我国贵金属回收总量规模不断增长 黄金、白银为主要细分市场

一、行业相关定义

根据观研报告网发布的《中国贵金属回收行业发展深度分析与投资前景研究报告（2024-2031年）》显示，贵金属（precious metal）主要指金、银和铂族金属（钌、铑、钯、锇、铱、铂）等8种金属元素。这些金属大多数拥有美丽的色泽，具有较强的化学稳定性，一般条件下不易与其他化学物质发生化学反应。

金属回收是指从废旧金属中分离出来的有用物质经过物理或机械加工成为再生利用的制品，是从回收、拆解、到再生利用的一条产业链。金属回收产业形成了一个完整的产业链及再生利用生态圈。这个产业链从国外废料供货商开始，经过贸易商、进口商、代理商、港口、拆解厂（定点企业或五金厂）、回收公司、金属加工厂等环节，实现了资源的有效利用。

贵金属回收就是指对前述8种金属及其制品的回收过程。

二、行业发展现状

1、市场规模

贵金属是一种有限的资源，随着人类对贵金属需求的不断增加，这些资源将会变得越来越稀缺。通过回收和再利用贵金属，可以有效地节约资源，避免浪费和短缺。随着我国贵金属回收产业的不断发展，行业的回收总量规模不断增长，但受黄金价格、回收量影响，市场规模呈现较大的波动态势，2023年市场规模为2006.11亿元。

资料来源：观研天下数据中心整理

2、供应规模

在国家环保标日趋严苛，以及下游市场对贵金属需求量增长等因素的推动下，中国贵金属回收及加工行业在近5年来稳定发展，贵金属年回收量以6.76%的年复合增长率持续增长。到2023年我国贵金属回收量约为1628吨，其中，黄金395吨，白银1154吨，其他贵金属79吨。

资料来源：观研天下数据中心整理

3、需求规模

随着全球经济的复苏和汽车、‌电子等行业的快速发展，‌贵金属需求持续增长，‌贵金属回收行业需求规模不断扩大。‌截至2023年底，我国贵金属回收销量规模已超过1478吨，年均复合增长率达到了6.94%。其中，黄金、白银销量分别达到了364吨、1040吨。‌

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三、行业细分市场分析

1、黄金

目前，中国黄金回收市场主要分为两类：一类是专业回收机构，另一类是个人小作坊。专业回收机构包括金店、珠宝店等，他们会使用专业设备对黄金进行检测、鉴定和回收;个人小作坊则主要依靠手工操作，回收效率较低。黄金回收市场前景分析从市场份额来看，目前专业回收机构占据了较大的市场份额。这是由于专业回收机构具有更高的信誉度、更完善的设备和更优质的服务。同时，专业回收机构还可以通过自身的渠道优势，将回收的黄金快速转化成现金。在经济不景气的时期，黄金常被视为避险资产，因此黄金回收市场也会受到金融危机和通货膨胀的影响而获得一定的波动。目前我国黄金回收市场规模为1835.65亿元，且呈现出波动增长的趋势。

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2、白银

白银是一种重要的贵金属，具有货币、投资、商品三种属性。估计2023年全球白银需求总量达到11.4亿盎司（3.55万吨），工业需求达到6.0亿盎司（1.87万吨），较2022年增长8.0%，工业部门的旺盛需求使白银总需求量保持在历史高位。随着高新技术的发展，特别是电子信息和新能源产业的飞速发展，战略新兴产业对白银的需求大量增加，具有战略紧缺资源的属性。2023年我国贵金属回收行业白银回收领域市场规模达到了58.86亿元，较2019年増长35.39亿元。

资料来源：观研天下数据中心整理

3、其他

从产量规模以及涉及行业来看，黄金、白银为我国贵金属回收行业主要的细分市场，铂族金属等其他贵金属回收规模相对较低。我国在铂族金属资源上属于极度匮乏的国家，铂族金属主要依赖进口。但我国作为一个贵金属消费大国，每年产生大量的贵金属二次资源，贵金属回收是对贵金属资源稀缺的重要补充，符合我国可持续发展的目标要求。我国主要贵金属原始矿产供应远不能满足国内需求，对外依存度较高，贵金属回收产业的发展可有效降低贵金属的对外依存度，是贵金属实现内循环的重要环节。目前，全球高端制造业向我国转移的布局已经逐渐成熟，未来随着宏观经济的持续发展和经济结构的转型升级，铂族金属在下游产业中的重要作用将更进一步凸显，铂族金属回收的市场前景将不容小觑。

资料来源：观研天下数据中心整理

四、行业竞争格局

由于贵金属的稀缺性，发达国家均把贵金属回收作为一个重要的产业关键环节加以布局和支持。当前，国际贵金属回收产业主要集中于欧洲、日本、北美等发达国家和地区，英国庄信万丰、德国巴斯夫、贺利氏、比利时优美科、日本田中等大型跨国公司掌握着先进的贵金属回收技术。

与欧美等发达国家和地区相比，我国贵金属回收产业发展起步较晚，技术起点低。近年来，国家对资源综合利用行业高度重视，相继出台了一系列促行业发展的政策，随着行业的发展，从事贵金属回收的企业逐渐增多，技术也在不断进步，以贵研铂业、浩通科技为代表的企业已建立起相对成熟的贵金属回收体系，我国贵金属回收产业业已取得了长足进步。

