“社区化急转”或成二手电商行业重要突破 未来线上线下融合发展乃大势所趋

一、二手电商行业概述

二手电商区别于一手电商，是为“非第一次转手的交易行为”提供的线上交易平台。二手交易的实质是通过商品的二次流通获取商品的闲置经济价值，从而实现商品价值利用率的最大化。从交易方式看，二手电商平台一般包括二手买卖、二手置换、二手回收和二手捐赠。从产品品类看，二手电商平台涵盖电子产品、书籍、日用百货等几乎所有消费品类。

二手电商和传统电商属于竞争并同步合作的关系，二手电商依赖于传统电商新品增量带来的闲置货源，同时也依赖传统电商发展出的发达物流体系，而随着闲置商品的销售，用户消费能力得到一定的程度的增长，从而利用新品迭代再度购买；同时二手电商和传统电商在产品需求领域存在价格直接竞争现象，购买了二手物品的用品对于传统电商的购买能力将下降，性价比是二手电商发展的关键。

二手电商商业模式众多，主要可分为C2C、C2B2C、C2B、B2B、B2C等五种，当前市场上主要是以C2C、C2B2C模式为主，其中C2C模式的优点是，其天然耦合了碎片化的交易需求，交易成本非常低、长尾效应明显，非常适合低客单价、非标准化程度高的二手商品，闲鱼就是这种模式的代表。但受限于闲置品的非标品问题，C2C模式存在信息不对称问题，且很难实现规模化盈利，因此行业逐渐向C2B2C模式倾斜。此模式下，平台不仅是买卖双方进行商品交易的媒介，还提供增值、技术、运营等附加服务，平台可以通过对商品进行质检、评估定价将非标产品标准化，从而保障商品质量，提升消费者信任度。

二手电商商业模式分类及主要品牌

资料来源：观研天下数据中心整理

二、“社区化急转”新模式将是未来二手交易的重要突破

以C2C、C2B2C为主的商业模式非常注重与物流公司合作，如转转与58速运合作，多抓鱼与顺丰速递合作，但二手交易本身就是一种绿色消费，快递运输的介入会导致资源成本的新产，加大资源浪费。中环联合的数据显示，快递行业每年产生超900万吨纸类废弃物，约180万吨塑料废弃物，但快递包装总体回收率不到20％，包装箱回收率远低于50％，快递包装填充物、封箱胶带、打包带等塑料品则基本没有回收。

与此同时，近年来，二手交易平台面临着诸如商品描述不符、买家恶意退款、卖家欺诈等问题，这些问题不仅给消费者带来不便和困扰，还让他们面临着维权和监管的难题。北京阳光消费大数据研究院发布的数据显示，2022年全年，二手平台上共有85万余条的消费舆情信息，其中负面舆情信息占比高达61.63%，让消费者信任度下降，对二手交易平台的发展产生了负面影响。总的来看，产生上述问题的主要原因在于互联网的二手转让以及远距离所造成的不方便和二手转让用户之间的诚信问题，也包括二手产品本身的质量问题，用户在完成交易后产生纠纷最初的问题还是归于不了解产品本身。

为了解决线上电商平台传统的转让和快递运输模式上出现的问题，立转推出“社区化急转”新模式，在交易方式上，是C2B2C方式的交易流程，但是有着线上和线下平台的支持，能够避免买卖双方的碰面，节约时间成本，通过供应链方式建立线下品牌门店。同时，还解决了快递包装上的问题，减少快递垃圾的产生，也从经济成本上节约了快递运费，有利于推进二手电商行业的良性可持续发展。立转科技推出立转以来，用户在短时间爆发式增长，目前立转用户已达到五十万规模，在iOS和Android端下载量达到两百万，继在上线后5个月内达到惊人的增长速度。可以预见，立转创新“社区化急转”新模式将是未来二手交易的重要突破，随着市场规模不断扩大，将会有更多像立转一样的企业加入其中，推动二手电商行业建设，实现可持续发展。

观研天下分析师观点：二手电商平台蓬勃发展，但退款难、质量差、网络欺诈等问题长期充斥二手电商平台。随着二手电商逐渐往B2C的方向发展，平台获得更多收益的同时，也理应承担更多的责任。例如，O2O模式的爱回收和转转，都在尽可能提高供给端用户的体验，比如上门取件、当场验货等。但是对于消费端的用户，二手电商的重视程度仍显不足，应该引起重视。

