预制菜市场快速发展，相关政策鼓励行业高质量发展

我国预制菜发展迅速，B端市场发展更为领先

预制菜，又称预制调理食品，一般指以各类农、畜、禽、水产品为原辅料，配以调味料等辅料（含食品添加剂），经预选、调制等工艺加工而成的半成品，通常预制菜需要在冷链条件下贮存或运输，供消费者或餐饮环节加工者简单加热或烹饪后食用。广义预制菜涵盖净菜、速冻面米、速冻火锅料等多种产品；狭义预制菜偏菜肴产品，主要包括调理肉制品、半成品菜肴及成品菜肴。

中国食品工业协会发布的团体标准《预制包装菜肴》规定，预制菜根据食用方式可分为即食食品、即热食品、即烹食品、即配食品四大类。

预制菜产业链上游主要为食品包装加工制造企业和食品原料来源和食品初加工企业（禽畜水产养殖屠宰企业、农作物种植企业、米面粮油和蔬菜初加工企业，以及调味品制造企业等），上游养殖、种植等标准化程度高的企业参与预制菜生产可有效降低成本。产业链中游主要为预制菜加工企业，以净菜、半成品菜的生产加工为主，可以分为自产自销的预制菜企业和委托代工生产预制菜的企业，常以冷链物流配送至下游。产业下游主要为各类消费端口，如经销商和线上电商等。

预制菜行业产业链结构

资料来源：公开资料整理

预制菜最初是为餐饮企业提升备菜效率而催生的产品，当前预制菜市场主要以B端为主，2022年预制菜在B端市场占比约为77%，如连锁餐厅、乡厨、酒店等，核心价值是餐饮端标准化以及后厨烹饪便捷化，B端核心诉求在于通过预制菜实现后厨降本增效，价格敏感度较高，同时注重品牌的履约能力。预制菜C端渠道指食品企业或者餐饮企业在工厂完成预制菜加工后，通过餐饮门店、电商平台、商超等渠道销售给顾客，核心价值是购买及烹饪便捷、性价比、食材品质，常应用于家庭餐桌和一人食场景。

资料来源：观研天下数据中心整理

近年来，预制菜行业发展迅速，2022年中国预制菜市场规模达4196亿元，保持高速增长，《中国烹饪协会五年（2021—2025）工作规划》提到，至21年国内预制菜渗透率只有10%—15%，预计在2030年将增至15%—20%，市场规模将达到1.2万亿元。

资料来源：观研天下数据中心整理

目前预制菜主要通过B端进入消费者口中，C端具备驱动力但占比相对B端较小。究其原因，一是国内外卖行业可以满足消费者需求且相对发达，在推动预制菜B端发展的同时，一定程度抑制C端规模扩大，二是目前处于预制菜发展初期，存在口味、价格等要素难以触动消费者的问题，三是消费者认知不足，对预制菜的认知存在偏差，且存在较多反面案例进一步降低消费者信任。

事实上，预制菜C端市场具备较大潜力，一是C端潜在客群庞大；二是消费者愈发重视健康升级，预制菜可以替代部分外卖需求及填补外卖未触达场景，C端市场有望扩大；三是随技术升级预制菜品质提高，减少消费者不满；四是随着消费者认知强化，叠加行业标准完善，渗透率有望进一步上升。

国外预制菜发展普遍成熟，集中度较高

日本预制菜除常见的冷冻类即配型预制菜的肉类水产，以及即烹或即热型预制菜的冷冻调理食品外，主食类预制菜也有较大市场规模。日本C端冷冻食品中最受欢迎的冷冻炒饭和冷冻饺子等，可视为广义上的即热型或即烹型预制菜。“主食+菜品”类的便当产品，包括冷冻储存以及冷藏储存的品类，可作为正餐的替代，在日本发达的便利店系统中广泛销售。

从日本预制菜发展的驱动因素来看，主要可分为经济发展和人口结构两大类：

（1）随着宏观经济的发展，首先带来就业人口的增长。就业人口相比居家人口，在外饮食的场景相对更多，也会带动餐饮业发展，对应的B端预制菜需求增长。其次，就业人口回家做饭的时间少，烹饪的时间成本提高，也推动预制菜在C端居家消费场景的渗透率提升。此外，1960s日本冷链物流等基础设施的加速建设，以及1970s冰箱等家电的基本普及，给B端和C端预制菜发展提供基础。包括连锁餐饮企业的发展、连锁便利店的扩张，也在持续扩张对预制菜的需求。

（2）从人口结构层面看，老龄化、少子化的趋势下，老年人口及单身独居人口占比均有提升。日本老年人群体对预制菜的使用频率更高，预制菜也能满足老年人囤积食品的需求。单身独居人口相对也更偏向于使用预制菜减少烹饪流程。从而推动C端预制菜的需求持续提升。此外，人口结构变化带来的劳动力短缺问题，以及带来的人工成本上升，也在促使餐饮企业增加B端预制菜的使用。

