我国电动两轮车迎来“以旧换新”时代 白热化竞争下企业纷纷布局海外市场

1、我国政策推动电动两轮车以旧换新，地方政府亦进一步推动两轮车更新

2024年3月13日，国务院发布关于印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知，报告指出要推动各类生产设备、服务设备更新和技术改造，鼓励汽车、家电等消费品以旧换新，形成更新换代规模效应，加快淘汰落后产品设备，提升安全可靠水平，促进产业高端化、智能化、绿色化发展，新一轮以旧换新正式启动。

4月12日，商务部等14部门联合发布《推动消费品以旧换新行动方案》，报告提出要加大财政政策支持力度，坚持中央财政和地方政府联动，逐步建立以旧换新有效机制，推动产业消费从疫后恢复转向持续扩大。同时提出，参照汽车、家电以旧换新相关做法，有关部门研究推动电动自行车以旧换新工作，有效防控老旧电动自行车安全风险。该《行动方案》从政策公告层面，将电动自行车纳入以旧换新范围。

4月30日，工业和信息化部、国家市场监督管理总局、国家消防救援局联合印发了《电动自行车行业规范条件》，从企业布局、工艺装备、产品质量与管理等七个方面提出要求。其中，工艺装备部分明确企业需配备与整车产能相匹配的自动化生产线、生产与检测设备、检测能力等，确保规范化生产。

此外，地方政府响应速度快于预期，截至4月底，广东、湖南已印发相关文件指导文件；江苏盐城、天津等地区已出台以旧换新补贴优惠政策，后续预计其他省份将陆续跟进。

3月22日，盐城市人民政府办公室发布“关于印发促进电动摩托车上牌考证和“非标”电动二轮车淘汰政策措施”的通知，提出对2024年4月1日起，个人淘汰“非标”电动二轮车的，给予200元消费券（4张50元消费券），促进“非标”电动车淘汰。

3月26日，天津市自行车电动车行业协会举办“天津市‘新国标’电动自行车换购宣传周”活动，爱玛科技作为头部车企，强势推出不限品牌、不限车型换购指定车型最高享受1000元现金抵扣的相关超值优惠政策，以实际行动助力天津市交通安全建设。

4月2日，浙江省政府发布关于发布《浙江省推动大规模设备更新和消费品以旧换新若干举措》的通知，要求统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革，实施设备更新、消费品以旧换新、回收循环利用、标准提升四大行动，推动电动自行车淘汰更新，开展电动自行车以旧换新，实施非标电动自行车清理整治，到2027年全面淘汰备案非标电动自行车。

4月6日，广东省政府发布关于印发《广东省以标准提升牵引设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知，支持涉及家电、家居、汽车、电动自行车及电池等产品更新换代和以旧换新等领域的地方标准、团体标准、企业标准制修订项目。

4月8日，重庆市发改委发布《重庆市推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案（征求意见稿）》，提出对报废更换更高排放标准燃油小客车和新能源汽车实行分类分档补贴，支持新能源乘用车、电动摩托车（自行车）置换更新。支持汽车摩托车制造企业、经销企业促销稳产，开展汽车惠民换新消费季、新能源汽车下乡等活动。开展电动摩托车（自行车）安全隐患排查，优化实施电动摩托车（自行车）“超标”禁行措施。

4月8日，重庆市发改委发布《重庆市推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案（征求意见稿）》，提出对报废更换更高排放标准燃油小客车和新能源汽车实行分类分档补贴，支持新能源乘用车、电动摩托车（自行车）置换更新。支持汽车摩托车制造企业、经销企业促销稳产，开展汽车惠民换新消费季、新能源汽车下乡等活动。开展电动摩托车（自行车）安全隐患排查，优化实施电动摩托车（自行车）“超标”禁行措施。

政策方向上看，《推动消费品以旧换新行动方案》指出“参照汽车、家电以旧换新相关做法，有关部门研究推动电动自行车以旧换新工作”，预计两轮车以旧换新相关补贴形式和补贴力度方面与家电相似。

2.我国电动两轮车市场全球领先，行业格局呈现两超多强

依托于国内发达的电池供应链，我国是全球电动两轮车最主要的区域市场，据统计2023年我国电动两轮车销量约为5643万台，在全球占比达到75%左右，基本上是一骑绝尘的水平。

资料来源：EVTank，中自协，观研天下数据中心整理

资料来源：观研天下数据中心整理

目前，我国电动两轮车行业头部企业具备品牌及渠道优势，两超多强格局已经形成，未来在新国标下市场份额有望进一步向头部集中，雅迪和爱玛的CR2在2023年已经来到50%以上。

