我国锡行业正在从粗放型向集约型转变市场呈现“一超多强”势态

2024-10-14 09:27

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根据观研报告网发布的《中国锡行业现状深度研究与发展前景分析报告（2024-2031年）》显示，锡是一种金属元素，熔点231.89℃，沸点2260℃，密度7.28g/cm³。锡是一种有银白色金属光泽的低熔点金属，纯锡质柔软，常温下展性好，化学性质稳定，不易被氧化。作为“五金”（金、银、铜、铁、锡）之一，早在公元前2000年，锡就已经开始被人类使用了。目前，锡主要用于制造焊锡、镀锡板、合金、化工制品等，产品被广泛应用于电子、信息、电器、化工、冶金、建材、食品包装、机械、原子能及航天工业等行业，被誉为“工业味精”。

一、行业发展现状

1、市场规模

近年来随着锡行业供给侧结构性改革进程加快，锡行业亦正在朝着从粗放型向集约型的转变，2020年以来受疫情、供求影响，锡价格波动较大啊，导致锡行业市场规模波动较大，2023年我国锡行业市场规模为374.25亿元。

数据来源：观研天下数据中心整理

2、供应规模

我国是锡生产大国，长期以来国产锡是国内市场供应的主要组成部分。伴随我国经济发展，锡行业先后经历了产能迅速扩大后竞争加剧的不同阶段,2020年以来受全球供求失衡等影响，我国精炼锡产量波动较大，2019-2021年我国锡产量由约16.7万吨增长至18.1万吨，随后下降至16.59万吨，2023年增长至16.89万吨。

数据来源：观研天下数据中心整理

3、需求规模

随着锡工业的不断发展，锡逐渐成为现代工业不可缺少的关键稀有金属，主要用于生产焊接、锡化工产品、马口铁、电镀、腐蚀科学、材料及锡的其他冶金用途，被广泛应用于电子、信息、电器、化工、冶金、建材、机械、食品包装以及航天、船舶、燃料、原子能、宇宙飞船等尖端科技领域，被称之为“工业味精”。近年来，随着下游需求波动以及社会总库存波动等带来的影响，我国的锡需求量呈现波动式增长，从2019年的16.9万吨增长至2023年锡需求量约为17.62万吨。

数据来源：观研天下数据中心整理

4、行业供需平衡分析

整体来看，传统矿山现在面临矿石品位下降，开采成本上升，产出边际减少的情况，少量的新增产能与品位下滑的现有矿产形成一定对冲，但矿山新增产能投产较少，近年来锡矿供给仍偏紧，目前再生锡产量相对稳定，因此精锡供给约束主要来自于矿产端，锡矿增幅有限导致精锡供给维持偏紧。

需求端来看，2022 年锡消费有所回落，主要由于宏观压力下需求疲软，消费电子需求不及预期，导致锡的需求量下滑，但整体来看，由于光伏装机量、新能源车、AI 数据需求、算力提升等对于锡焊料的需求逐步扩大，带动我国锡行业产销率波动式增长。

数据来源：观研天下数据中心整理

二、行业细分市场分析

1、锡焊料领域

锡的用途主要集中在锡合金、锡化工品、锡材、铅酸电池，其中锡合金中的锡焊料、锡材中的马口铁（镀锡板）、锡化工产品的占比较高。锡焊料主要用于化工领域，起着机械连接、电连接和热交换等作用；马口铁用于制造镀锡薄板，可作为食品和饮料包装材料；锡化合物可用于陶瓷的瓷釉原料、印染丝织品的媒染剂、塑料的热稳定剂以及杀菌剂和杀虫剂。

锡焊料为锡主要需求端，下游主要应用于电子行业。锡下游消费结构中，锡焊料占比接近一半，为最大占比应用端。焊锡为熔点低的合金，在焊接的过程中被用来接合金零件，且熔点必须低于被焊金属，电子产品装配中常常会用到锡焊料。焊料根据形状的不同分位焊锡丝、焊锡条、焊锡膏、焊锡球等，下游应用中消费电子、通信、计算机、汽车电子等电子焊料占焊料需求比例超过80%，需求主要由半导体支撑。同时未来光伏装机量、新能源车、AI 数据、算力提升等对于锡焊料的需求或将逐步扩大，有望带动锡焊料需求增长，贡献锡主要需求增速。

数据来源：观研天下数据中心整理

3、锡化工领域

锡在化工领域应用主要包括：锡有机化合物、锡无机化合物。近年来，随着有机合成、精细化工等产业的发展，对于锡有机化合物、锡无机化合物的需求不断增长，带动相关行业对于精炼锡的需求的增长。由于受锡价格波动影响，我国锡化工领域的市场规模也呈现波动态势，2023年市场规模为48.28亿元。

数据来源：观研天下数据中心整理

3、马口铁领域

镀锡钢板俗称马口铁（ SPTE），是指表面镀有一薄层金属锡的冷轧薄钢板。有一定的强度和硬度，成型性好又易焊接，锡层无毒无味，且表面光亮，锡主要起防止腐蚀与生锈的作用。马口铁是一种可回收的材料，适合用于包装容器。由于中国经济的发展和居民生活水平的提高，‌食品、‌饮料、‌化妆品等行业的消费需求快速增长，‌带动了马口铁包装容器市场的飞速发展，从而带动马口铁用锡的需求增长。‌

