我国新能源汽车换电行业SWOT分析（下）: 市场进入全面化拓展期 标准化成行业最大短板

（三）机会

1、政策利好惠及新能源汽车换电

根据观研报告网发布的《中国新能源汽车换电行业发展趋势分析与未来投资预测报告（2022-2029年）》显示，近年来充电模式诸多问题难以解决，推广受阻，政策逐渐向换电模式倾斜，近年来国家和地方陆续出台政策，落脚点主要集中在推广换电模式应用、鼓励车电分离商业模式、支持换电站建设、研究制定换电领域国家标准、加大换电车型补贴力度等方面。

2021年5月，国家发改委及国家能源局组织起草了《关于进一步提升充换电基础设施服务保障能力的实施意见(征求意见稿)》，针对不同场景细化了充电基础设施的发展要求，并鼓励向V2G、智能有序充电、大功率快充转型；加强充换电技术创新与标准支撑;加快换电模式推广应用；完善居住社区充电桩建设推进机制，加强保障型、大功率、车网互动型充换电设施补贴，补贴向优质场站倾斜。

2022年以来，相关支持政策进一步加码，换电支持政策逐步完善。今年3月，工信部发布的《2022年汽车标准化工作要点》指出，加快构建完善电动汽车充换电标准体系，推进纯电动汽车车载换电系统、换电通用平台、换电电池包等标准制定。并且 8 月 18 日召开的国务院常务会议决定，免征新能源汽车购置税再延期实施至 2023 年底，我国新能源汽车市场仍将继续保持快速扩张态势，这也将进一步提升新能源车补能需求，为换电领域创造良好的市场环境。

部分新能源汽车换电政策梳理（国家）

资料来源：观研天下数据中心整理

地方层面，各地方政府从2019年开始对换电领域频繁出台相应的扶持政策以及行业标准，发展方向由“充电为主”转变为“充换结合”，驱动换电产业快速推进，以北京为例，《“十四五”时期北京市新能源汽车充换电设施发展规划》提出，到2025年，基本建成与200万辆新能源汽车发展相匹配、充换电设施高效有序利用、跨部门一体化协同、行业实现数智化升级的充换电设施体系。

部分新能源汽车换电政策梳理（地方）

资料来源：观研天下整理

2、大量资本涌入新能源汽车换电赛道

在政策的大力推动下，除了蔚来、宁德时代，换电模式正在吸引越来越多的巨头入局，有传统能源巨头、有车企、也有动力电池企业。创投通数据显示，2022年以来，国内新能源汽车换电赛道已有7家企业完成共8起融资，各方看好新能源汽车换电赛道的发展，大量资本涌入，利好换电模式。一方面，以北汽、蔚来、吉利汽车、长安汽车等为代表的主机厂投入增大，各大车厂先后进入换电领域，加快换电车型推出和量产，并且有计划地推进换电站布局，同时，以中国石化、国家电网等为代表的央企，以奥动新能源、杭州伯坦为代表的第三方服务商加快换电站建设，积极与主机厂合作，推进企业间的战略合作，共同开展换电站建设、运营工作。

各类资本换电布局

资料来源：观研天下数据中心整理

另一方面，提供换电服务的厂商也被各路资本青睐有加。专注商用车换电的奥动新能源在2021年9月完成15亿元B轮融资，中石化、蚁米创投领投， KIP资本、春阳资产、粵商创投跟投。2022年5月，其对外公布，公司C轮融资近期即将启动，IPO筹备工作也已经开始推动。零碳绿能交通综合服务商启源芯动力2022年8月也宣布完成10亿元A轮股权融资，该笔股权融资是启源芯动力成立以来最大单笔融资。

2022年新能源汽车换电赛道投融资情况

资料来源：来觅数据、观研天下数据中心整理

3、公共领域对于换电需求集中度较高

当前新能源汽车充电技术水平仍需车主等待较长时间完成电量的全部充满,尤其是重卡等电池容量较大、长途运输的重资产属性车型决定其要求高出行率、快速回收回成本等因素充电压力更大，再加上老旧小区充电桩无法安装、极端天气充电频率加大等问题，公交车和出租车等公共服务用车运营属性强、运营成本敏感、固定里程需求，换电潜在需求规模庞大，预计2025年我国新能源乘用车及商用车市场换电站需求将双双突破1.5万座。

资料来源：观研天下整理

（四）威胁

1、新能源换电汽车普及率的威胁

目前国内燃油车的普及率已经很高，而消费者对于新能源换电汽车的市场认可程度并不高，2021年国内燃油车保有量达4亿辆以上，而新能源换电汽车保有量为25万辆，市场渗透率仅3.2%，许多对新能源换电汽车了解不深的消费者始终认为传统的燃油汽车动力足、安全性好做工纯熟，相比较下，新能源换电汽车所面临的标准不统一、通用兼容性不强等使得换电模式缺乏大规模普及的基础，导致部分地区换电设施配套跟不上，公共换电设施覆盖率低，目前全国范围内的换电站数量仅1582座，远远低于充电桩261.7万台的保有量。

由于新能源汽车普及率低，迫切需要换电技术的车型占比很小，主机厂参与换电标准制定的积极性有限，车企出于利益考量也不愿意推出标准化电池包，导致标准化电池产品推行面临阻力，从而限制换电站通用性，威胁新能源换电汽车规模化发展。

资料来源：观研天下整理

（五）结论

我国新能源汽车换电行业SWOT分析

资料来源：观研天下整理

小结：

1、内部优势、劣势比较：优势大于劣势

综上，我国新能源汽车换电行业发展的优势有：换电产业链成熟、换电厂商的技术已经具备成熟商用的能力和换电模式补能效率高、节约成本，主要劣势有：换电标准不统一、投资成本高、回报周期长、商业赢利模式难、车电分离影响消费者购买意愿。但随着新能源汽车换电市场的繁荣发展，行业将很快驶入快车道，在发展中逐渐走向成熟，商业模式逐渐成型，加上电池银行、车电分离等商业模式逐渐成熟，换电运营商的盈利模式日渐清晰，未来随着规模化布局将进一步降低成本，我国新能源汽车换电市场将迎来新的发展契机。

2、外部机遇、威胁比较：机遇大于威胁

随着国家和地方政府的优惠政策利好新能源汽车换电行业，大量资本涌入换电赛道和公共领域对于换电需求集中度较高，逐步将换电行业推至上市拐点，加之国内换电技术日趋成熟，用户口碑不断叠加，车电分离将成为新能源汽车的发展趋势，换电模式的大发展时代即将到来，行业机会将远远大于新能源换电汽车普及率的威胁。如何在行业发展初期，准确把握新能源汽车换电行业发展机遇，前瞻性布局，致力于差异化核心能力打造，形成战略高地，将是未来新能源汽车换电行业参与者的制胜之道。（LZC）