我国木浆行业市场存在供需失衡局面企业或将面临更大经营压力

2024-12-04 09:34

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一、行业相关概述

木浆是以木材为原料制成的纸浆，根据制浆材料，制浆方法以及纸浆用途等来分类，如硫酸盐针叶木浆，机械木浆、精制木浆等。以使用木浆为主，约占纸浆量的90%以上，木浆不只用于造纸，也广泛地用于其他工业部门。木浆按木材可分为阔叶浆、针叶浆；按制备方法，可分为化学机械纸浆、机械浆、化学浆。

资料来源：观研天下数据中心整理

二、行业发展现状

1、市场规模

根据观研报告网发布的《中国木浆行业发展趋势分析与未来投资预测报告（2024-2031年）》显示，木浆作为造纸行业的主要原料，其市场需求与纸张产量和消费量密切相关。随着中国经济的发展和人民生活水平的提高，纸张的需求量不断增加，从而推动了木浆市场的扩大。特别是生活用纸、双胶纸等纸制品的产量增加，对木浆的需求量也相应增加。此外，包装用纸、文化用纸等细分市场的增长也为木浆市场提供了广阔的发展空间。

从市场规模来看，随着造纸业的发展，木浆需求规模持续扩大，市场规模保持稳定增长，2023年市场规模最高达到3059亿元，2023年受价格下降影响，虽然市场规模有所下滑，但整体维持在较高水平,2024年上半年市场规模约为1760亿元。

数据来源：观研天下数据中心整理

2、供应情况

中国的木浆市场主要由几家大型企业主导，包括亚太森博、海南金海、晨鸣纸业、湛江晨鸣和广西太阳等。这些企业的木浆产量占比较高，拥有完善的产业链和先进的生产设备。其中，晨鸣纸业和广西太阳作为中国木浆行业的龙头企业，注重环保和可持续发展，积极推进绿色生产，为中国木浆行业的发展做出了贡献。

从产量来看，近几年我国的木浆生产量呈稳定增长态势，并且增速处于高位运行状态。例如，2023年我国木浆生产量为2312万吨，较上年增长9.31%，增幅显著，预计2024年上半年约为1342万吨。

数据来源：造纸工业协会，观研天下数据中心整理

3、需求情况

近年来，中国木浆的需求量持续增长。这主要得益于中国经济的快速发展和人民生活水平的提高，推动了纸张及纸制品消费的增加。从历史数据来看，中国木浆的消耗量呈现稳步增长态势。例如，2023年中国木浆消耗量为4931万吨，较上年增长13.93%。其中，国产木浆消耗了2247万吨，进口木浆消耗了2684万吨，分别占了木浆总消耗量比例的45.57%、54.43%。

数据来源：造纸工业协会，观研天下数据中心整理

造纸企业和纸制造品制造商是木浆的主要需求主体。造纸企业和纸制造品制造商需要使用木浆作为原材料，通过一系列工艺和设备生产出各种纸张和制造成品，并广泛应用于印刷、包装、卫生、教育、文化等多个领域。

资料来源：观研天下数据中心整理

4、供需平衡分析

近年来，中国的木浆生产量呈稳定增长态势。例如，2023年我国木浆生产量为2312万吨，较上年增长9.31%。据不完全统计，2024年国内木浆新增产能将扩大800余万吨，这虽然带来了供应量的增加，但同时也带来了一定的供应压力。但是，由于自然资源的限制，中国对进口木浆的依赖度较高。木浆进口依存度约为50%以上。此外，受政策利好影响，如降低部分木材与林浆纸产品的关税，中国的纸浆进口量持续上涨。据预测，2024年国内木浆进口量仍将保持高位增长态势。

总体上，由于需求增速低于供应增速，中国木浆市场存在供需失衡的情况。这可能导致市场竞争加剧，企业面临更大的经营压力。展望未来，中国造纸木浆产量和消费量将持续稳定增加。然而，内需难以消化增量，出口变化将成为影响国内木浆需求的重要因素。因此，企业需要密切关注国际市场动态和出口政策的变化，以调整生产策略和市场布局。

