健康潮流正劲，电解质饮料行业欣欣向荣，消费场景日渐丰富

一、电解质饮料行业概述

电解质水归属于功能饮料细分赛道，核心诉求为运动补水。功能饮料分为运动饮料、营养素饮料、能量饮料：其中能量饮料含牛磺酸、咖啡因等物质，高糖分及提神作用明显，最易形成品类认知与消费黏性；运动饮料对钠、钾等电解质的含量有国标要求；营养素饮料多添加维生素以补充营养（虽然脉动与水动乐宣传上偏向运动饮料，但主要含维生素而钾、钠含量不足，故归属营养素饮料）。电解质水属于运动饮料细分品类，通过提升电解质含量促进细胞快速吸收水分，突出补水功能，虽然消费黏性弱于能量饮料，但胜在潜在消费场景更广。

功能饮料细分品类及代表产品

资料来源：观研天下数据中心整理

二、健康风潮助推电解质饮料崛起，市场规模预计达75亿

1、电解质饮料赛道持续火热，成为细分市场中增长最快的品类之一

电解质饮料最早起源于美国，健力宝在1984年率先引入国内，之后经历了多个阶段的发展。随着人们对健康的关注度提高，电解质饮料逐渐受到关注：2003年，非典令国人保健意识加强，电解质与维生素饮料均开始得到关注；2021年，疫情再度提升国民健康意识，电解质水赛道迎来高增；2022年疫情常态化后，国家卫健委、国家疾控中心等官方机构发布的《新型冠状病毒肺炎诊疗方案（试行第九版）》《新型冠状病毒阳性感染者居家康复专家指引》等系列公告中，都曾提到过“注意水、电解质平衡”“适量补充含一定量电解质的饮用水”等相关指导事项，在政策倡导下电解质水的搜索指数更是迎来暴涨，整体同比增长2000%以上。在京东平台饮料销售榜单中，销量前四名中的三款产品都为电解质饮料。

资料来源：观研天下整理

此外，根据马上赢数据，23Q1-Q3以电解质水为代表的运动饮料市场份额增速达29.85%，为饮料细分市场中增长最快的品类。行业规模上，由于电解质水没有国标只有企标，定义相对模糊，当前按主要企业出厂端规模看约75亿元，而作为包括电解质水大类的运动饮料零售规模约200亿，预计出厂规模约150亿。

资料来源：观研天下整理

2、健康理念是消费主要驱动力，科学低钠、营养将是未来趋势

在此背景下，“健康”已成为推动电解质饮料消费者购买的首要因素。其中，43%的消费者因运动后补充电解质的需要而购买，而38%的消费者则因为追求“0糖0卡”的低负担而选择购买电解质饮料。此外，根据Ipsos的调研数据，89%的消费者表示，在食品饮料宣传中加入“功能性健康成分”这一表述会增强他们的购买意愿。

资料来源：观研天下整理

随着用户群体对健康理念的认知不断升级，电解质产品将紧扣“健康”主题，呈现出科学低钠、营养丰富的趋势。同时，随着市场的深入开拓和场景的丰富，产品线和口味也将呈现多元化特点。

三、赛道持续扩容，行业格局基本稳定

1、电解质饮料赛道快速扩容，引多家饮料品牌布局

根据观研报告网发布的《中国电解质饮料行业现状深度分析与发展前景预测报告（2024-2031年）》显示，随着电解质饮料市场规模不断扩大，潜力逐渐被挖掘，越来越多的企业开始布局这条赛道。除了原有的宝矿力、元气森林、农夫山泉等老牌企业外，盼盼、旺旺、李子园、新希望等相对年轻的食品饮料企业也在磨刀霍霍，不仅在此领域押注发力，还通过多元化的产品侧重点力求形成差异化竞争优势，这些企业的加入推动了电解质饮料品类的热度持续发酵，甚至连药企也在积极进军这一市场。如今华仁药业已完成数百家主流电商店铺的入驻，并还在积极推进线下市场建设和星级酒店渠道的开发，大有不在电解质赛道分一杯羹不罢手之势。

越来越多厂商纷纷加快布局电解质饮料赛道

资料来源：观研天下数据中心整理

除此之外，各具特色的电解质饮料也不断现身电解质市场。例如，盼盼食品推出含有“电解质配方+维生素+植物萃取成分”的0脂肪、0防腐剂、0甜味剂豹发力水特电解质水；旺旺发布除电解质以外，另添加维生素B6、烟酸（烟酰胺），以及锌的综合口味旺旺小小运动饮料；今麦郎上市了每瓶可满足成人日需约31%的膳食纤维，同时选用赤鲜糖醇代替糖的0卡天豹电解质饮料。

