我国铁路机车车辆行业：技术水平已领先全球 电力机车和铁路客车发展潜力较大

1、铁路机车车辆概念及行业细分类别

铁路机车车辆是一个集合名词，称呼所有在铁路运输上的车辆，涵盖了直接承担铁路公共客货运输任务和检测实验任务的铁路机车、客车、货车等移动设备,以及在铁路上运行并承担铁路施工、维修、救援等作业的铁路轨道车、救援起重机、铺轨机和架桥机（组）车辆、接触网作业车、大型养路机械等自轮运转设备。

根据观研报告网发布的《中国铁路机车车辆行业发展现状调研与投资趋势分析报告（2022-2029年）》显示，从铁路机车车辆行业细分类别来看，铁路机车车辆可以细分为铁路机车和铁路车辆两部分，铁路机车可代表火车头等头部区域；铁路车辆则主要指代整体的车体结构，是运送旅客和货物的工具。

铁路机车车辆行业细分类情况

资料来源：公开资料整理

2、行业市场结构：整体结构较为稳定，铁路货车始终占比最大

近六年来我国铁路机车车辆市场结购都较为稳定，铁路货车始终占比最大且有小幅度扩大态势。根据数据显示，截止到2021年，我国铁路机车保有量约为106.57万台，其中，铁路货车保有量约为96.6万台，占比约为90.64%；铁路客车拥有量达到7.8万台，占比约7.32%；铁路机车拥有量约为2.17万台，占比约2.04%。

资料来源：国家铁路局、观研天下整理

3、细分市场一：铁路机车产量开始回升，电力机车占比较大

铁路机车即牵引或推送其他铁路车辆运行于铁路上，本身不装载营业载荷的自推进车辆，俗称火车头。近年来全国铁路机车产量呈下降趋势，但在2021年其产量恢复增长。根据数据显示2017年我国铁路机车产量约为1500辆；到2020年下降至了1090辆。2021年我年完成交通运输固定资产投资约3.6万亿元，比上一年同期增长了4%。且川藏铁路及其配套公路等一大批重大工程有序推进，全年铁路新开通线路4000公里，高铁运营总里程超过4万公里，在此背景下全国铁路机车产量回升至1105辆，同比增长1.38%；2022年1-8月其产量持续恢复增长，同比增速更是高达37.7%，整体呈现向好态势。

资料来源：国家统计局、观研天下整理

从铁路机车的动力来看，其可分为蒸汽机车、内燃机车、电力机车三大类，当前蒸汽机车基本已经被淘汰，行业市面上流通的主要是内燃机车和电力机车这两类。

铁路机车按动力分主要种类情况

资料来源：公开资料整理

当前我国铁路机车主要是以电力机车为主，且其占比逐渐扩大。根据数据显示，2020年全国铁路机车拥有量为2.18万台，其中，内燃机车占比36.19%；电力机车占比约为63.81%；到2021年，全国家铁路机车中，内燃机车拥有量较上年减少0.02万台，占国家铁路机车拥有量比重也下降至35.41%；而电力机车则较上年增加0.01万台，占国家铁路机车拥有量比重则是增长至64.59%。

资料来源：观研天下整理

在我国铁路上采用的内燃机车绝大多数是柴油机，而电力机车运行所需的电能由电气化铁路的供电系统提供，因此电力机车相对内燃机车更加环保，因此在我国电力机车国产化进展加快，以及国内“双碳”目标下，国内电力机车占比在逐渐提升。在2021年年底我国的《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》中有提到，到2025年，国内综合交通运输基本实现一体化融合发展，智能化、绿色化取得实质性突破。在这一政策支持下，未来我国电力机车发展潜力较内燃机车更大，因此预计国内电力机车占比将继续扩大。

而内燃机车也并不会因此像蒸汽机车一样被完全淘汰，因为内燃机车环境适应性较强，因此其可以作为一种应急装备，在恶劣天气下或电力系统出故障时，内燃机车将会是电力机车的重要应急替代。