数据来源：观研天下数据中心整理

三、行业竞争格局

中国锡行业的市场高度集中，呈现“一超多强”的势态。锡行业呈现以下梯队情况：第一梯队公司有云南锡业股份有限公司；第二梯队公司为云南乘风有色金属股份有限公司、深圳市唯特偶新材料股份有限公司、广西华锡有色金属股份有限公司等；第三梯队有深圳市同方电子新材料有限公司、内蒙古兴业银锡矿业股份有限公司。

龙头企业通过布局锡全产业链，形成从上游至下游的各环节优势，进而占据市场主导地位。在上游原材料供给环节，锡业股份通过获得锡矿开采权，提高锡矿自给率。自2005年以来公司锡产销量位居全球第一，根据国际锡业协会统计，公司位列2023年十大精锡生产商中之首。在下游销售金属锡环节，锡业股份拓展海外市场，占据全球领先地位。2023年，锡业股份的产品销售至全球30余个国家及中国34个省级行政区。锡业股份凭借拥有勘探、开采、选矿、冶炼以及锡材和锡化工有色金属深加工的完整产业体系，不仅获得丰富的资源储备，还具有行业内最大的生产规模。

头部企业凭借资源和技术优势，可大规模生产金属锡规模。以华锡有色为例，华锡有色拥有亚洲最大的锡多金属矿选矿基地。值得注意的是，华锡有色的锡矿产保有储量位于广西省第一和全球前列。同时，华锡有色拥有国家首批矿产资源综合利用示范基地，以及中国唯一的锡资源高效利用国家工程实验室。2023年，华锡有色司锡精矿（含低度锡）产量 6,500.19 金属吨，同比上升 22.91%。可见，华锡有色因其独特的资源禀赋和技术实力，具备大规模生产金属锡的潜力。

锡行业主要品牌

名称	品牌	品牌简介
云南锡业		公司具有集锡、铟、锌、铜等有色金属资源探采、选冶、深加工以及新材料研发、贸易全产业链供应链一体化的产业格局，锡、铟资源储量均居全球第一，拥有中国最大的锡生产、加工基地，拥有世界上最长、最完整的锡产业链，已形成锡冶炼8万吨/年、锡材4.1万吨/年、锡化工2.4万吨/年、阴极铜12.5万吨/年、锌冶炼10万吨/年、铟冶炼60吨/年的产能规模。公司主要产品有锡锭、阴极铜、锌锭、铟锭、金锭、银锭、铋锭、电子锡焊料、锡阳极材、锡基合金、有机及无机锡化工产品等。其中，锡锭、铟锭、锡铟精深加工、高纯材料等主导产品具有独特的市场和品牌优势，在伦敦金属交易所注册的“YT”商标是国际知名品牌，主导产品“云锡牌”精锡是国家出口质量免检的“中国名牌”产品，锡产品销量约占国内市场的半壁江山、全球市场的四分之一，连续17年位居全球第一。
华锡有色		广西华锡有色金属股份有限公司的主营业务为有色金属勘探、开采、选矿业务,主要产品为锡、锌、铅锑精矿,并通过委外加工模式生产锡、锌锭，同时涉足工程监理业务.其次，华锡拥有23家分公司、子公司,分布在广西柳州、河池、来宾梧州、南宁5个地市，有7,600多名职工。公司搭建4个国家级科研平台, 6个省部级科研平台,拥有2个全国文明单位, 2座国家级绿色矿山、2座自治区级绿色矿山。
云南乘风		云南乘风有色金属股份有限公司已具备年生产精锡30,000吨，综合回收银、铟、金等多种有价金属的冶炼产能。同时，公司拥有冶炼设备1,800多台套，环保设备100余台套，生产工艺集原料炼前处理、电炉粗炼、电解精炼、真空结晶精炼、综合回收各种有价金属、环保治理为-体六大生产流程体系。特别的是，公司的产品注册商标为"云YUNHENG亨" ,主产品有"云YUNHENG亨"牌锡锭、锡型材、锡铅焊料、银锭、铟锭、铋锭、铅锭、电积铜等多个品种，井远销欧美、日本韩国、香港、台湾等国家和地区。
兴业银锡		内蒙古兴业银锡矿业股份有限公司位于被誉为“中国有色金属之乡”的内蒙古赤峰市，是一家以金属矿产资源勘查和开发为主的大型矿业公司。公司矿产资源品种多样、储备丰富，拥有国内以银、锡为主储量较大的有色多金属矿山，主要产品为银、锡、铅、锌、铜、铁、铋、钨、锑、金等有色金属、贵金属及黑色金属，拥有银漫矿业、乾金达矿业、融冠矿业等十余家子公司。公司子公司银漫矿业以铅锌银矿和铜锡银锌矿蕴藏为主，含银量较高、矿产品位较高，剩余服务年限较长，为国内最大的白银生产矿山之一，同时也是我国生产锡精矿骨干企业。根据中国有色金属工业协会锡业分会数据，银漫矿业 2023 年锡精矿产量国内排名第二位。