绿色甲醇成全球能源转型焦点 技术及资金优势企业有望率先实现量产抢占先机

根据观研报告网发布的《中国‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌绿色甲醇‌行业发展现状分析与投资前景研究报告（2024-2031年）》显示，近日，世界级绿色甲醇项目技术许可签约：中国天楹股份有限公司与冰岛碳循环国际公司(以下简称CRI)签署技术许可协议，将运用CRI的专利技术，在吉林辽源建设中国首个大规模应用CRI二氧化碳制绿色甲醇的项目，项目首期工程绿色甲醇年产能将达17万吨。项目建成后将成为中国第一座以风光可再生能源为应用且采用ETL技术的工厂，预计首期项目将于2025年投产。据悉，该项目不仅是寰球吉林公司首个绿电转化制绿色甲醇项目，也是国内绿色甲醇最大规模工业化落地开工的项目。

一、行业相关定义

根据国际可再生能源署IRENA在2021年的《创新场景：可再生甲醇》报告指出，绿色甲醇需要原料来源全部符合可再生能源标准，只有两种方式制取的甲醇才能称为“绿色甲醇”。

1、生物质循环利用制甲醇（生物甲醇Bio-methanol）

将生物质原料进行预处理后，通过热解气化，产生含有一氧化碳、二氧化碳、氢气的合成气，再经过催化剂合成生物甲醇。

将生物质厌氧发酵产生的沼气，直接重整，或将其中的二氧化碳分离，加氢重整，也可合成生物甲醇。

2、绿电制绿氢再制甲醇（生物电子甲醇Bio-e-methanol /电子甲E-methanol ）

利用绿氢和可再生二氧化碳合成绿色甲醇，重点是要求的二氧化碳是可再生的(Renewable carbon dioxide)，意思是只有来自于生物质能的或者是从空气捕集的二氧化碳才能称之为“可再生二氧化碳”，经过高温高压下合成绿色甲醇，尽管后续甲醇燃烧时还会产生二氧化碳，但是由于这些碳排放是经过循环捕集来的所以全生命周期绿色甲醇的碳排放为0。

除此之外，近期《欧盟可再生能源指令（REDⅡ）》的补充条例中表示，考虑脱碳进程，在短期内，利用已计入欧盟排放交易体系，在工业中捕集获得的二氧化碳制备甲醇可以暂认为绿色甲醇，但全生命周期碳排放不超过28.2克二氧化碳每兆焦。即使用煤电厂捕捉的二氧化碳和可再生电力制氢生产的甲醇的碳排放也达到了33.1克二氧化碳每兆焦。

由此来看，真正的“绿色甲醇”标准还是很高的。而生物基二氧化碳是比较容易满足排放限值要求的。所以，原料来源于生物质的绿色甲醇将是未来发展主要方向。

二、行业发展现状

1、市场规模

甲醇是一种重要的有机化工原料，可用于生产甲醛、二甲醚、醋酸等化工产品，同时也可以作为燃料和溶剂使用。在中国的化工、燃料和能源等领域，甲醇都有着广泛的应用。

近年来，随着国家“碳中和、碳达峰”政策的逐渐实施，绿色甲醇等产品能够帮助工业、交通等领域减轻碳排放，逐渐成为发展热点。国家制定了一系列和可再生甲醇相关的政策，重点包括推动上游二氧化碳捕捉利用、绿氢技术发展，支持中游绿色甲醇制备技术发展，促进下游甲醇汽车的应用等，以推动国家在2030年碳达峰，到2060年前达成碳中和。截止2024年上半年，初步估算，国内绿色甲醇行业规模约为16.05亿元，具体如下：

资料来源：观研天下数据中心整理

2、供应规模

目前国内绿醇项目规划多、落地少、成本高；行业出现阶段性供需错配。2022年前国内，并未有规模化绿色甲醇项目投产，初步推算，2019-2021年中国绿色甲醇产量主要集中的实验室和试产阶段，产量较小。据不完全统计，截至2024年初，我国已经投产的绿醇项目约为21.5万吨，初步估计2024年上半年，国内绿色甲醇行业产量或者在22.91万吨左右，行业产量爆发或需到2025底规划产能陆续投产后，具体如下：

