C919商业首飞成功 与波音空客三足鼎立 或将改写国际民用飞机市场格局

一、民用飞机行业概述及分类

民用飞机，即用于非军事目的的飞机，分为商业飞机和通用飞机。由于飞机行业长周期、高投入、潜在高收益的特点，对于投身飞机行业人员，需要较长时间的能力积累。从行业发展来看，目前主要以国家支持为主，当前我国政府既制定了明确的总体规划和发展蓝图，也通过综合运用科技政策、产业政策、财税政策等，调动和激发科技人员和创新主体的积极性，助力民用飞机核心技术攻关，形成了推动民用飞机实现突破和创新发展的强大战略力量。

我国民用飞机的政策体系

资料来源：观研天下数据中心整理

民用飞机的产品构成通常可以分为三大类：系统，结构及飞机发动机，这三者在软硬件层面相互协调、影响，可以说是制造行业中最复杂的领域之一。波音公司研究表明，民用机销售额每增长1%，对国民经济的增长拉动为0.714%，而飞机的研制及其核心技术衍射到相关产业，可以达到1∶15的带动效应。民用飞机产业不仅能带动国民经济增长，还能牵引科学技术进步，尤其是载客量超过150座的大飞机已经成为衡量一个国家科技水平、工业水平、综合国力和国际竞争力的重要标志之一。

按飞机体格的大小，目前市场上的民用飞机分为三类：窄体客机、宽体客机、超宽体客机。其中，窄体客机有支线干线的区别，而宽体客机的运量大，所以并没有支线干线的区别。但是宽体客机可以按照发动机的数量进行区分，一般的宽体客机和窄体客机一样，拥有两个发动机，其中包含空客A330系列，空客A350系列，波音777系列，波音787系列。还有些机型是拥有四个发动机的，比如空客A340系列，空客A380系列，波音747系列。超宽体客机只有一种，即A380。同时A380是仅有的一款四走道客机。

民用飞机的分类及代表机型

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二、受益高景气与技术迭代，民用飞机行业迎来快速成长期

1、民用飞机受益于民航高景气度

2023年民航工作会上发布的数据显示，目前我国民航拥有运输飞机4165架、通用航空器3177架、跑道282条。十年来，旅客运输量从3.19亿人次上升至高峰时的6.6亿人次。航班正常率连续五年超过80%。从目前防疫形势看，我国已经形成了常态化疫情防控措施，随着我国国民经济继续保持稳定增长，居民消费结构逐渐升级，旅游、交通等领域的消费性服务需求快速增长，支线航空在满足日益增长的旅游等需求方面所发挥的作用是其他运输方式所无法替代的，民用航空市场将呈现稳定增长的趋势，这会为民用飞机行业带来市场需求的增加和商机的拓展。高景气度的民航市场意味着航空公司对新飞机的需求增加，同时也将带动航空维修、租赁和相关服务行业的发展。根据中国GDP年均增长速度预测，中国的旅客周转量年均增长率为5.6%，机队年均增长率为5.1%，未来20年，中国民航业将需要8485架(1.5万亿美元)新民用飞机服务乘客出行和贸易发展。

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2、我国民用飞机核心技术不断迭代升级

长久以来，我国民用飞机技术与世界先进水平，特别是美国与欧盟等国家仍有一定的差距。国际民用航空工业生产大致分为3个层级，我国处于第二层级，以机体结构件的制造为主，设计研发方面则较为薄弱。一架优质的飞机最关键的就是是否拥有持续迭代创新能力。例如：空客用33年超越波音正是强大的迭代和创新能力。其卖出的10474架A320中，外观看似差异不同，但是A320在交付34年来，经历了18次大改，基本每两年大改1次。有记录的小改也有几十万次。持续的迭代能力让A320neo成为客机中的“六边形战士”。

