股票软件信息安全和隐私保护问题日益凸显 大模型持续进化带动行业AIGC预期升温

一、股票软件行业概述

股票软件行业是指专门为投资者提供股票行情信息、数据分析、交易工具等服务的软件领域，这个行业涵盖了广泛的产品范围，包括手机应用、网页平台、桌面软件等。随着以大数据、人工智能、云计算、物联网、区块链为代表的新一代信息技术在金融业加速突破应用，全面渗透至诸多金融细分领域，正在改变金融生态格局。在此背景下，我国股票软件行业发展呈现出新特征，以下是具体分析：

股票软件行业的新特征分析

资料来源：观研天下数据中心整理

二、从单一到多元，股票软件走向成熟

根据观研报告网发布的《中国股票软件行业发展趋势分析与投资前景研究报告（2023-2030年）》显示，股票软件的起源最早可以追溯到上世纪80年代，当时的股票交易主要依靠传统的电话交易和纸质交易单据。最早的炒股软件雏形源于证券营业厅的看板模块，其中最早的领头羊便是上海钱龙公司，创立了多项业界标准，比如红涨绿停、领先指标、F10接口、主力实时监控、板块分析、股市风云榜等如今广大股民耳熟能详的专业名词。这个时期的股票软件主要面向专业交易员和机构投资者，功能相对较为简单。

随着互联网的迅猛发展，股票软件开始向在线交易和投资分析方向发展。一些大型金融机构和证券公司开始推出自己的股票软件，以提供更加专业的投资分析和交易服务。同时，一些独立的股票软件公司也开始崛起，推出各种类型的股票软件，包括行情软件、交易软件、投资分析软件等。与此同时，股票软件市场也开始向移动端发展，个人投资者能够通过手机随时随地进行交易、查看实时行情和进行基本分析。例如，2006年，同花顺推出了手机炒股软件，为国内首家。这一时期见证了股票软件的快速普及，用户群体不断扩大。近年来，一些股票软件开始引入社交和社区功能，同时也开始融入更高级的分析工具和智能化功能，行业逐步朝着智能化、集成化趋势发展。

三、行业竞争日趋激烈，同花顺占据绝对领先地位

股票软件行业属于充分市场化的行业，受宏观经济、贸易政策、技术创新、国际市场和全球经济等因素综合影响，竞争十分激烈。当前行业主要竞争者包括大型金融机构、证券公司、独立股票软件公司和互联网公司，这些公司通过不断创新和提高服务质量，争夺市场份额和用户忠诚度。其中，同花顺是国内领先的金融数据服务提供商，其独特的“全屏K线”、“智能选股”等功能备受用户喜爱。除此之外，同花顺还拥有丰富的研究报告和行情分析工具，让用户获取信息更加全面、准确。

排名第二的雪球是一款专注于投资策略分享和社交交流的应用。它可以帮助用户浏览、跟踪自己感兴趣的股票，并与朋友分享自己对于某只股票或整个市场走势的看法。排名第三的东方财富是中国领先的互联网金融服务平台之一，提供全面、及时、专业的股票行情、研究报告等信息。除此之外，东方财富还提供了多种实用的分析工具和投资策略，能够满足用户不同的需求。除了上述几家大型企业外，还有许多中小型企业如大智慧、通达信、证券之星等专注于技术分析、机构投资者服务的股票软件也在市场上占据一定份额。

观研天下分析师观点：由于行业竞争日趋激烈，当前市面上有许多股票软件给终端客户提供诸如 Level 2 类似的收费软件的价格已经越来越低了，但这行业本身的毛利率并不高，一味的降价不是长久之计。

四、行业快速发展的同时，暴露了许多亟待解决的问题

随着我国金融市场的发展和改革，越来越多的个人和机构参与股票投资，导致投资者数量大幅增加。股票软件可以提供实时的市场行情、技术分析、研究报告等信息，满足投资者对信息的需求，在金融市场日趋复杂的背景下，股票软件市场规模逐渐扩大。数据显示，我国股票软件用户规模增长迅速，从2015年的4000万人增长至2022年的1.8亿人，在六年时间里增加3.5倍，平均增速为31.2%。不过，在我国股票软件快速发展的同时，也面临着一些堵点难点。

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1、信息安全和隐私保护问题日益凸显

股票软件处理大量的金融数据和个人信息，信息安全和隐私保护问题日益凸显。伴随着金融隐私泄露以及日益猖獗的数据窃取事件，用户对于个人隐私的关注度也在不断提高。数据显示，当前超过85%的受访者表示会担心个人信息泄露问题。数据泄露、黑客攻击等安全问题不仅会导致用户的个人信息泄露，还可能对企业造成巨大的损失。据统计，2019年全球因数据泄露问题而导致的经济损失已超过18亿美元。

尽管多年来，政府和监管机构都在加强隐私保护方面的法规，但信息安全和隐私保护问题仍旧存在。根据《中国银行保险报》与亚信网络安全产业技术研究院发布的《金融行业网络安全白皮书（2020）》显示，金融隐私泄露事件大约以每年35％的数据在增长。2023年以来，有媒体爆料多款股票软件存在用户隐私泄露的问题，引起广泛关注。据了解，这些APP在用户注册和使用过程中，未能妥善保护用户的个人信息，导致用户隐私被泄露。然而，这并不是股票软件第一次因为隐私泄露事件被曝光。早在2022年4月，国家计算机病毒应急处理中心就通过互联网监测发现，大智慧等17款理财炒股类移动APP存在隐私不合规行为，违反网络安全法、个人信息保护法等相关规定，涉嫌超范围采集个人隐私信息。其中，《优顾炒股》（版本6.6.73,360手机助手）、《牛股王股票》（版本6.2.7,360手机助手）、《大智慧》（版本9.47，豌豆荚）、《阿牛智投》（版本6.2.7，豌豆荚）等多个股票软件在列。可见，股票软件对于用户隐私的保护还存在很大的问题。

