多主体构建全链条肾病管理模式 本土化落地尚需探索

一、肾病管理行业概述

根据观研报告网发布的《中国肾病管理行业发展趋势分析与未来前景研究报告（2023-2030年）》显示，肾病管理行业是一个相对新兴且不断发展的领域。这个行业主要关注的是慢性肾病患者的健康管理，包括预防、诊断、治疗和康复等方面。在肾病管理行业中，主要的服务对象是慢性肾病患者，包括肾炎、肾衰竭、尿毒症等病症。这个行业的主要目标是帮助患者控制病情、减少并发症、提高生活质量，同时降低医疗成本。肾病管理行业的特点主要包括：

肾病管理行业四大特点

资料来源：观研天下数据中心整理

目前，肾病管理行业正在快速发展，但仍存在一些挑战和问题。例如，一些患者对肾病管理的认识和理解不足，需要加强宣传和教育；同时，肾病管理的专业人才也相对缺乏，需要加强培训和培养。

总的来说，肾病管理行业是一个具有重要意义的领域，随着慢性肾病患者的数量不断增加，这个行业也将继续发挥越来越重要的作用。

二、慢性肾病患者基数较大，发展本土化的肾病管理模式至关重要

慢性肾脏病（CKD）已成为全球危害人类健康的重要公共卫生问题。中华医学会肾脏病学分会公布的数据显示，目前全球慢性肾脏病患者约有8.5亿人。相关统计数据显示，全球慢性肾脏病患病率为10.1%-13.3%，超过了糖尿病、慢性阻塞性肺疾病、抑郁症等疾病患病率，预计到2040年慢性肾脏病将成为全球第五大死亡原因。而早在2020年，世界卫生组织发布的《2019年全球健康评估》报告便显示，肾脏疾病已跻身全球十大死因之列。

资料来源：观研天下整理

长期以来，我国医疗卫生存在“重医疗，轻预防”的倾向，即患者有明显不舒服的病灶发生的时候才去医院。国内民众对于疾病筛查、康复治疗的不够重视，导致很多患者错过了疾病的最佳治疗时期。很多慢性肾病患者或因为筛查晚、或因为慢病管理不佳，很快就进入到了肾病晚期，开始了血液透析（HD）的艰难生活。定期血液透析不仅严重影响了患者的生活质量，对于他的家庭来讲，也是一笔不小的经济负担。国家层面也是如此。据统计，肾病透析人群的医保支出占国家医保支出相当大的部分。

研究表明，CKD患者早期1元健康管理投入能够减少晚期3.6元治疗支出。所以慢病干预可以有效避免CKD发展为终末期疾病，并降低经济负担，有很强的实施意义。此外，早期干预还能够有效降低CKD的高致残率，避免患者进展为终末期肾脏病（ESKD）。目前，医院研究中心、公共卫生管理部门、商业健康管理机构、保险公司等多方主体正在积极参与探索，期望通过疾病进展预测、健康教育、防治体系和管理平台构建等方式介入到CKD健康管理中，发展本土化的肾病管理模式至关重要。

观研天下分析师观点：由于肾病是一种慢性疾病，需要长期治疗和管理，因此医疗质量的精细化管理可以确保患者得到全面、规范、安全和有效的治疗和管理。同时，还可以促进多学科协作和交流，优化医疗资源的配置和利用，提高医疗服务的效率和质量。总的来看，肾病医疗质量的精细化管理是提高治疗效果和生活质量的关键，也是推动肾病管理行业发展的重要保障。

三、我国肾病管理起步较晚， 多主体构建全链条CKD健康管理体系

1、政策支持下，医院及商业性健康管理机构不断发力

相较于国外，我国的肾病管理起步较晚。在20世纪80年代和90年代，肾病学科在很多医院里处于弱势地位，肾病患者常常得不到很好的治疗。为了改变这一现状，一些肾脏病学专家和学者开始致力于推广肾病管理和治疗的新理念、新方法和新技术，他们通过学术会议、专业培训和临床实践等方式，加强了肾病学科的建设和发展，提高了肾病的诊疗和管理水平。

同时，一些医疗机构、专科医院和商业性健康管理机构也开始重视肾病的早期管理和预防，采取了一些相应的措施，如定期检查、健康教育、生活方式干预等。其中，医院多依靠互联网进行CKD健康管理，与出院病患实时交互，提醒病患测量血压、血糖并及时参加复诊；其他运营主体则更侧重于健康管理平台的模式构建及运营，期望使CKD患者的健康管理从数据独立断层的诊疗服务，向全周期全场景的健康服务模式转变，构建一体化解决方案。这包括对CKD患者的药品供应，相关健康服务的提供，以及对健康管理效果的监控；同时，商业性质的运营主体还要兼顾盈利性。

此外，政府也出台了一些相关政策，以推动肾病管理的发展和完善。例如，2017年国务院办公厅印发《中国防治慢性病中长期规划（2017-2025年）》，明确将肾脏疾病纳入规划包括的慢性病范围，强调以控制慢性病危险因素、建设健康支持性环境为重点，以健康促进和健康管理为手段，提升全民健康素质、降低高危人群发病风险，减少可预防的慢性病发病、死亡和残疾；《国家基层糖尿病防治管理指南（2018）》，推荐基层医疗卫生机构为所有2型糖尿病患者每年至少进行一次肾脏病变筛查，以便于慢性肾脏病的早期发现和治疗。这些政策和项目的实施，为肾病管理的发展提供了有力的支持和保障。