国际民用航空工业生产的3个层级

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根据观研报告网发布的《中国民用飞机行业现状深度研究与投资趋势分析报告（2023-2030年）》显示，经过多年的积累，国内企业在飞机设计、结构材料、发动机技术、航电系统等方面取得了重要突破，具有复合材料加工、特殊工艺制造、大型钣金零件成型加工能力，逐步实现了自主研发和生产。我国自主研发的民用飞机ARJ21和C919已经获得了一些国家客户的订单，积极参与国际竞争。此外，我国还积极推动飞机维修、改装、租赁等相关服务产业的发展，提供全方位的支持和服务。总的来说，我国民用飞机技术发展取得了显著成就，从简单的组装到自主研发制造，从小型飞机到大型飞机，实现了跨越式发展。未来，随着技术不断创新与迭代，我国民用飞机技术有望进一步发展，助力我国航空业的蓬勃发展。

观研天下分析师观点：近年来，数字化理念广泛渗透至生产生活中，对当今的航空业来说，数字化意味着安全、效率和更低的成本，这令它在航空制造和民航运营方面拥有巨大的价值，因此当前民用飞机行业从制造端到服务端，都急需数字化转型，这不仅是自身产业升级的需要，也是全球航空业的新机会。

三、C919国产大飞机开始试飞，或将改写国际民用飞机市场格局

1、民用飞机市场将呈现三足鼎立局面

2023年5月28日上午10时32分，中国东方航空使用中国商飞全球首架交付的C919大型客机，执行MU9191航班，从上海虹桥机场飞往北京首都机场，这一机型全球首次商业载客飞行圆满成功。C919大型客机是我国首次按照国际通行适航标准自行研制、具有自主知识产权的喷气式干线客机，从2007年C919项目立项，历经10年科技攻关，到2017年成功首飞，再到今天顺利完成首次商业航班飞行，C919的一举一动都备受国人关注、世界关注。

长期以来，波音和空客两家公司依赖深厚的技术积累、巨大的资本累积、稳健的盈利模式和成本控制、完善的产业链布局、强大的政治靠山，垄断了全球99%的民航大飞机（可搭乘百人以上飞机）订单，形成了“双寡头”格局。而当前C919商业首飞意味着波音和空客几十年来的“双头垄断地位”在中国市场受到了挑战，尽管这一挑战规模尚小，却颇具象征意义。对比空客、波音的竞争机型，国产大飞机C919的机舱宽度比空客A320和波音737宽松，乘客体验感和座舱舒适性更佳，货仓体积更大，载货能力比波音和空客更好，或更具有商业空间。其次，国产大飞机C919采用的都是近年来的新技术、新材料，从安全性、气动性等角度来说，都要比传统型的波音737和空客A320更具优势。此外，国产大飞机C919在性能方面，相对波音737和空客A320来说更节能，噪音隔绝能力也更优秀。视野设计比同类型的宽，更能保证行驶安全。

我国国产大飞机C919与竞争者参数对比

资料来源：观研天下数据中心整理

据中国商飞透露，截至2022年底，C919的订单数量已达1035架。C919的目录单价为6.53亿元，具备较高的性价比。当前全球商业航空市场正逐渐复苏，相信在C919量产后，包括材料、机体制造、机载设备、发动机、工业软件等整个产业链都会进一步被拉动，预计未来C919将对空客和波音构成直接竞争，改写国际民用飞机市场格局。

C919与空客波音价格对比

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观研天下分析师观点：在过去很长时间里，全球民航大飞机生产制造，几乎是欧美企业的“专利”。在全球减碳的大背景下，世界各国的航空公司均积极响应，而C919不仅在设计上符合中国民用航空规章的要求，与同类型飞机相比,它在安全性、经济性、环保性、舒适性方面更具优势，因此其作为一款绿色排放、适应环保要求的先进飞机，未来前景广阔。

2、民用飞机发展将有力带动先进制造业

民用飞机由几百万个零部件组成，技术门槛高、研制周期长、系统复杂，是一个国家工业文明和高新技术的高度集成，研制和发展民用飞机，可以带动国民经济增长、牵引科学技术进步，具有十分显著的产业集群和产业辐射效应。因此，许多国家都将民机产业作为战略性产业进行扶持，给予政策支持和财政补贴，以抢占民用飞机市场份额。