资料来源：观研天下数据中心整理

绿色甲醇凭借其对环境的友好性以及在多个应用领域的广泛适用性，正逐渐成为全球能源转型的焦点。加之市场需求的日益增长、国际社会的积极趋势、各国政府的政策支持以及技术的持续进步，绿色甲醇在全球范围内掀起了一场全新的发展浪潮。目前在国内绿色甲醇的发展同样受到了高度重视。国内政策层面的利好因素，加上市场对清洁能源的迫切需求，已经激发了绿色甲醇产业的快速发展。目前，国内多个绿色甲醇项目已经完成签约，这些项目不仅体现了我国在绿色甲醇领域的坚定决心，也展示了我国在推动能源结构转型和实现碳中和目标方面的积极行动。

随着这些项目的逐步实施和投产，绿色甲醇有望在我国能源市场中占据越来越重要的位置。从工业生产到交通运输，从海运到航空，绿色甲醇的应用将为我国经济的可持续发展提供强有力的支撑，同时也将为全球应对气候变化挑战贡献中国智慧和中国方案。

当前我国已建/在建/规划中的绿醇项目涉及40余家，合计产能约1018万吨/年。企业方面，目前包括中国能建、国家电投、中国化学、中广核、中国石化在内大型能源央企，中远海运、吉利控股、招商轮船等交通领域大型企业，以及金风科技、远景能源、明阳集团等民营新能源企业均已纷纷入局绿色甲醇赛道。基于当前绿色甲醇发展的明朗前景以及目前国内相关绿醇产能布局情况，预计未来两年国内绿色甲醇行业产能将加速得到释放，而先发优势、技术优势明显且资金雄厚企业有望率先实现量产抢占市场先机。

资料来源：观研天下数据中心整理

3、需求规模

我国是全球最大的甲醇生产与消费国，拥有庞大的工业体系和市场需求，为绿色甲醇的销售提供了巨大的市场潜力。2024年上半年我国绿色甲醇销量约为25.86万吨左右，行业市场销量增幅较为明显，具体如下：

资料来源：观研天下数据中心整理

目前在全球积极应对气候变化的大背景下，绿色甲醇正逐渐被视为一种具有巨大潜力的低碳清洁能源。

业界普遍认为，绿色甲醇的应用前景十分广泛。在海运行业，由于绿色甲醇不含硫分、且氮氧化物排放低，它有潜力替代现有的高碳排放船用燃料。在道路交通领域，绿色甲醇不仅可以与汽油混合使用，适用于传统内燃机汽车，还可以直接用于混合动力汽车和燃料电池汽车。在航空业，绿色甲醇通过转化，能够作为可持续的航空燃料，为航空领域提供环保的能源解决方案。绿色甲醇的推广和应用不仅有助于减少交通运输领域的温室气体排放，还将推动能源结构的转型，为实现全球碳中和目标贡献重要力量。随着技术进步和规模化生产，绿色甲醇有望成为未来能源领域的重要支柱。

三、行业细分市场

1、电制甲醇

电解水制甲醇是一种利用可再生能源（如风能、太阳能等）通过电解水产生氢气，再结合二氧化碳（CO2）合成甲醇的工艺。这种方法提供了一种潜在的途径，将可再生能源转化为化学能源，同时生产甲醇这种有用的化学原料和燃料。

电制甲醇的关键步骤之一是电解水制氢，需要使用电解槽，通过可再生能源产生的电力将水（H2O）分解为氢气（H2）和氧气（O2）。这个过程通常在酸性或碱性电解质中进行。由于该种方式属于低碳强度且可再生，因此产生的氢气通常被划分为绿氢。将电解出的绿氢与二氧化碳进行催化反应即合成绿色甲醇。2024年上半年国内电制甲醇行业市场规模为9.91亿元，具体如下：

资料来源：观研天下数据中心整理

2、生物质甲醇

中国拥有极为丰富的生物质资源，所占世界生物质能源供应总量的比例最大，占比约为15%，同时我国生物质源储量仅次于煤炭。我国目前已在生物质气化技术领域取得了显著的进展，该技术已被广泛应用于供暖、供气和发电等多个关键领域，并带来了积极的经济效益和环境改善。

