光伏胶膜是光伏组件的重要封装材料
光伏胶膜属于组件中的一种封装材料，广泛用于晶硅电池、薄膜电池、双玻组件、双面电池等光伏发电组件的内封装材料。目前市场主流为晶硅电池，由于晶体硅本身呈脆性，且电池片面积较大、厚度较薄容易出现破损，所以需要将若干电池串、并联后封装成光伏组件使用。胶膜在太阳能电池中用作玻璃、背板和电池片之间的粘合剂，具有柔软，透光率高以及优异的粘合性，从而起到保护电池片以及提升组件功率的作用。胶膜约占组件成本的8%，单瓦价值量约0.06元/W。
单玻182mm组件总成本分布
| 环节 | 原始单价 | 价格单位 | 单瓦成本（元/W） |
| 电池片 | 0.43 | 元/W | 0.39 |
| 铝边框 | 62.00 | 元/套 | 0.10 |
| 玻璃 | 27.00 | 元/平米 | 0.11 |
| EVA胶膜 | 7.50 | 元/平米 | 0.06 |
| 焊带 | 89.00 | 元/KG | 0.05 |
| 背板 | 7.50 | 元/平米 | 0.03 |
| 接线盒 | 15.90 | 元/个 | 0.03 |
| 其他 | -- | -- | 0.07 |
| 合计 | -- | -- | 0.83 |
数据来源：观研天下数据中心整理
光伏产业上游包括单多晶硅的冶炼、铸锭、拉棒、切片等环节，中游包括太阳能电池生产制造、光伏发电组件封装等环节，下游包括集中式/分布式光伏电站等光伏发电系统建造与运营环节。基于2023年11月底价格水平，在P型182mm单面组件的生产成本结构中，胶膜约占组件成本的8%，对应单位成本约0.06元/W。
数据来源：观研天下数据中心整理
当前市场上光伏胶膜主要的类型有：透明EVA胶膜、白色EVA胶膜、POE胶膜、共挤型型EPE胶膜。
多种封装方案匹配不同电池组件
| 电池类型 | 上层封装材料 | 下层封装材料 |
| 单玻PERC电池组件 | 透明EVA | 白色EVA |
| 双玻PERC电池组件 | 透明EVA | 共挤POE |
| N型单玻TOPCon组件 | 共挤POE | 透明EVA/白色EVA |
| N型双玻TOPCon组件 | 共挤/单层POE | 共挤/单层POE |
| N型HJT电池组件 | 共挤/单层POE | 共挤/单层POE |
数据来源：观研天下数据中心整理
EVA胶膜工艺成熟成本低，是目前使用相对广泛的封装胶膜材料。POE胶膜性能更优，能更好地满足双面组件及N型组件的封装要求。共挤型POE胶膜通过共挤工艺将POE树脂和EVA树脂挤出制造，外接触面均为EVA，POE起阻隔作用，EPE兼具POE材料的抗PID性和EVA材料的粘合性能，是未来胶膜重要的发展方向之一。
光伏胶膜主要分为EVA胶膜和POE类胶膜
| 类别 | 主要原料 | 应用场景 | 特点 |
| 透明EVA胶膜 | EVA树脂 | 组件双面封装或正面封装 | 高透光率，高抗紫外湿热黄变性，抗蜗牛纹；与玻璃和背板的粘结性好，工艺匹配性较好 |
| 白色EVA胶膜 | EVA树脂，白色填料 | 组件背面封装 | 高反射率、提高太阳能组件的发电效率 |
| POE胶膜 | POE树脂 | 双玻组件或N型组件封装 | 更好的耐老化性，低水汽通过率，抗PID能力强；组件生产效率较低、抗滑性较低 |
| 共挤型EPE胶膜 | EVA树脂，POE树脂 | 双玻组件或N型组件封装 | 兼顾了POE胶膜抗PID性和EVA胶膜的粘合性能 |
数据来源：观研天下数据中心整理
上游EVA和POE树脂进口依赖度较高
