我国玻璃行业呈结构性产能过剩房地产走弱市场需求下行特种玻璃需求则突出

2024-10-29 09:17

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一、国内玻璃市场需求疲软，导致玻璃产业价格出现下行

根据观研报告网发布的《中国‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌玻璃行业发展趋势分析与未来前景研究报告（2024-2031年）》显示，玻璃属于硅酸盐类非金属材料，主要成分是二氧化硅，在熔融时形成连续无规则网状结构，无固定熔点的特性可以使它可用吹、拉、压等多种方法成型。玻璃的性能可随其成分在一定范围内发生连续和逐渐的变化，组件和性能具有可调性，因此我们可以通过调节玻璃的成分使其性能满足多种使用要求。玻璃主要用途是建筑装饰、光伏行业、视窗防护玻璃等。

玻璃的分类

分类方法	分类名称	具体说明
按化学成分	钠玻璃	主要由SiO₂ 、Na₂O、CaO组成，又名普通玻璃
	钾玻璃	是以 K₂O代替玻璃中部分Na₂O，并提高SiO₂的含量，又名硬玻璃
	铅玻璃	由PbO、氧化钾和少量二氧化硅所组成，又名重玻璃或晶质玻璃
	硼玻璃	由氧化硼、二氧化硅和少量MgO所组成，又名耐热玻璃
	铝镁玻璃	为降低钠玻璃中碱金属和碱土金属氧化物的含量，引入MgO，并以氧化铝代替部分二氧化硅而制成
	石英玻璃	由二氧化硅制成
按性质用途	建筑玻璃	1）平板玻璃--普通平板玻璃、高级平板玻璃（浮法玻璃）
		2）声、光、热控制玻璃—热反射膜镀膜玻璃、低辐射膜镀膜玻璃、导电膜镀膜玻璃、磨砂玻璃、喷砂玻璃、压花玻璃、中空玻璃、泡沫玻璃、玻璃空心砖等
		3）安全玻璃—夹丝玻璃、夹层玻璃、钢化玻璃等
		4）装饰玻璃—彩色玻璃、压花玻璃、磨花玻璃、喷花玻璃、水花玻璃、刻花玻璃、磨光玻璃、镜面玻璃、彩油钢化玻璃、玻璃马赛克、玻璃大理石、镭射玻璃等
		5）特种玻璃—防辐射玻璃（铅玻璃）、防盗玻璃、电热玻璃、防火玻璃等
	日用玻璃	1）瓶缸玻璃—啤酒瓶、酒瓶、饮料瓶、食品瓶、试剂瓶、化妆瓶、牛奶瓶等
		2）器皿玻璃—玻璃杯、保温瓶、钢化器皿等·
		3）工艺美术玻璃—晶质玻璃、刻花玻璃、光珠、宝石、玻璃球、各种装饰晶和工艺晶
	技术玻璃	1）光学玻璃—镜头、反射镜、眼镜玻璃、滤片、紫外线用玻璃等
		2）仪器、医疗玻璃—仪器玻璃、温度计、体温计、玻璃管、医疗用玻璃等
		3）电真空玻璃—灯泡壳、荧光灯、水银灯、显相管、整流管、电子管、汽车灯、X线管、杀菌灯等
		4）照明器具玻璃—灯罩、反射器、信号灯、反射性微珠、感光玻璃等
		5）特种技术玻璃—半导体玻璃、导电玻璃、磁性玻璃、防辐射玻璃、耐高温玻璃、荧光玻璃、高介质玻璃、激光玻璃、微晶玻璃等
	玻璃纤维及制品	1）玻璃棉及制品—玻璃棉、玻璃棉毡、玻璃棉板等
	玻璃纤维及制品	2）玻璃纤维及制品—玻璃纤维纱、玻璃纤维带、玻璃纤维布等

资料来源：观研天下数据中心整理

玻璃产业链上游为石英砂、纯碱、石灰石等为主要原料，其中石英砂作为玻璃的主要成分，其产量与需求量均保持高位，而纯碱则用于调节玻璃的熔点和粘度。此外，石灰石、长石等辅助原料也占据重要地位。

在下游应用领域，随着建筑节能、光伏行业以及汽车产业的不断发展，对节能型玻璃、光伏玻璃以及汽车玻璃等的需求持续增长。随着供给侧结构改革的深入和外部环境影响因素的减弱，玻璃行业正朝着高质量、高效率、智能化的方向发展，市场需求将持续增长。

资料来源：观研天下数据中心整理

近5年来，由于浮法玻璃产能的调整滞后于市场需求的变化，导致企业库存起伏较大，与价格呈负相关。2024年以来，市场需求持续疲软，产能供应过剩下，导致企业库存增至高位，企业采用降价以达降库目的。2024年1-6月，国内玻璃行情呈现先跌→后涨→再下跌的走势。预计2024年下半年，浮法玻璃市场需求或阶段性好转，但持续性或显一般，产能维持偏高位运行下，价格或将先涨后跌。