资料来源：观研天下整理

三、二手电商市场逐渐饱和，2023年交易规模将达5486.5亿元

根据观研报告网发布的《中国二手电商行业发展趋势分析与投资前景预测报告（2023-2030年）》显示，二手市场交易主要受消费意愿驱动。近年来，国家大力推动绿色低碳循环经济、年轻人消费观念改变更热衷“可持续消费”、社交媒体的兴起和共享经济的发展等一系列因素，共同促进了人们二手商品的消费意愿持续提升。同时，后疫情时代，在经济压力、消费理念双重催化下，二手消费加速发展，庞大的社会消费品零售额和网络购物习惯为线上二手物品交易提供了基础。其次，一线城市房价高企，闲置物品占用空间的代价不断上升。租房率的提升，加大了人口流动，人们更倾向于将家中闲置物品出售转让。此外，疫情使得消费者将家中闲置物品变现的需求更加旺盛，也加速了二手商品市场的发展。

在这样的大背景下，二手电商赛道企业活跃，从品牌升级到战略布局，企业加速拓展业务边界，构建全产业链闭环，以此加强自身竞争壁垒。同时抖音、快手等短视频平台也切入二手电商赛道，更多类型玩家的进入，为二手行业注入了新鲜血液，行业发展再迎生机。此外，最高法明确二手商品网络交易，闲鱼要求卖家支持7天无理由退货等，都在改善二手电商市场环境。据“电数宝”电商大数据库显示，2022年我国二手电商交易规模达4802.04亿元，同比增长20%，并且2023年有着明显的增长趋势，预计交易规模将达5486.5亿元，同比增长14.25%。

资料来源：电数宝、观研天下整理

从交易规模角度看，二手电商渗透率不断提升，2022年二手电商渗透率为33.32%，同比增长10.33%，增速波动明显，预计2023年渗透率将达35.68%，同比增长7.08%；

资料来源：电数宝、观研天下整理

从用户规模角度看，2022年二手电商用户规模为4.63亿人，同比增长43.34%，增速呈下滑趋势，预计2023年用户规模为6.2亿人，同比增长33.9%。这可能是以下几个因素导致的：1）饱和度提升：随着二手电商行业的发展，市场逐渐饱和，新用户增长的速度可能开始减缓，导致用户规模下降；2）竞争加剧：随着二手电商行业的增长，竞争也变得更加激烈，各家平台为了争夺有限的用户资源，可能会采取激烈的营销和促销手段，导致用户从一个平台转向另一个平台；3）用户流失：一些用户可能由于购物体验不佳、产品质量问题、售后服务不满意等原因而流失，从而导致用户规模下降；4）产品更新周期：一些消费品的更新周期较长，例如家电、家具等，一旦购买了二手商品，可能在一段时间内不再需要类似的产品，导致用户规模下降。需要注意的是，用户规模下降并不一定意味着整个行业的发展不好，而可能只是在一段时间内出现的现象。随着行业的不断发展和创新，用户规模也可能会重新增长。

资料来源：电数宝、观研天下整理

观研天下分析师观点：随着“双碳”目标的提出，绿色低碳发展被上升到国家战略高度，低碳运营模式是二手电商企业应积极探索的新模式，当前行业内万物新生、红布林、妃鱼等都已在绿色低碳发展方面走在前列，其他企业也应尽快提上日程。

二手电商企业积极探索低碳运营模式

资料来源：观研天下数据中心整理

四、二手电商行业玩家逐步细分，闲鱼长期处于绝对领先地位

目前，二手电商市场消费者年轻化趋势非常明显，这也使得二手商品种类越发丰富。小到一根数据线、一张唱片、一本书，大到一台笔记本电脑、一套八九成新的家具，甚至一辆汽车，一切应有尽有。行业玩家群体也逐步细分，目前二手电商玩家主要分为五类：1）综合类：闲鱼、转转等；2）电子产品类：找靓机、爱回收、回收宝、换换回收等；3）时尚类：花粉儿、红布林等；4）奢侈品类：红布林、心上、只二、妃鱼等；5）二手书类：孔夫子旧书网、多抓鱼、阅邻等。从市场格局来看，二手电商初步形成了“双寡头垄断”的市场格局。二大巨头分别为闲鱼和转转，占据了九成市场份额，其中闲鱼的用户量、交易额和活跃度都处于绝对领先地位，市场渗透率高达72.9%。另外在多个垂直方向里也存在寡头，如二手奢侈品平台红布林、二手3C数码平台爱回收和二手书平台孔夫子旧书网均在自己的领域中处于头部。