根据观研报告网发布的《中国光伏胶膜行业现状深度研究与发展前景分析报告（2024-2031年）》显示，光伏胶膜以树脂为主体材料，通过添加交联剂、抗老化助剂后经熔融挤出、流涎成膜而得，最后通过真空层压技术将电池片与上下层玻璃（背板）粘合为一体，构成光伏组件。上游为EVA树脂、POE树脂及助剂等原材料，主要由化工企业供应，POE及EVA树脂进口依赖度较高；中游是胶膜制造企业，如福斯特、海优新材等；下游是组件制造厂商，全球产能主要集中在我国，光伏装机及组件生产决定了光伏胶膜的需求。
EVA中醋酸乙烯（VA）的含量越高，其弹性、密度和粘着性通常也越高，但硬度、刚性和熔点相对更低。VA含量为28%~33%的EVA一般用于生产光伏胶膜。从工艺来看，由于光伏料的VA含量高，粘性强，需要定期清理设备，会限制装置光伏料的产能占比，管式工艺光伏料产出比例上限可达80%-100%，而釜式工艺为50%-70%。光伏料需求增长迅速，贡献主要增量。随着光伏行业的快速发展，光伏胶膜已逐渐成为EVA最大的应用领域之一，2021年至2023年，EVA光伏料在消费结构中的占比从37%上升至56%。
不同醋酸乙烯含量主要应用领域
| VA含量 | 应用领域 |
| 5%以下 | 薄膜、电线电缆、LDPE改性剂 |
| 5%-10% | 弹性薄膜、注塑、发泡制品等 |
| 20%-28% | 热熔粘合剂和涂层制品 |
| 28%-33% | 太阳能电池封装用膜 |
| 38%-40% | 胶粘剂 |
数据来源：观研天下数据中心整理
近两年国内光伏料新增供给有限，新增需求须通过海外进口满足， 2023年EVA粒子供需紧张局面已得到缓解。2023年光伏EVA粒子需求157-162万吨左右； 2023年国内EVA光伏料总供给（含进口）达170万吨左右。
2022年我国光伏级EVA产能为98万吨/
| 企业 | 工艺 | EVA总产能（万吨/年） | 光伏料产能（万吨/年） | 占比 |
| 浙江石化 | 巴塞尔管式法 | 30 | 30 | 100% |
| 盛虹斯尔邦 | 20万t/a管式法/10t/a釜式法，巴塞尔 | 30 | 21 | 70% |
| 联泓新科 | 埃克森美孚釜式法 | 15 | 12 | 80% |
| 扬子巴斯夫 | 巴塞尔管式法 | 20 | 9 | 45% |
| 榆林能化 | 巴塞尔管式法 | 30 | 7.5 | 25% |
| 中化泉州 | 埃克森美孚釜式法 | 10 | 6 | 60% |
| 宁波台塑 | 埃克森美孚釜式法 | 10 | 5 | 50% |
| 扬子石化 | 巴塞尔釜式法 | 10 | 4.5 | 45% |
| 中科炼化 | 巴塞尔釜式法 | 10 | 3 | 30% |
| 合计 | --- | 165 | 98 | --- |
数据来源：观研天下数据中心整理
POE作为一种高端聚烯烃材料，生产难度大、研发壁垒高、原材料α-烯烃存在制约，国内尚未实现大规模工业化生产。近年来我国POE技术研发与投资活动十分活跃，截至2023年我国POE粒子规划总生产能超300万吨/年，其中已经完成POE中试的公司有万华化学、卫星石化、天津石化、京博石化、茂名石化等。从各新建项目的规划投产时间来看，我国POE项目预计将于2024年开始陆续建成投产，进入产能释放期，到2025年产能或将达到110-120万吨/年左右，届时国产POE产品有望稳定供应市场。
我国POE规划项目情况
| 企业名称 | 总规划产能万吨/年 | 项目进展 | 投产时间 |
| 万华化学 | 40 | 完成中试，工业装置在建 | 2024（一期20万吨） |
| 卫星石化 | 60 | 完成中试，工业装置在建 | 2024（一期10万吨） |
| 天津石化 | 10 | 完成中试，工业装置在建 | 2024 |
| 京博石化 | 5 | 完成中试，工业装置在建 | 2024 |
| 茂名石化 | 5 | 完成中试，工业装置在建 | 2025 |
| 东方盛虹 | 30 | 中试阶段 | 2025 |
| 中国石油 | 10 | 中试阶段 | 2026 |