与此同时，贵金属跨国企业如德国贺利式、比利时优美科和英国庄信万丰等均把我国作为重点目标市场，纷纷到国内成立了独资或合资企业。内资企业通过扩大建设规模、提高研发投入、提升经营管理水平及行业内兼并收购等方式，逐渐缩小了与国外同行的差距，且内资企业凭借加工成本低、市场反应速度快的综合服务优势在与其抗衡时占据了市场优势。

目前，全球高端制造业向我国转移的布局已经逐渐成熟，未来随着宏观经济的持续发展和经济结构的转型升级，贵金属催化剂在下游产业中的重要作用将更进一步凸显，国内贵金属回收市场竞争将进一步加剧。

贵金属回收行业主要品牌

名称	品牌	品牌简介
贵研铂业		贵研铂业股份有限公司于2000年由中国专业从事贵金属多学科领域综合性研究开发机构昆明贵金属研究所发起设立，是集贵金属系列功能材料研究、开发和生产经营于一体的高新技术企业，于2003年在上海证券交易所上市。目前，贵研铂业形成贵金属供给服务、贵金属产品、贵金属再生资源材料三大业务，拥有较为完善的一体化产业链贵研铂业构建了三个层次的技术创新平台。一是以产业为主的各产业技术研发平台。二是以贵研所和贵研铂业共建的以五个学科建设为主导的基础研究平台和研究生培养平台。三是国家级和省级企业研发平台，包括国家贵金属材料产业技术创新战略联盟，稀贵金属综合利用新技术国家重点实验室、贵金属国家检测实验室等。拥有“汽车尾气三效稀土基催化剂产业化”、“铂基微电子浆料及专用材料产业化”、“贵金属再生利用示范项目”等国家级高技术产业化示范工程。
浩通科技		徐州浩通新材料科技股份有限公司成立于2005年6月,是专业从事贵金属资源综合利用的股份制企业。公司主营业务为贵金属回收及相关产品的研发、生产、销售和服务。具体分为贵金属回收、贵金属为主的新材料、贸易三个业务板块。浩通科技是国内重要的贵金属回收厂商之一，构建了“回收-新材料-贸易”的完整贵金属业务体系，主要产品为铂、钯、铑、银等贵金属及其系列新材料产品。公司注重科技创新，目前公司的铂溶解液富集技术等多项自主研发的核心技术处于国内领先水平，并且参与制定了多项行业技术标准。公司目前与中石油、中石化、中海油、中化集团、巴斯夫等中外知名企业均建立了良好合作关系。
凯立新材		西安凯立主要从事贵金属催化剂的研发与生产、催化应用技术的研究开发、废旧贵金属催化剂的回收及再加工等业务。公司为中国精细化工领域技术领先的贵金属催化剂供应商，开发的多种贵金属催化剂产品实现了进口替代。公司亦开发出多项催化合成技术、贵金属回收再加工技术与工业废水废气催化处理技术，可以为客户提供专用催化剂设计开发、催化剂改进提升、废旧贵金属催化剂回收、下游催化合成技术开发及优化、工业废水废气催化处理等全套催化解决方案，产品及服务广泛应用于精细化工（医药、农药、化工新材料、染料颜料）、基础化工、环保新能源等行业。
东江环保		东江环保股份有限公司创立于1999年，注册资本金11.05亿元，深港两地上市环保企业，是省属国有控股企业。经过24年发展，东江环保已成长为以工业和市政废物的资源化利用与无害化处理、稀贵金属回收为主，水治理、环境工程、环境检测协同发展的大型集团企业，是广东省及国家环保骨干企业。目前，东江环保具备44类危险废物经营资质，公司年危废处置能力超280万吨，公司本部及所属企业共60家单位，业务网络覆盖中国珠三角、长三角、京津冀、长江经济带及中西部市场等危废行业核心区域，服务客户2.5万余家。
格林美		公司的主营业务归属废弃资源综合利用行业与新能源行业，形成了"城市矿山开采+新能源材料制造"的双轨驱动业务模式。在城市矿山开采领域，公司回收利用废旧动力电池、电子废弃物、报废汽车、废塑料与镍钴锂钨战略资源，主要再制造镍钴锂钨、金银铂钯稀缺资源、超细钴镍钨粉末材料与改性塑料；在新能源领域，公司制造动力电池用三元前驱体、三元正极材料与3C数码电池用四氧化三钴材料，是世界新能源供应链的头部企业。公司在中国11省市以及在南非、韩国、印尼等地建设了19个废物循环处理工厂与新能源材料制造工厂，构建以中国主要城市为中心的城市矿山回收开采体系，绿色发展的足迹辐射世界、覆盖中国40%以上国土面积，与超过5亿人口建立废物处理合作关系，循环再造钴、镍、锂、铜、钨、金、银、铂、钯、铑、镓、锗、铟、稀土等30余种稀缺资源，年回收处理退役动力电池与电子废弃物占中国总量的10%以上。

资料来源：企业官网，观研天下数据中心整理（WWTQ）