资料来源：郑州商品交易所，观研天下数据中心整理

二、玻璃市场与地产竣工和施工和需求相关性较大，特种玻璃需求突出

2024年以来，全国新房市场整体延续调整态势，二手房市场在“以价换量”带动下，成交保持一定规模，但房地产整体下行压力仍较大。在此背景下，4月30日政治局会议定调楼市政策方向，提出“统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施”，5.17房地产“一揽子”新政聚焦稳市场、去库存，6.7国常会再次明确“对于存量房产、土地的消化、盘活等工作既要解放思想、拓宽思路，又要稳妥把握、扎实推进”。多项政策落地后部分核心城市二手房成交率先好转，但新房市场整体尚未明显改善，政策见效仍需时间。

2024年1—6月份，房屋竣工面积26519万平方米，下降21.8%。其中，住宅竣工面积19259万平方米，下降21.7%。

资料来源：国家统计局

2024年1—6月份，房地产开发企业房屋施工面积696818万平方米，同比下降12.0%。其中，住宅施工面积487437万平方米，下降12.5%。房屋新开工面积38023万平方米，下降23.7%。其中，住宅新开工面积27748万平方米，下降23.6%。

资料来源：国家统计局

玻璃行业对房地产市场的依赖程度较高，当前行业仍存在结构性产能过剩的情况，行业市场竞争激烈。国家继续坚持“房住不炒、健康平稳发展”总基调，促进房地产市场平稳健康发展，并通过一城一策的调控，保持房地产市场的稳定发展。国内玻璃市场需求出现短期停滞，在行业供给端收缩、房地产竣工需求超预期下，供需格局快速改善和修复，市场需求端预计将继续保持良好状态和相对平稳的趋势。

20024年国家推出了《2024-2025 年节能降碳行动方案》《2024 年能源工作指导意见》等政策，强调“巩固扩大风电光伏良好发展态势，稳步推进大型风电光伏基地建设及分布式光伏发电开发”，“加大非化石能源开发力度，到 2025年底，全国非化石能源发电量占比达到 39%左右；提升可再生能源消纳能力，到 2025 年底，全国新型储能装机超过 4,000 万千瓦；大力促进非化石能源消费，‘十四五’后两年新上高耗能项目的非化石能源消费比例不得低于 20%”，促进并推动光伏发电各环节融合发展，光伏终端需求持续成长确定性进一步提升。

随着光伏组件技术不断进步，光伏玻璃迎来发展新趋势。光伏压延玻璃生产呈现出窑炉大型化、板面宽型化、厚度薄型化、玻璃大尺寸化的发展趋势，并且双玻组件渗透率不断提高。2024 年上半年，全国光伏超白压延玻璃累计产量 1,450.66 万吨，同比增长 24.67%。

资料来源：观研天下数据中心

三、我国玻璃产业供应处于高位，行业拥有较高集中度

2024年5 月份，国务院印发《2024-2025 年节能降碳行动方案》，再度强调“严格落实平板玻璃产能置换，到 2025 年底，平板玻璃行业能效标杆水平以上产能占比达到 20%”，持续引导能耗高、排放大的低效产能有序退出，防范产能无序扩张。随着监管力度的加大，行业准入门槛不断提高，浮法玻璃行业供给侧改革深入推进，新增产能被严格控制，浮法玻璃企业不断推进技术创新和产品升级，以提高产品品质和性能，满足市场需求。

2024年6月，国内浮法玻璃生产线共计301条，日产能共计20.23万吨，在产249条，全国浮法玻璃日产量17.03万吨，处于2023年10月份以来最低水平，产能利用率为84.18%，产线开工率为82.72%，均刷新近半年低位。

2024年上半年国内玻璃新增生产线

企业名称	产线名称	在产产品	产能	开停状态	类型	开始日期
石家庄玉晶玻璃有限公司	石家庄玉晶浮法新一线	白玻	1000	开工	新点火	2024/2/1
信义节能玻璃(江门)有限公司	A线鹤山一线	白玻	900	开工	新点火	2024/2/19
贵州海生玻璃有限公司	海生一线	白玻	700	开工	新点火	2024/3/19
石家庄玉晶玻璃有限公司	石家庄玉晶浮法新二线	白玻	1000	开工	新点火	2024/5/12
信义节能玻璃(江门)有限公司	B线	白玻	950	开工	新点火	2024/6/1

资料来源：观研天下数据中心整理

2024年1-6月我国平板玻璃产量累计约为50686.3万重量箱，较上一年同比增长约为7.5%。整体来看，2019-2023年我国平板玻璃产量呈先升后降再升走势。

资料来源：观研天下数据中心整理

国内浮法玻璃行业呈现四梯队格局。第一梯队为信义玻璃和旗滨集团，两家龙头在全国及海外布局多个基地，信义玻璃和旗滨集团两家公司浮法玻璃业务营收显著领先于其他公司；第二梯队包括南玻、玉晶、金晶、中玻、福耀、耀皮等企业，除福耀玻璃主营汽车玻璃业务外，其他公司玻璃产线均以生产建筑浮法玻璃原片为主，二梯队企业在全国一般拥有 2-5 个基地，产能大约在 5000-8000t/d；三梯队则为集中在河北沙河以及湖北两大浮法玻璃生产基地，企业在当地拥有一家生产基地数条产线，产能多在 1500-4000t/d；四梯队则是分散企业，往往仅拥有 1-2 条小产线，企业抗风险能力较低。