“北溪”事件后全球LNG船行业市场需求爆发性增长 中韩竞争迎来关键期

LNG是天然气经净化、压缩、冷却至其凝点（-161.5℃）温度后变成的液体，它可通过专门的船只即LNG船运至LNG接收站进行接卸，之后再气化成天然气使用。LNG船是在零下163摄氏度低温下运输液化气的专用船舶，由于LNG具有极强的可燃性，在运输过程中一旦泄露，容易引起爆炸，所以其是国际公认的高技术、高难度、高附加值的“三高”产品，是一种“海上超级冷冻车，被喻为世界造船业“皇冠上的明珠”。正因如此，所以LNG船行业有着较高的技术及资金壁垒，现全球只有美国、中国、日本、韩国和欧洲的少数几个国家的LNG船行业有所发展。

LNG船的使用寿命一般为40-45年，LNG船的储罐是独立于船体的特殊构造。在该船舶的设计中，考虑的主要因素是能适应低温介质的材料，对易挥发或的处理。分类来看，根据液货舱围护系统的不同，液化天然气(LNG）船主要分为球罐型和薄膜型两种。球罐型LNG船是LNG是储存在球型贮罐内的LNG船，常见的球罐型LNG船由4或5个球形贮罐以及支撑其的船体组成，由于球罐型贮罐与船体结构之间，除支承围裙外，完全处于独立状态，无论是LNG的超低温度，或是LNG的静、动压力都由球罐贮罐直接承受。因此，球罐贮罐通常又称之为独立式贮罐；而薄膜型LNG船则是以船体直接作为储存LNG贮罐的LNG船，常见的薄膜型LNG船包括MKIII型和NO.96型两种，其货舱围护系统采用的均为法国GTT公司的专利技术。

资料来源：观研天下整理

1、发展历程

回顾全球造船业的发展历程来看，其先后经历过欧洲独霸、日欧共治、日韩共治、中韩“争霸”等阶段。20世纪初，“大英帝国”占据全球造船业半壁以上江山的，二战后便呈直线下滑，英国以外的欧洲也曾一度崛起，但随后与英国呈现同步衰落；在英国造船业衰落的同时，日本随之崛起，日本造船业起步于20世纪50年代，并于1956年取代英国成为世界最大造船国目前其产量虽然仍占据全球总量约三分之一；而韩国则是从上世纪70年代起开始大规模发展造船业，经过30年的努力，在2003年，其造船总量和接单总量两大指标双双超过日本，成为世界第一造船大国，在2008年金融危机后，日本也逐渐被韩国甩到身后。21世纪以来我国造船业逐渐崛起，扮演着“追赶者”的角色，近些年来我国造船业逐渐走上国际市场，并与韩国在全球造船业竞争激烈。

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在LNG船领域，由于LNG船是高技术、高难度、高附加值的“三高”产品，因此其发展时间要晚于整个造船业，尽管如此，但全球LNG船行业发展重心转移方向大致上与全球造船行业发展历程阶段重心方向一致。1980年以前，全球LNG船的开发与制造被欧美等发达国家所垄断；1980年后，日本从欧美国家引进了相关技术，不断提高LNG船制造技术，逐渐占领更多的全球市场份额，并形成与欧洲船厂共同竞争LNG船市场的局面；到1990年以后，韩国船厂规模进入LNG船市场，市场规模不断壮大，欧洲船厂的 LNG船市场份额日益下降，并逐渐丧失了竞争优势，韩国逐渐占领了全球将近七成的市场份额。

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与国外相比，我国受其他国家技术垄断的影响，LNG船制造困难重重，行业因此发展缓慢。在1997年，我国沪东中华就开始了LNG船研发的任务，经过不断研究，在2008年我国才打破首次打破韩国、美国、日本等少数国家的垄断，建造出第一艘14.7 万立方米薄膜型LNG船“大鹏昊”并在沪东中华造船（集团）有限公司顺利交付船东。然而中国在LNG船行业一直扮演着“追赶者”的角色，行业发展并非是一帆风顺的，而是历经了起起伏伏。据悉，在2018年，中国厂商一单LNG船订单都没有接到，然而发展至今我国LNG船在全球LNG市占率已经从2018年的不足1%正在至约27%以上，我国液化天然气运输船占全球市场份额的近三成。

2、行业现状

根据观研报告网发布的《中国LNG船行业发展现状研究与未来投资调研报告（2022-2029年）》显示，在全球碳中和趋势下，天然气作为一种清洁能源，其消费需求持续增长，然而全球天然气资源分布不均，因此全球LNG的贸易量也是连年增长，根据数据显示，从2015年到2021年全球LNG贸易量从2.45亿吨增长至3.72亿吨。

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液化天然气（LNG）的主要运输方式便是海上运输，因此近些年来随着LNG需求量的增长，大型LNG船需求变得非常旺盛，全球LNG行业得到快速发展，LNG船队规模不断扩大，运力不断提升。自1964年以来，全球LNG运输船行业不断发展，截至2021年底，全球海上LNG船队运力增长至50.51万载重吨，LNG海运量更是达3.91亿吨。从2019年到2021年底，液化天然气油轮船队总数量也从601艘增长至700艘。