资料来源：观研天下数据中心整理

行业集中度持续提升的原因大致如下：

（1）国内新国标严监管加速供给出清。数据显示，2023年我国电动两轮车新注册相关企业数量为36家，同比减少66.4%。

（2）龙头企业价格带下探，依靠渠道及品牌力形成降维打击。2023年龙头公司持续在腰部价格带推出性价高的产品挤压杂牌市场份额。2023H1雅迪加大新车型的推新力度，销量同比增长33.8%，整体单车ASP下降-6.8%，呈现量增价降表现，推断有效抢夺杂牌车市场所致。

（3）龙头规模化生产效应彰显，全方位挤压小厂盈利空间。从电动两轮车生产工艺链看，大厂主要通过上游原材料规模化招标采购、生产全流程自动化两项措施有效降低产品全流程生产成本。另一方面，新国标后产品强制要求国家3C认证，目的为保护生产制造商知识产权，大厂借此有意精简SKU数量，加大自主车型研发；小厂依附大厂共模生产机率大大降低，高昂的开模成本将进一步摊薄小厂盈利空间。

从市场经营来看，目前电动两轮车市场竞争主要集中于低端或老款车型，中高端市场销售并未出现明显疲软，背后原因或为行业消费用户的价格偏好走向多元，价格接受程度高的外卖骑手、追求时尚个性化用户等群体消费需求新起。

资料来源：观研天下数据中心整理

根据观研报告网发布的《中国电动两轮车行业发展现状分析与投资前景研究报告（2024-2031年）》显示，2023年电动两轮车行业电池产品结构仍在变化，锂电产品占比预计同比继续降低。锂电池原材料碳酸锂价格回落至低位，成本优势明显，但渗透率不升反降底层原因或为锂电安全性能不足：锂电电解液介质属于可燃性物，外界因素易导致锂电隔膜破裂引发短路。相比之下，钠电池能够较好解决锂电池产品存在的安全问题，其具有较好的低温性能，同时钠能源丰富程度大幅高于锂，长期看降本潜力较大。与传统的铅酸电池相比，钠电池能量密度等性能明显优于铅酸，能有效实现新国标要求下的车身减重。2023年，雅迪、台铃等企业加大对钠电池的研发，且已有相关的技术产品落地，预计2024年钠电池量产产品将带来新一轮的品牌竞争。

钠电池在寿命及比能量方面性能突出

资料来源：公开资料整理

两轮车领域钠电池布局企业

资料来源：公开资料整理

3.国内两轮车企出海耕耘，东南亚和欧洲成为出海主战场

海外市场上，2023年东南亚市场“油改电”驱动下市场扩容逻辑正持续兑现中，该地区两轮车需求仍强劲。

2023年印尼政府制定了到2025年将20%的燃油二轮车转换为电动车、电动二轮车；同时承诺在2050年之前全面停止销售燃油车。2023年3月，印尼宣布将向25万辆电动摩托车的购买者发放每辆700万印尼盾(约3200元人民币)的补贴。此外，泰国、越南等政府也在持续致力于促进电动交通，推出建立完善充电基础设施等措施。

在传统的摩托车时代，日本品牌在东南亚摩托车市场入局较早，已占据绝对的市场份额，日系摩托车市占率预计为80%以上。中国品牌雅迪、爱玛等作为行业较新入局者，借助电动化东风，进入加速扩张期。对比东南亚市场热销产品，目前雅迪推出的锂电电动踏板车在最高速度、续航已经接近同价位段的小排量燃油摩托车，并超过了本土品牌的电动踏板车，但国产电动两轮车产品仍存在产品重量较重及高速骑行下产品续航缩短明显的问题，雅迪、台铃、绿源等企业目前已经加大钠电池技术及相关产品量产研发，预计钠电池或可凭借高能量密度和低重量优势，攻克市场产品痛点。

主要布局东南亚市场的品牌

资料来源：公开资料整理

受环保理念、油价上涨、政府补贴推动，相较于欧洲摩托车主要国家摩托车注册量同比平稳，欧洲地区消费需求进一步呈现出“电动化”趋势，电动摩托需求同比增幅较大。欧美电动摩托车市场方面，小牛布局较早，截至2023Q3公司已从电动助力车和电动摩托车扩展到e-bike；九号、雅迪处于布局初期阶段，如雅迪目前在西班牙、法国等地有门店开设，连续5年携全品类两轮车产品亮相米兰展会。

主要布局欧洲市场的品牌

资料来源：公开资料整理（YM）