从C919的发展历程来看，其产业化发展、规模化市场运营，不仅关乎一个飞机型号的成功，更是一个强大的“新引擎”，带动了我国以航空业为主轴的科技创新，牵引着制造业产业链向高端化迈进。自立项以来，近30万人参与了C919大飞机的研制。在上海临港，大飞机产业园已初具规模，形成了集设计、制造、试飞、配套于一体的民用航空产业布局。预计到2035年，依托大飞机产业园形成的产业配套，将支撑中国商飞200架以上大型商用飞机的年生产能力，带动航空产业年产值3000亿元以上，推动打造具有全球影响力的民用航空产业基地。可以看到，通过C919大型客机研制，我国商用飞机产业的创新链、价值链、产业链得到拓展和延伸，带动了新材料、现代制造、电子信息等领域技术的集群性突破，提升了国内商用飞机机体结构、机载系统、材料和标准件配套能级。以飞机起落架为例。起落架对材料强度、韧性有着极高质量的要求。C919采用的就是由中国自主研发生产的300M超高强度钢。这一特种钢的研发带动形成了需求超千吨、产值过亿元的重要高端航空特殊钢产业，使我国具备民用航空主力特殊钢跻身国际市场的能力。数据显示，通过C919的设计研制，我国掌握了民机产业5大类、20个专业、6000多项民用飞机技术。未来，我国还将进一步提升大飞机的产业链、供应链水平，在重大关键技术上取得更大的突破。

四、未来民用飞机国产化率有望从60%向100%迈进

由于我国航空企业基础薄弱，2009年立项之初，对国产大飞机C919的国产率目标仅是10%，而实际开发成功时，C919大飞机国产化率达60%左右，这是一个非常大的进步，这个“数字”主要是根据大飞机的十大核心系统（结构系统36%、发动机系统22%、航电系统17%、机电系统13%等）成本构成，结合“主供模式”中各企业提供的产品比例计算出来的。

中国商飞C919客机供应商

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尽管民用飞机国产化率得到显著提升，但仍可以明显的看出，整个机型主要几大系统当中，只有机翼和尾翼主要是我国生产的。其他很多核心技术和材料相对落后，能够自给的部件价值占大飞机总体不到 40%，自主配套体系不完整，关键材料和元器件仍依赖进口，飞机航电系统、发动机等几乎是100%进口。考虑到经过多年发展，在C919的研发过程中，我国民用飞机已突破了一批关键核心技术和应用技术；机载自主配套能力不断提升，产业链供应链实现协调发展；民机产业化发展平台改革不断深化，初步构建起适应市场需求和适航要求的产业组织、科研生产、市场营销、客户服务、运行支持体系；涡桨支线飞机、通用飞机、民用直升机和民用无人机装备体系建设取得新进展，一批新研民用航空装备研制成功并取得市场突破；民机机体结构设计制造一体化能力不断提升，成为世界级商用飞机结构件主要供应商，这不仅为未来的商业化应用打下了坚实的基础，也将大大促进中国整个民用航空产业的发展。在这样的背景下，未来依托国内巨大的刚性需求以及海外市场的拓展潜力，我国庞大的制造业供应链将持续向高端转型，大大增强国内企业在全球的竞争力，民用飞机国产化率有望进一步提升。

观研天下分析师观点：我国未来民用飞机的需求巨大，随着需求量的飙升，环境问题也渐入眼帘，根据巴黎协定目标和国际航空业2050年减排计划，发展绿色航空将会是航空业的必然选择，而绿色民机的关键是以民机产品为核心的全生命周期考量，围绕民机产品的研发、生产制造、运营等，需要统筹考虑、系统规划涵盖高效运营、先进技术、绿色研制、绿色回收等环节，预计未来新能源或将成为民用飞机的一个发展方向。（LZC）