生物质气化制甲醇技术是一种将可再生资源转化为甲醇的有效途径，有助于减少对化石燃料的依赖，降低温室气体排放，促进可持续发展。随着技术的进步，这一过程的效率和经济性有望进一步提高。2024年上半年国内生物质甲醇市场规模为5.81亿元，具体如下：

资料来源：观研天下数据中心整理

四、行业竞争格局

而据不完全统计，截至2024年初，我国已经投产的绿醇项目约为21.5万吨，当前我国已建/在建/规划中的绿醇项目涉及40余家，合计产能约1018万吨/年。企业方面，目前包括中国能建、国家电投、中国化学、中广核、中国石化在内大型能源央企，中远海运、吉利控股、招商轮船等交通领域大型企业，以及金风科技、远景能源、明阳集团等民营新能源企业均已纷纷入局绿色甲醇赛道。基于当前绿色甲醇发展的明朗前景以及目前国内相关绿醇产能布局情况，预计未来两年国内绿色甲醇行业产能将加速得到释放，而先发优势、技术优势明显且资金雄厚企业有望率先实现量产抢占市场先机。

近年我国部分绿色甲醇项目统计

资料来源：中国化工报，观研天下数据中心整理

绿色甲醇行业主要品牌

名称	品牌	品牌简介
鲁西化工		鲁西化工集团股份有限公司（简称“鲁西化工”或“公司”）是1998年5月经中国证监会批准，于1998年8月在深圳证券交易所挂牌交易的上市公司。2020年加入中国中化控股有限责任公司。多年来，公司积极响应贯彻国家“调结构、转方式”的号召，抓住新旧动能转换工程的发展机遇，淘汰落后产能，坚持安全发展、绿色发展、循环发展，大力调整产品结构，发展循环经济，全力建设鲁西特色的化工产业园，实现了企业从化肥向化工、从基础化工向化工新材料的转型，逐步形成了煤化工、盐化工、氟硅化工、化工新材料的产业链条，发展成为拥有化工新材料、基础化工、化肥、装备制造等产业板块的综合性化工企业。
中国天楹		中国天楹为绿醇项目投资和运营方。根据公司 2023 年年报信息，2023 年 9 月公司内蒙古科左中旗风光储氢氨一体化产业园示范项目获批，该项目配套新能源规模 130 万千瓦，设计制氢能力 5 万吨/年，配套建设年生产 48 万吨合成氨。根据招投标网信息，天楹氢氨醇一体化项目土石方工程项于 2024 年 7 月 4 日招标，该项目规划风电、光伏新能源装机容量 2.639GW，合计年产绿氢 15 万吨、绿甲醇 80 万吨。
安阳顺成		河南省顺成集团位于河南省安阳市殷都区铜冶镇煤化工产业园区内。拥有能源、化工、发电、贸易、物流、投资于一体的大型民营企业集团。1997年7月1日注册成立。占地1934亩，现有资产总额55亿元，注册资本8亿元，年产值100亿元。旗下有河南省顺成集团能源科技有限公司、河南宇天化工有限公司、河南宇天能源科技有限公司、安阳市鑫剑化工有限公司、安阳市众阳洗煤有限公司等多家实体单位。
远景能源		远景科技集团旗下拥有专注于智能风电、储能系统及绿氢解决方案的远景能源、智能电池科技企业远景动力、开发全球领先智能物联操作系统的远景智能，管理远景 - 红杉百亿碳中和基金的远景创投，以及电动方程式世锦赛年度总冠军车队——远景电动方程式车队。
金风科技		金风科技是全球可信赖的清洁能源战略合作伙伴，致力于推动能源变革，让人人可负担、可靠、可持续的能源惠及全球，构建“可持续更美好”的未来。金风科技深度聚焦能源开发、能源装备、能源服务、能源应用四大领域，以强大科研创新和最佳业务实践，将可再生能源的效率提升至新高度。

资料来源：企业官网，观研天下数据中心整理（WWTQ）