分地区来看，当前北京地区二手电商主要有：转转、拍拍严选、红布林、花粉儿、孔夫子旧书网、阅邻、多抓鱼、心上、胖虎；浙江地区有闲鱼；上海地区有鲸置、享物说、爱回收、拍机堂、有得卖、熊猫格子、妃鱼、豆鱼奢品；广东地区有找靓机、闪回收、回收宝、换换回收；江苏地区有有路网等。

五、多平台线下转型取得良好成绩，线上线下融合发展是未来趋势

1、线上市场趋于饱和，拓展线下乃大势所趋

从整个二手电商市场来看，继线上多年深耕后，市场已经相对成熟，同时也存在饱和的情况，因此越来越多二手电商平台开始将目光投向线下市场，例如，闲鱼不仅推出了闲鱼优品，并且接入了较早入局二手领域的回收宝作为第三方服务商，共建闲鱼小站，不断壮大线下服务店，目前已经在北京、上海、广州、深圳、杭州、南京、武汉等在内10个城市最繁华热闹的商圈陆续登陆；京东旗下的二手交易平台拍拍也在积极探索线下市场，2019年1月底，首家线下实体店“拍拍空间站”在北京大兴区上海沙龙社区商圈开业运营，面向周边社区居民提供便捷的闲置物品寄卖、旧物回收服务；过去注重线上流量模式的转转也开始主推“转转优品”自营业务，以连锁加盟形势发力线下门店，目前已开了近200家，为用户提供二手手机数码及配件的零售以及“回收+购机”的一站式以旧换新服务；同样目前国内最大的线下手机回收服务商“爱回收”，自2013年起，爱回收一直在布局线下，其财报显示线下门店也已进驻全国241座城市，门店总数达1629个。它为京东提供独家回收服务，将业务扩张到了很多品类，类似传统当铺，与此同时，还提供上门、邮寄和自助回收机等多种回收模式；此外，当多多也利用线上+线下+共享门店+社交电商+直播运营+信息交换的六合一电商运营模式，集成万物信息交易平台，不仅线上有便捷搜索的商城，线下更有一百多家合作商和门店，全国连锁店和线上资源、货品共享。可以看到，线下开店计划已经成了各大二手电商平台的共同目标，尤其对于原本线下渠道布局较弱的平台而言，转转与爱回收算是国内互联网平台中为数不多提前布局线下的玩家。

2、线下业态不断丰富，爱回收占据主导地位

从各家二手电商平台的线下布局来看，闲鱼小站更聚焦信用回收、手机保养、验机等服务，此外还兼有数码周边和闲鱼文化周边的体验等功能；爱回收走的则是大而全的模式，其除手机3C回收业务外，还在北京、上海等地的30余个门店叠加了二手奢侈品、影像器材等高价值商品回收服务；转转也在引入二手时尚单品，丰富品类，将线上线下业态融合。

在这个赛道中，爱回收占据主导地位，价值不断显现。但目前仍处于亏损状态，财报显示，万物新生2022年第四季度净亏损为21.512亿元，而2021年同期净亏损为1.036亿元。由此可见，大而全的模式有可能做大体量与规模化盈利，但现金流的风险相对较高；至于闲鱼与回收宝联手推进的线下“闲鱼小站”，闲鱼聚焦线上流量池建设，持续扩大C2C基本盘的领先优势，回收宝则聚焦线下C2B履约能力建设，当前闲鱼小站在行业中排名第二。此外，转转发展迅速，抢占各城市核心商圈，两年内在全国50城已开近200家门店，实现盈利的门店比例已超过95%。

观研天下分析师观点：随着人工智能的爆火，ChatGPT技术也应用到了更多的电商平台当中，如果这类新的对话式AI能给用户带来足够好的体验，将很有可能迎来流量暴涨；而对电商平台而言，只有时刻跟紧时代发展的节奏，才能不被时代所抛下。（LZC）