日本持续促进老年人及女性就业以补充劳动力缺口

资料来源：公开资料整理

日冷公司业务是日本冷冻食品龙头，C端预制菜的冷冻炒饭和鸡肉产品连续多年畅销，近年来预制菜业务利润水平持续提升。公司有以下关键发展策略：（1）规划C端战略大单品，持续投入研发提升产品力，优化产品结构带动利润率提升；（2）布局上游产业，保障生产稳定及产品质量，并获得成本端改善；（3）在奥运会、世博会等大型公众活动，通过营销提升消费者认知及公司品牌形象；（4）自建下游物流运输，对下游有更强的掌控力。

7-Eleven是世界最大的连锁便利店集团，在日本门店超过两万家，公司在C端零售预制餐行业市占率位列第一，7-11便利店通过高密度分布的门店方便消费者购买预制菜产品，并通过高效的配送体系，保障预制菜产品的及时供应和新鲜度。消费者粘性较高，并持续复购预制菜产品。在7-11便利店于日本发展的过程中，对食品配送、店内设施布局方面持续优化，给预制菜的发展打下基础。1976年即对对供应商采取集约化管理，开创共同配送的模式；1987-1988年持续优化米饭类产品的配送和供应管理；1994年在门店中开始布局冷柜和冷藏柜。2001年7-11推出独创快餐品牌，目前7-11已成为日本零售预制菜的龙头企业。

相比于日本，美国早在1920年就发明了世界上第一台快速冷冻机。1926年伯宰对冷冻技术进一步加以完善，1928年成功发明了双带式冷冻机，并于1930年开始销售冷冻食品，1937年冷冻食品的销售便已非常可观。二战期间，糖、油脂、肉类、罐头食品与蔬菜实现配额制，冷冻食品被鼓励购买，消费习惯被进一步培养。到20世纪50年代，“冷冻快餐”（TVdinners）以及冷冻蔬菜已成为家庭主食。此后伴随人口增加、餐饮连锁业发展、物流便捷性提升等因素，行业迎来快速成长期。直至80年代后，冷冻食品已经开始逐渐步入成熟阶段，行业发生的重大变化主要体现为产品多样性的增加。

经过多年的发展，美国预制菜行业集中度非常高。2021年美国冷冻食品行业的CR3、CR6分别为31.8%、45.8%，头部企业占据较高的市场份额，包括康尼格拉（ConAgra）、施万（Schwan）、雀巢（NestléSA）、通用磨坊（GeneralMills）等知名大型企业。而从美国预制食品（ReadyMeals）的零售端格局来看，2022年行业CR3、CR6分别为34.2%、45.0%，同样呈现出较高的市场集中度。

美国预制菜代表性企业对比

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人力成本提升和相关政策鼓励共同推动我国预制菜发展

就国内而言，当下餐饮企业也面临着“三高一低”（高房租、高人力、高食材成本以及毛利低）的困扰，亟需缓解盈利压力。

资料来源：国家统计局，观研天下数据中心整理

从配套来看，根据交通运输部发布的《“十四五”冷链物流发展规划》提出，到2025年，我国要布局建设100个左右国家骨干冷链物流基地，形成“四横四纵”的国家冷链物流骨干通道网络，温度达标率达到国际一流水平。根据国际冷藏仓库协会数据统计，我国人均冷库容量为0.13立方米/人，只占美国和日本人均冻库容量的27%和41%。

人口方面，最新统计数据显示，2022年国内人口则出现了数十年来未有过的人口总量下滑情况。而从人口结构方面，老龄化问题也日趋严重，在抽样调查数据中，60岁以上老年人占比已接近20%。国内银发经济也在逐步兴起，城市老年人的经济实力较强，且愿意接触网购、直播等新鲜事物。而这部分城市老年人简化C端饮食制作的需求也在持续增长，或将按照近似日本的趋势发展，即老年人会更加高频次购买预制菜，尤其方便囤积的产品，促进C端预制菜规模的发展。

国内家电的普及情况，冰箱已经达到接近100%渗透率，而微波炉约为60%，相当于日本1980s时期水平。按照每年约7000万台的销售数量，国内微波炉普及率有望迅速提升。而这类家用电器的普及也给C端预制菜的消费带来较大空间，各企业也在持续推出微波加热即食等针对性产品，有望享受到家电普及的发展红利。

资料来源：观研天下数据中心整理

根据观研报告网发布的《中国预制菜行业现状深度研究与发展前景预测报告（2023-2030年）》显示，C端预制菜消费认知仍较落后，多地政府出台政策提供背书，叠加预制菜高曝光用途有望持续改善认知。

部分省市预制菜相关政策

资料来源：公开资料整理（YM）