观研天下分析师观点：尽管今年以来电解质饮料迎来了高光时刻，然而，由于其自身存在一定的局限性，整个赛道的扩容潜力有限。随着更多企业加入并加大投入，电解质饮料市场的热度有所提升，但要证明其能否持续站稳新风口，仍需更长时间和更稳定的消费场景来验证。

2、国产品牌崛起，电解质饮料市场焕新机

从竞争格局来看，电解质饮料赛道一直被跨国品牌主导，包括百事可乐旗下的佳得乐和日本品牌宝矿力水特等。然而，近两年，国内品牌开始进军这一市场，并在其中占据了一席之地。据天猫2022年披露的数据，电解质饮料的销售额同比增速高达225%，远超过能量饮料和维生素饮料。外星人以GMV（商品交易总额）计算，超越了宝矿力水特和佳得乐，成为市场领导者。据透露，外星人2023年的销售总额预计将达到25亿~30亿元，较去年增长一倍以上。其市场份额高达50%，与其他竞品之间的差距已逐渐拉开。

目前，国内电解质饮料市场已经基本稳定，主要品牌可分为三大梯队。第一梯队是健力宝、脉动、尖叫等传统品牌，它们有较好的品牌基础但略显老化。第二梯队包括佳得乐和宝矿力等品牌，它们的专业性强但运营策略较为佛系。第三梯队则是由外星人和补水啦等新兴品牌组成，它们异军突起，备受瞩目。

资料来源：观研天下整理

头部国产品牌仍在加码电解质水市场。元气森林最近推出了一款名为“外星人Pro”的电解质新品。据元气森林透露，该产品的售价和渠道布局与“外星人”相同，目标受众为习惯长时间持续运动的消费者。预计未来，国产品牌的消费潜力将持续释放，为电解质饮料市场注入更多活力。

四、电解质饮料特性独特，易于塑造心智，培育大单品

长周期、高复购、广谱性使得电解质饮料更易打造大单品，如“外星人”电解质水2023年销售额突破35亿元，成为元气森林继气泡水之后的第二大单品。除此之外，电解质饮料的专业性和功能性也是其能够迅速发展的关键因素。相比普通口味型饮料，电解质饮料市场更容易形成高集中度，从而更容易培育出大规模体量的单品。

以运动饮料人均消费较高的美国和日本为例，美国佳得乐通过在NBA、NFL等全民化体育赛事中进行营销，以运动应用场景为主完善产品矩阵，不断进行迭代，2021年占据美国运动饮料零售额63.9%的市场份额。而日本Aquarius强调“健康+体育”的概念，通过赞助体育赛事和免费发放样品等营销形式，多次成为奥运会官方饮料。宝矿力背靠大冢制药，初期通过强调脱水危害和免费发放进行品类教育，长期通过电视广告培养多元化消费场景。其营销宣传强调青春、梦想、汗水等元素，产品迭代主要体现在规格扩充和形态延展。2021年，日本Aquarius和宝矿力分别占据运动饮料市场49.9%和23.2%的份额。

美日运动饮料典型品牌示意

资料来源：观研天下数据中心整理

相较于海外，我国的电解质水市场起步较晚。目前，主要的消费场景集中在运动和户外领域，分别占据了44%和25%的市场份额。主要的消费群体是消费水平较高、对新品类认知较强的新锐白领（25.11%）、资深中产（18.12%）和Z世代(15.80%)。为了推动市场的发展，我国的企业在积极绑定补水健康的概念，突出产品的专业形象，并加强消费者教育。同时，企业们也在努力拓展亲子游玩、聚会旅行、逛街餐饮、熬夜、户外旅行、缓解疲劳等日常化的消费场景，以期进一步拓宽电解质水的市场覆盖。这些举措有助于提升消费者对电解质水的认知度和接受度，从而推动市场的快速发展。

资料来源：观研天下整理

观研天下分析师观点：随着人们健康意识的增强，电解质饮料市场的跨品类结合成为市场关注的重点。一方面，越来越多的电解质饮料开始注重与运动、健身等场景的结合。例如，外星人电解质水自诞生起，便致力于倡导年轻、潮流的运动生活方式，曾赞助500+场潮流运动，线下合作200+健身房；脉动推出的新产品“脉动电解质+”，已逐步在全国范围的部分篮球场、羽毛球场、足球场等运动场所、学校、便利店以及部分城市的杂货店等多个渠道全面开售；

另一方面，电解质饮料也在寻求与其他品类的结合，以拓展其消费场景。例如，可口可乐公司与冰棒制造商The Jel Sert Company在美国合作推出了POWERADE电解质冰棒，产品含有钠、钾、钙、镁4种电解质，并且添加了B族维生素；雀巢旗下品牌Nuun研发了电解质泡腾片，让电解质产品以“片状”的形式出现。（LZC）