针对上述现象，除了政府和监管机构应加强立法外，股票软件企业也应建立、公布个人信息安全投诉、举报渠道以及及时处理回复机制，并且应建立有效的更正、删除个人信息及注销用户账号功能。同时，强化内部员工对个人信息保护意识，制定完善的内部管控机制，促进我国股票软件市场成熟稳定良性发展。

观研天下分析师观点：在隐私保护方面，相关软件平台可以考虑在用户信息保护和数据监管、分析两大方面入手，包括：建立完善的安全审查制度，加强对员工操作行为的监督和管控，增强对用户隐私和数据保护的重视和投入，以及完善数据监管和分析体系，确保股票软件行业的健康、安全发展。

2、行业同质化现象严重，缺乏明显的差异化和创新

近年来，虽然国内股票软件行业发展势头稳定，企业规模不断扩大，但市场上存在大量功能和特性相似的产品，缺乏明显的差异化和创新，导致竞争激烈，难以获得持续的竞争优势。以下是股票软件行业同质化现象的一些分析：1）功能相似性：许多股票软件提供类似的功能，如实时行情、K线图分析、财务指标分析等。这些功能在不同软件之间重复出现，难以形成独特的产品差异；2）界面设计：许多股票软件的界面设计相似，使用了类似的图标、颜色和布局，缺乏个性化的创新设计；3）信息来源：大多数股票软件从同一批数据源获取信息，导致用户在不同软件中看到的信息基本一致，难以形成差异化；4）投资策略：很多股票软件提供类似的投资策略和分析工具，导致用户在不同软件中得到类似的投资建议；5）市场定位：许多股票软件的目标用户群体相似，如散户投资者、短线交易者等，市场定位相对集中，难以满足不同用户需求；6）营销策略：一些股票软件的营销策略相似，采用类似的广告宣传手段，导致市场宣传呈现同质化特点。

同质化现象可能导致市场竞争激烈，厂商之间的差异化竞争相对较少，难以建立品牌忠诚度，同时也会影响用户体验和市场价值。为应对同质化问题，股票软件企业可以从开发独特的功能和特性、界面和设计创新、数据源和分析、市场定位差异化、品牌建设等方面着手。

股票软件企业的差异化路径分析

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以用户需求为例，随着大数据时代的到来，股票软件用户对数据分析、信息推送与学习需求越来越高。调研数据显示，认为需要改进相关资讯更新不及时问题的股票软件用户最多，占比为55.7%，其次希望增加教学知识，占比为44.5%，接近四成的用户希望增加娱乐功能和提高APP使用的流畅度。未来股票软件可增加多样化的板块和功能，建立自身特有的优势，提高APP的竞争力。

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观研天下分析师观点：在同质化现象严重的现状下，股票软件行业的定制化趋势明显增强，当前同花顺、大智慧等APP都推出了定制页面的功能，总的来看，如何突破用户粘度和商业化是核心。

五、ChatGPT等AI大模型相继出世，带动股票软件AIGC预期升温

2023年初，由OpenAI打造的ChatGPT火遍全球，此后，百度的“文心一言”、阿里的“通义千问”、科大讯飞的“星火认知大模型”、京东的“言犀产业大模型”、 360集团的“360智脑”等AI大模型相继横空出世，带动股票软件AIGC预期升温。AI大模型对股票软件行业的影响是深远而多样的，以下是一些可能的影响：1）数据分析和预测能力提升：AI大模型可以处理大规模的金融数据，从历史数据中挖掘模式、趋势，提供更准确的股票价格预测和市场趋势分析，有助于投资者做出更明智的决策；2）高频交易和量化投资：AI大模型能够进行复杂的计算和分析，可用于开发高频交易策略和量化投资模型。它可以处理实时数据，迅速作出交易决策，为投资者提供更高效的交易方式；3）情感分析和舆情监测：AI大模型可以进行情感分析，监测社交媒体、新闻和舆论，帮助投资者了解市场情绪，预测市场波动，并及时调整投资策略；4）个性化投资建议：AI大模型可以根据个人投资者的风险偏好、目标和情况，为他们提供个性化的投资建议和组合配置，提升用户体验；5）智能助手和客户支持：AI大模型可以被集成到股票软件中作为智能助手，回答用户的问题，提供技术支持和投资咨询，增强用户互动和满意度；6）监管和合规性：AI大模型可以协助股票软件公司监测交易活动，识别潜在的违规行为，帮助公司遵守金融监管规定；7）创新产品开发：AI大模型能够帮助股票软件公司开发创新的产品和功能，如智能交易算法、情绪分析工具、虚拟交易平台等，为用户提供更多选择。

然而，应该注意的是，AI大模型也存在一些挑战，如数据隐私和安全问题、算法透明度、模型偏差等。股票软件行业在应用AI大模型时，需要仔细考虑这些问题，并制定相应的措施来确保数据的安全和合规性。同时，AI大模型也并不是万能的，投资决策仍应基于多种信息源和专业意见。（LZC）