| 青岛诚志石化 | 20 | 项目报批阶段 | 2025 |
| 辽宁鼎际得石化 | 40 | 筹建阶段 | 2027 |
| 惠生石化 | 10 | 规划阶段 | --- |
| 荣盛石化 | 40 | 规划阶段 | --- |
| 湛江中捷精创 | 10 | 规划阶段 | --- |
| 镇海炼化 | 40 | 规划阶段 | --- |
| 中能高端新材 | 10 | 规刬阶段 | --- |
| 合计 | 330 | --- | --- |
数据来源：观研天下数据中心整理
国内光伏胶膜企业呈现“一超多强”，行业竞争或将加剧
国内光伏胶膜企业呈现“一超多强”的竞争格局。光伏胶膜CR4占据85%以上的市场份额，第一梯队为福斯特，占据光伏胶膜50%左右的市场份额；第二梯队为斯威克和海优新材；第三梯队为赛伍技术、鹿山新材、天洋新材、百佳年代、祥邦科技等厂商。
数据来源：观研天下数据中心整理
组件厂为加强供应链稳定性，引入多家胶膜供应商体系。由于胶膜规模优势明显，且组件厂商倾向于选择质量优、规模大的企业作为供货商，业内头部企业为把握产业机遇，积极扩产。光伏组件厂集中化，下游客户需要至少两家供应商以保障原材料供应的安全性和稳定性。
随着光伏电池及组件技术快速迭代，新建产能通常具备产品性能及成本优势，组件厂商积极扩产、提升先进产能占比以争取更大市场份额。国内主要胶膜厂商预计规划产能约67亿平，假设单GW消耗920万平，容配比为1.2：1，则对应组件预计579GW。
国内光伏胶膜企业主要扩产计划
| 主要胶膜厂商 | 现有及规划产能（亿平） | 项目 |
| 福斯特 | 30 | 临安2.5亿平，嘉兴2.5亿平，越南2.5亿平 |
| 海优新材 | 10 | 年产1.5亿平封装胶膜，年产2亿平封装材料 |
| 斯威克 | 9 | 义乌3亿平，常州2.3亿平，宿迁2.5亿平，盐城4.2亿平 |
| 赛伍技术 | 5 | 基于存量设备，技术改造 |
| 天洋新材 | 6 | 昆山1.5亿平米，如东1.5亿平米，海安1.5亿平米 |
| 祥邦科技 | 3 | IPO募投项目：年产3亿平米胶膜 |
| 鹿山新材 | 4 | IPO募投项目及可转债募投项目 |
数据来源：观研天下数据中心整理
光伏行业蓬勃发展，同时2020年-2021年胶膜环节盈利水平相对较高，吸引新老玩家接连扩产。一方面，福斯特几乎占据胶膜环节的半壁江山，下游组件厂商出于供应链安全、稳定等方面的考虑，开始逐步扶持二三线胶膜企业；另一方面，海优新材、赛伍技术等企业相继上市，融资渠道和资金实力得到大幅改善，积极推进产能扩张。预计2024年胶膜可产出规模将达72.9-74.7亿平左右，测算可支撑组件产出超800GW，明显超出下游需求，行业竞争或将加剧。
近年光伏胶膜名义产能情况
| 光伏胶膜产能（亿平） | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024E |
| 前三大企业产能 | 15.7 | 23.0 | 36.5 | 48.2 | 59.2 |
| 前五大企业产能 | 17.6 | 26.7 | 43.1 | 58.2 | 71.2 |
| 产能CR3 | 81% | 77% | 70% | 67% | 63%-66% |
| 产能CR5 | 90% | 89% | 83% | 81% | 76%-79% |
数据来源：观研天下数据中心整理（zppeng）
【版权提示】观研报告网倡导尊重与保护知识产权。未经许可，任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容。如发现本站文章存在版权问题，烦请提供版权疑问、身份证明、版权证明、联系方式等发邮件至kf@chinabaogao.com，我们将及时沟通与处理。