4、细分市场二：铁路客车货车保有量均增长，货车发展潜力更大

行业细分市场铁路车辆来看，近六年全国铁路客车货车保有量均呈现增长态势，其中铁路货车是稳步增长，而铁路客车则是波动增长。对比两者来看，我国一直以来国内都是铁路货车保有量远超于铁路客车，且铁路货车增长速度明显快于铁路客车。根据数据显示，2016年全国铁路货车和客车保有量约为76.4万辆和7.1万辆；截至2021年底，我国铁路货车拥有量为96.6万辆，较上年增加5.4万辆，同比增长5.92%，铁路客车拥有量为7.8万辆，同比增长2.63%,其中铁路客车中动车组4153标准组、33221辆，比上年增加235标准组、1881辆。

资料来源：观研天下数据中心整理

铁路货车运输主要是煤炭、谷物、液体、家畜、武器弹药、水泥、各种大型货物、各种物资等，而客车主要是运送旅客。近十年来国内经济稳步增长，房地产、基建、畜牧业、养殖业等发展良好，因此货物运输需求量明显增长，这使得国内铁路货车拥有量稳步增长。客车方面，近些年来全国人口增长速度放慢，出生率也呈现下降态势，再加上国内航空业的发展以及私家车拥有量的提升，使得国内铁路客车需求增长乏力，因此近六年来国内铁路客车增长速度明显慢于铁路货车。当前我国正致力推进“一带一路”沿线国家的互联互通，而且国内“统一大市场”建设脚步也逐渐加快，未来国内货物运输需求仍将持续旺盛，因此铁路货车发展潜力相对铁路客车而言将会更大。

5、出口市场：技术水平提升，行业出口量下降而出口金额增长

出口市场来看，近两年行业出口产品价值得到提升，因此在国内铁路机车车辆及动车组制造出口量下降背景下，其出口金额则是呈现上升态势。根据数据显示，2020年我国铁路机车车辆及动车组制造出口量约为12707辆，出口金额约为11.53亿美元；到2021年其出口量下降至8920辆，但其出口金额则是增长至13.38亿美元。

资料来源：海关总署、观研天下整理

分析其原因来看，这主要是得益于我国铁路机车车辆行业相关技术水平的提升，因此行业出口产品价值也得到提升，其出口均价随之上涨。行业技术水平来看，当前我国已经是全球铁路机车第一大技术来源国。根据2021年9月份数据显示，中国铁路机车专利申请量占全球铁路机车专利总申请量比重约为28.60%，排名第一；其次是日本，其这一数据占比约为19.47%；德国和美国虽然排名第三和第四，其占比与排名第一的中国差距较大。

资料来源：公开资料整理

对比全球铁路机车相关技术来源国占比排名第一和第二的中国和日本来看，自2012年中国反超日本成为专申请量最多的国家后，我国铁路机车专利申请数量便始终处于领先地位。根据数据显示，2016年到2020年，我国铁路机车相关专利申请量一路高歌，从535项增长至1088项，2020年受疫情影响则下降至1053项；相比之下2016年2021年，日本铁路机车相关专利申请量则是一路下滑，从401项下降至109项。

资料来源：公开资料整理

7、发展前景：整体前景向好，电力机车和铁路客车发展潜力较大

铁路是国民经济大动脉、关键基础设施和重大民生工程，在我国经济社会发展中的地位和作用至关重要。近年来国家出台了大量支持轨道交通及其装备制造业发展的政策文件，这为我国铁路机车车辆行业的持续健康发展提供了有力支持和保障。

另外，随着“一带一路”的推进，我国铁路转战海外的发展路径已逐渐清晰，“一带一路”将为我国铁路机车车辆行业的出口市场再次提供了契机。而且早在2018年我国在高铁自动技术上便已经取得重大突破，这也使得中国高铁具备100%的自主知识产权，不再引进任何外来技术合作，2021年中国高铁运营里程突破4万公里，复兴号动车组已经成为中国的名片，甚至走向了全世界。在行业发展国内政策环境利好、出口市场迎来机遇外和行业内部水平提升的多重因素推动下，行业发展前景整体向好，短期内国内铁路机车及车辆产量均有望得到持续增长，且综合上述细分市场分析，未来行业电力机车和铁路客车发展潜力较大。（LQM）