数据来源：造纸工业协会，观研天下数据中心整理

三、行业细分市场

1、白纸板

白纸板是一种具有2-3层结构的白色挂面纸板，是一种比较高级的包装用纸板，主要用于销售包装，白纸板是造纸业重要的细分产品，随着中国实施的限塑令，白纸板、箱板纸等纸包装产品作为塑料包装的替代品，消费端出现了涨幅。这一政策的实施对白纸板的需求产生了积极影响，推动了白纸板在包装领域的应用。根据中国造纸工业协会数据，2023年白纸板生产量约为 1630万吨，消费量约为1440万吨，近年来需求保持稳定增长。

数据来源：中国造纸工业协会，观研天下数据中心整理

从市场规模来看，近年来，受宏观环境影响，木浆在白纸板制造需求波动较大，2022年，白纸板制造市场规模达到了392亿元，但之后随着经济环境放缓，市场价格下降，2023年市场规模下降至377亿元，2024年上半年为224亿元。

数据来源：观研天下数据中心整理

2、箱纸板

箱纸板，又称牛皮纸、牛卡纸，是纸箱用纸的主要纸种之一。箱纸板的用途，主要是与瓦楞纸芯粘合后制成瓦楞纸箱，用来包装家用电器、日用百货、针棉织物、文化用品、中西成药的外包装等。箱纸板所用的原料有硫酸盐木浆、废麻浆、棉杆浆、废纸浆、稻麦草浆。对箱板的要求是应有一定的抗压强度、坚韧耐破、抗撕裂、纸面平整，不许有浆疙瘩、节子和凹凸不平的外观纸病。2023年箱纸板生产量约为 2830万吨，消费量约为 3330万吨，近年来。产量和消费量均保持增长态势。

数据来源：中国造纸工业协会，观研天下数据中心整理

箱纸板的主要下游需求来源于食品饮料、日化、汽车、快递、电子电器等行业。随着疫情影响的逐步消退，消费市场逐步复苏，特别是食品饮料等必选消费品的复苏斜率较强，有助于推动箱纸板的需求增长。从市场规模来看，2019-2023年，木浆在箱纸板市场规模保持稳定增长，到2023年达到了659亿元。

数据来源：观研天下数据中心整理

3、瓦楞原纸

瓦楞原纸是生产瓦楞纸板的重要组成材料之一。瓦楞原纸要求纤维结合强度好，纸面平整，有较好的紧度和挺度，要求有一定的弹性，以保证制成的纸箱具有防震和耐压能力。根据中国造纸工业协会数据，2023 年瓦楞原纸生产量 2800万吨，较上年增长1.08％；消费量3140万吨，较上年增长 1.11％。瓦楞原纸的需求在过去几年中保持了稳定的增长态势。

数据来源：中国造纸工业协会，观研天下数据中心整理

从市场规模来看，随着中国快递业务的迅速发展，对包装材料的需求不断增长，特别是在快递包装领域，瓦楞纸作为一种重要的包装材料，其需求量随之上涨。瓦楞纸需求的增长是推动木浆需求增长的重要因素。2019-2023年，我国瓦楞原纸市场规模从392亿元增长至663亿元。

数据来源：观研天下数据中心整理

4、生活用纸

生活用纸是造纸行业的重要子行业。生活用纸的生产需要经过纸浆制造、原纸生产和后加工三个环节。纸浆制造是指将木材、竹、芦苇、甘蔗渣等经过机械、化学加工工艺，去除植物中的木素、树脂、灰分等物质，主要保留纤维素生产纸浆，或者将废纸经过机械、化学加工工艺进行碎解脱墨生产纸浆的过程。原纸生产是指利用造纸机将纸浆加工成纸张的过程，原纸生产环节生产出来的纸张面积较大，不适合直接供消费者使用，需要经过后加工分切为成品纸后才是终端消费品。后加工是指将原纸通过分切、复卷、压花和包装等工序生产终端消费品的过程。

