳水化合物和氮的代谢，控制和调节各种矿物营养元素的活性，活化各种酶的活动，控制养分和水的输送，保持细胞的内压，从而防止植物枯萎，因此以钾为主要养分的肥料，钾肥（全称钾素肥料）应运而生。

目前我国钾肥品种有氯化钾、硫酸钾、硫酸钾镁、硝酸钾等，其中以成本低、溶解度高、含钾量高的氯化钾为主要品种，使用最为广泛。

我国钾肥主要品种及特点

资料来源：公开资料整理

1、产业链介绍及图解

根据观研报告网发布的《中国钾肥行业发展深度调研与未来前景研究报告（2022-2029年）》显示，目前钾盐的生产主要有湖盐与矿盐两种方式，因此钾肥产业链其上游原料主要包含盐湖里的光卤石、苦卤以及盐矿里的钾石盐；钾肥产业链中游是钾肥的生产，主要包括氯化钾、硫酸钾、硝酸钾等钾盐产品的生产和制造；下游则是钾肥的应用，因为钾肥对于植物生长发育起到非常重要的作用，所以钾肥下游被普遍应用于农业、林业、园林景观等行业，除此之外，钾肥中的氯化钾还可以用于其他钾盐生产、橡胶、电镀、医药等行业，但在我国钾肥的下游应用主要还是以农业为主。

资料来源：观研天下整理

2、上游：国内钾资源相对匮乏且开采成本高

自然界中，钾盐主要存在于钾盐岩石和地下盐湖含钾的盐溶液中，因此钾肥上游原料大体可以分为钾岩石矿和钾盐湖矿。当前，全球钾盐资源主要是以岩石矿开采为主，光卤石和钾盐湖开采较少。全球固体钾矿资源分布来看，固体钾矿主要分布在北美和欧洲北美和欧洲，亚洲、非洲和南美洲固体钾矿区数量相对较少，分布不均；而钾盐湖主要分布在亚洲和南美洲，亚洲方面，钾盐湖主要分布在中国和以色列。

根据美国地质调查局数据显示，2021年全球钾碱资源储量分布中，加拿大、白俄罗斯和俄罗斯是全球钾碱资源储量最高的三个国家，占比分布约为31%、21%和11%；而我国钾碱储量占比约为10%，排名第四位，对比之下明显可以看出我国钾肥上游钾资源是较为匮乏。而且尽管我国钾碱资源储量排名到全球第四，但是与其他国家不同的是，我国钾资源主要以湖钾为主。

资料来源：美国地质调查局

就我国钾资源来看，我国钾盐矿床以现代盐湖型为主，占比约九成以上，且主要集中分布在青海、新疆和西藏。盐湖型钾资源开发难度大，工序复杂，并且青海和西藏等地远离需求钾肥的东部地区，运输成本高，这些便导致我国钾资源开采成本高，难以扩产。

我国钾资源分布情况

资料来源：公开资料整理

3、下游：农业为主要应用市场，且需求日益增加

对作物而言，施用钾肥能够促进作物的光合作用，促进作物结果和提高作物抗逆性，如抗旱、抗寒、抗倒伏、抗病虫害侵袭的能力，从而提高农业产量，因此钾肥行业对我国农业的发展具有极其重要的作用。所以，在我国钾肥产业下游应用行业如农业、林业、园林景观和医药等，也是以农业是最主要的应用市场，且以氯化钾占主要农业领域钾肥主要市场份额。

资料来源：观研天下整理

钾肥在我国农业上具有不可替代的作用，是“粮食中的粮食”。近些年来，受到人均耕地面积下降和粮食需求的增长影响，我国农业领域对钾肥单位用量呈现上升态势。而且在2021年我国钾肥消费量占全球的比重约25%，比农业大国巴西和美国（占比均在10%以上）的消费量占比还要高。

人口的增长以及人均食物消耗的增长带动着我国农业发展，而人均食物消耗的增长又受人均 GDP 影响，因此钾肥的消费需求受到人口的增长和人均GDP增长影响。近二十年来，我国人口数量整体增长，从2000 年到2020年，我国人口数量从61.1亿人增长到77.6 亿人，年复合增长率为1.2%；同时，2000年到2020 年我国人均GDP由7857美元增长至10520 美元。

资料来源：观研天下整理

我国人口和人均GDP的增长使得我国农业蓬勃发展，然而我国人均耕地面积却在下降，这使得我国钾肥单位施肥量逐渐增长，钾肥需求也日益旺盛。从2017年到2021年我国钾肥销量变化情况来看，氯化钾、硫酸钾和硝酸钾销量整体均呈现增长态势。2017年我国氯化钾、硫酸钾和硝酸钾销量分别为1450万吨、412万吨和80万吨；到2021年其销量分别增长至1523万吨、439万吨和87万吨。

资料来源：公开资料整理

4、总结：钾资源境外开发进程加快，钾肥贸易逆差逐渐缩小

综合我国钾肥行业上下游来看，上游方面钾资源相对匮乏，开采成本高且扩产难度大；下游方面粮食需求和人均耕地面积的矛盾使得钾肥需求日益旺盛，这便造成我国钾肥行业难以自给自足，尤其是氯化钾需要依赖进口来满足国内需求。

从我国氯化钾进口情来看，从2016年到2019年我国氯化钾进口量和进口金额整体呈现增长态势，在2019年其进口量甚至增长至907.6万吨，进口金额达到26.53亿美元，进口量占同年国内氯化钾销量的60%以上。然而2019年之后，我国氯化钾进口量和进口金额呈现逐年下降态势，截止至2021年我国氯化钾进口量和进口金额分别下降至756.6万吨和19.42亿元。

资料来源：中国海关总署

近年来，随着我国钾资源境外开发扶持力度的不断加大，一批企业开始在国外开发、投资钾肥产业，借助着国家“一带一路”倡议，我国现已在老挝、泰国、加拿大、刚果（布）等国家和地区拥有数量可观的钾盐资源，境外钾资源开发项目的逐步推进使得我国钾肥进口量和进口金额开始呈现下降态势，进出口总额和贸易逆差也逐年下降。根据数据显示，2019年、2020年和2021年我国钾肥进出口总额分别约为30亿美元、24亿美元和22亿美元；贸易逆差分别约为25亿美元、19亿美元和18亿美元。可以看出当前我国钾肥贸易逆差在逐渐缩小，这也说明我国钾肥自给率在逐渐提高。

资料来源：中国海关总署、观研天下整理

在后疫情时代，国际形势愈发严峻复杂，国家对粮食安全问题愈发重视，今年中央一号文件更是明确将粮食安全列在工作首位。钾肥作为“粮食中的粮食”，是粮食生产中所必需的战略性资源。而我国钾肥资源匮乏，因此近年来国家对钾资源境外开发扶持力度的不断加大，各企业在境外钾盐资源开发项目进程也不断加快。根据中国无机盐工业协会钾盐钾肥行业分会相关数据显示，目前我国企业在12个国家进行钾盐资源开发，境外的“寻钾”项目共有34个，投资金额近30亿美元，在7个富钾的国家已经拥有了数量可观的钾盐资源。钾肥产业上游企业在境外多个富钾的国家进行钾盐勘探开发，将缓解国内钾肥产业中下游生产和销售的压力，预计未来随着我国钾肥境外“寻钾”项目进程的加快将促进我国钾肥自给能力的增强。（LQM）