我国肾病管理行业重点政策梳理

资料来源：观研天下数据中心整理

2、商业保险公司聚焦“保险+健康管理”模式

慢性肾病患者如果要延缓肾病进展，降低尿毒症的风险，平日的健康管理尤为重要。而如果想要转嫁尿毒症所带来的风险，不少肾病患者会选择保险。但目前国内的单病种保险多为心血管、乳腺疾病保险，慢性肾脏病相关保险种类较少。同时市面上的健康险产品对慢性肾病人群多直接拒保。也就是说，慢性肾脏病人群的人口基数大，却暂时无法从保险产品中获得充分的健康保障。

在这样的背景下，很多保险公司将眼光放在了“保险+健康管理”的模式上。例如，众惠财产相互保险社联合健帆生物共同创新开发了“肾爱保·爱多多肾病保险”，使慢性肾脏病轻症期(1-3期)患者得以患病投保，充分满足了肾脏病患者的风险保障需求，保障责任为尿毒症治疗以及轻度阶段的健康管理费用，并根据投保人年龄以及慢性肾脏病发展程度区别定价。国内数家保险公司也在积极与医院及医疗机构进行合作，开展前瞻性慢性肾脏病队列研究项目，旨在寻找CKD疾病预测风险因素，为保险产品提供定价基础。

对于保险公司来说，这样的产品一方面可以吸引更多的肾病患者，有些有保险需求、有些有健康管理需求，这种结合的方式扩大了消费群体。另一方面，通过对肾病患者的健康管理服务，保险公司也可以逐渐积累健康大数据，未来可以根据肾病发展的情况推出更加细分的肾病保险，使保险产品更有针对性，满足不同肾病患者的需求。

总体来看，考虑到CKD的疾病特点，其相关的健康保险发展对慢病管理有较强的依赖性，需要全流程的健康指导和诊疗干预，也需要成熟的运营服务支持平台进行服务体系搭建。在慢病管理模式趋于成熟后，针对慢性肾脏病保障的保险市场将会是一片蓝海市场。

观研天下分析师观点：不论是对于医院、商业性健康管理机构还是商业保险公司来说，互联网技术和平台都是提供便捷随访、建立高质量医疗数据库、促进科研产出的必要条件。在国家三级诊疗体系的全面加速建设和优质医疗资源下沉的大政方针强力推动下，充分利用“互联网+”的强大助力，肾病管理行业将迎来一片蓝海。

四、海外肾病管理投融资火热，赛道多元

1、多家关注慢性肾病的企业获得大额融资

由于肾病起病隐匿，早期临床症状不明显，缺少特征性，即使已有轻中度肾功能损害时仍然可以无任何症状，甚至有的患者到了尿毒症阶段仍然没有感觉不舒服，因此以前肾病掘金的主战场是终末期肾脏疾病（ESRD），如透析和肾移植等。然而，随着人们对肾病早期管理和预防的重视，肾病投资的焦点也在逐渐发生变化。

资料来源：观研天下整理

现在，越来越多的投资开始关注肾病早期的筛查、预防和治疗。例如，一些创新性的技术和服务模式，如基于互联网的智能健康管理平台、专门的肾病护理中心等，正在逐渐崭露头角。这些新的投资方向旨在提供更好的肾病早期干预和管理，从而降低终末期肾病的发生率，减轻医疗负担，并提高患者的生活质量。当前，多家关注慢性肾病的企业获得大额融资。肾脏科技企业Monogram Health拿下3.75亿美元融资，肾脏疾病护理企业SomatusE轮融资3.25亿美元，估值超过25亿美元。持续押注这一领域的机构名单囊括了美国医药保险巨头CVS，也包括谷歌投资（G capital）、TPG Capital等多家知名机构。即使是费森尤斯医疗、Davita两大透析领域巨头也不得不直视这一火热趋势，并开始转型，与其他企业合作成立了新公司。

海外肾脏护理领域相关融资

资料来源：观研天下数据中心整理

此外，随着全球老龄化趋势的加剧，慢性肾脏病（CKD）的发病率和患病率也在不断上升。因此，早期发现和干预慢性肾脏病，对于延缓疾病进展、减少医疗支出和提高患者生活质量都具有重要的意义。这也成为肾病投资的新方向之一。

总之，肾病投资的焦点正在逐渐扩大和深化，涵盖了早期筛查、预防和治疗等多个方面，旨在提供更加全面和有效的肾病管理和治疗服务。

2、企业各自切入肾脏疾病健康管理的方式有所不同

海外多家拿到融资的企业，各自切入肾脏疾病健康管理的方式有所不同。例如，Somatus为患有或有患肾病风险的患者提供综合护理，主要业务是提供居家护理，从而延缓疾病进展，提高生活质量并降低总护理成本。透析治疗方式分为腹膜透析和血液透析，腹膜透析可以居家进行。Somatus提供居家护理服务，医护人员直接到患者家中指导透析治疗。同时，Somatus还拥有数据驱动的技术平台，以帮助协调和监控护理。

另一家企业Healthmap Solutions是一家NCQA认证的肾病患者健康管理公司，其KHM方案强调早期检测识别、减缓疾病进展和有计划的护理过渡。它与医疗机构和患者共同合作，积极规划护理过渡并优化肾脏替代治疗方案，重点在于早期CKD识别和干预、及时的肾病专家转诊、先进的肾脏替代计划以及以患者为中心的综合护理管理。同时，凭借以患者为中心的护理模式，个性化的透析护理计划获得了WindRose Health Investors的领投。目前，全美有多家关注肾脏疾病健康管理的公司，竞争激烈，相信未来市场将迎来整合。

国内也有医疗机构很早就认识到肾脏疾病健康管理的重要性。早在2011年8月，四川大学华西医院肾脏内科主任付平教授就结合慢性肾脏病的疾病特点和中国当前门诊诊疗模式，成立了全国首家慢性肾脏病（CKD）随访管理中心，开展以患者为中心，肾科医生、护士、营养师三位一体的MDT随访管理项目。（LZC）