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LNG运输船的载货能力方面，从2019年到2021年，全球LNG运输船的货运总容量和营运容量稳步上升，截止至2021年底全球LNG船总货运量为1.041亿立方米，总运营能力（已知在役的船舶）达到1.03亿立方米。

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从运力结构来看，大型化、专业化逐渐成为船舶的建造方向。因大型船舶的单位运输成本更低，运输效率更高，运载量更大，所以越来越受到青睐，目前超14万立方米的LNG运输船占比最大。从2010至2021年间，14万立方米以上的大型LNG船舶的数量增加了298艘，截止到2021年14万立方米以上的大型LNG船舶占船舶总数的74.4%。

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3、发展前景

（一）全球LNG船需求爆发性增长，行业发展前景十分明朗

进入21世纪，全球能源变革助推着LNG海运量的增长，也推动着全球LNG船行业的发展。2021年，LNG 运输船新造船订单达到创纪录的90艘，是单年订购量最多的一次。

然而进入2022年，俄乌冲突爆发，直接加速了LNG景气周期的到来，据悉，欧洲今年前8个月对液化天然气（LNG）的需求同比增加了65%。另外，今年9月26日晚，在波罗的海70多米深处，传出数响沉闷的爆炸声，从俄罗斯向欧洲输送天然气的管道“北溪1号”和“北溪2号”相继损坏，引发了震动全球的天然气泄漏事件。天然气作为一种密度极低的气体能源，其进行长距离运输，只有两种方法，管道输气和LNG船海上运输，而“北溪事件”使得管道运输受阻。

俄乌冲突爆发后，欧盟各国对俄罗斯实施能源制裁，为增加天然气储备，欧洲正在全球争抢LNG运输船。“北溪事件”更是使得欧洲的天然气危机“雪上加霜”,凛冬将至，为了确保冬季有足够的天然气过冬，欧洲争相购入液化天然气的举动使得全球LNG（液化天然气）船需求开始爆发性增长。

根据数据显示，2022年1至8月，全球新增111艘LNG船订单，已经超过过去任何一年全年的LNG船订单量。另外，“北溪事件”之后船东预定今年9月中旬至11月中旬LNG船的日租费已升至10.53万美元，同比增长124%，10月12日消息报道，目前大西洋盆地租用一艘LNG船的成本已经涨至了39.75万美元/天，打破去年的历史高位，然而，即便运价触及高位，LNG船市场上仍一船难求。现如今全球LNG船的订单也呈现出“爆炸式”增长，但是当前LNG船的产能却十分有限，且目前的订单已经十分饱满，可见未来全球LNG船行业前景十分明朗。

（二）中韩差距正在大幅缩小，中国LNG船行发展迎来机遇

当前LNG船市场维持高景气的市场行情，而LNG船的建造属于技术密集型和资金密集型工程，高度考验建造厂商的综合实力，掌握了LNG船的建造技术，尤其是大型LNG船的建造，就是站在全球民用造船业的制高点，因此，大型LNG船其实是中日韩等世界各大造船强国必须力争的领域。

在全球LNG船订单激增背景下，目前作为大型LNG船建造主力的韩国三大船企开始面临船坞爆满产能有限的问题，据悉韩国三大船企2026年的交付期基本已经排满，最快要到2027年才能承接新订单。因此，部分船东因为排期靠后不得不放弃在韩国船企下单，与此同时，中国的LNG船在全球市场上吸引到了越来越多的目光。凭借过硬的技术，中国制造的LNG船马不停蹄地驶向了全世界的码头。中国承接海外大型LNG运输船的造船企业订单不断增加。

在今年全球新增111艘LNG船订单中韩国厂商拿到了其中的83艘，而剩余28艘订单则是中国厂商拿下。我国LNG船在全球LNG船市场占有率也因此从2021年的10%增长至27.2%，占全球市场份额的近三成。

2022年1-9月中国船厂LNG船部分订单船厂名称

资料来源：观研天下整理

虽然韩国在LNG船建造市场上依然占据垄断地位，但是相较于韩国来说，中国还是拥有一些独到的优势。如，中国规模庞大、门类齐全的工业基础以及市场空间，能够为造船厂提供更大的生存和发展空间。随着越来越多的中国船厂进军LNG船市场，原本计划在韩国船厂建造的订单很有可能流向中国船企。目前我国沪东中华LNG船手持订单超过36艘，沪东中华最新承接商船三井3艘LNG船交付时间就已经安排在2028年。可以看出，在LNG船建造领域，中国与韩国的差距正在快速缩小，LNG船订单火爆，使得中国LNG船行业迎来发展机遇，这也将成为我国LNG船业发展反超韩国LNG船业发展的关键期。(LQM)