近年来，随着我国国内生产总值的快速增长，人民生活水平不断提高，人们对生活用纸的消费量也呈快速增长趋势。我国生活用纸消费量由 2019年的930万吨增长至 2023年的 1110 万吨，年均复合增长率为 3.60%。

数据来源：中国造纸工业协会，观研天下数据中心整理

随着生活用纸消费量的增长，我国木浆在生活用纸制造领域市场规模也逐年上升。自 2019年至2023年，我国生活用纸市场规模由 154亿元增长至275亿元，2024年上半年为168亿元。

数据来源：观研天下数据中心整理

5、未涂布印刷书写纸

未涂布印刷书写纸是指未经涂布工艺处理的印刷书写纸，在印刷、书写等领域获得广泛应用。经过多年发展，未涂布印刷书写纸的种类日益丰富，大致分为胶版纸、轻型纸、SC纸、静电复印纸、书刊纸、书写纸、新闻纸等。近几年，我国未涂布印刷书写纸产量和消费量波动较大，2022年其消费量下降到1678万吨，同比下降6.41%，根据中国造纸工业协会数据，预计2023年消费量维持在1678万吨。

数据来源：中国造纸工业协会，观研天下数据中心整理

市场规模方面，由于消费量下降，木浆在未涂布印刷书写纸制造领域有一定的波动，2020年市场规模下降到279亿元，虽然2021-2022年市场规模出现增长，但之后仍呈现下降趋势，2023年市场规模约为411亿元。

数据来源：观研天下数据中心整理

四、行业竞争情况

中国木浆行业的市场竞争主体包括国内外各大木浆生产商。国内生产商如玖龙纸业、仙鹤股份、金光集团、晨鸣集团、太阳纸业、山鹰国际、博汇纸业、中顺洁柔等，在国际市场上也占有一定的份额。同时，国外知名木浆生产商如Suzano、Stora Enso等也通过进口等方式参与中国市场竞争。

2024年H1中国木浆行业主要品牌

名称	品牌	品牌简介
晨鸣集团		晨鸣集团是中国造纸龙头企业，中国企业500强，成立于1958年，是以制浆、造纸为主的现代化大型综合企业集团，在全国拥有多个生产基地，总资产近千亿元，年浆纸产能1100多万吨，企业经济效益主要指标连续20多年在全国同行业保持领先地位。
金光集团		金光集团（英文：Sinar Mas Group）由印尼知名华人黄奕聪先生于1938年创立，投资遍及亚洲、南北美洲、欧洲、大洋洲。集团拥有七大核心产业：制浆造纸、金融、农业及食品加工、房地产、能源与基础设施、移动通讯、健康医疗。金光集团旗下的浆纸业公司APP（Asia Pulp & Paper Co., Ltd.）创立于1972年，是世界纸业领导者，旗下数十家制浆造纸企业和100多万公顷速生林分布于印尼、中国等地。APP的产品和业务遍布160多个国家，涵盖林、浆、工业用纸、文化用纸、生活用纸以及各类纸制品。APP于1992年进入中国，已成为中国制浆造纸业的龙头。
玖龙纸业		玖龙纸业成立于1995年，总部位于中国广东省东莞市，2006年于香港联交所主板上市，目前为全球产能排名第一的造纸集团和林浆纸一体化的龙头企业（主要产品为各类环保包装纸、高档全木浆纸及其上下游产业链）。集团现有造纸设计年产能为超过2,000万吨，员工20,000余人。
仙鹤股份		仙鹤股份有限公司为国内大型高性能纸基功能材料研发和生产的A股上市公司。致力于提供高性能纸基功能新材料领域的整体解决方案。并拥有化工、制浆、能源、原纸、纸制品、环保处理、运输等全产业链产能布局。仙鹤拥有丰富的高性能纸基功能材料产品，包括烟草行业配套系列、家居装饰材料系列、商务交流及出版印刷材料系列、食品与医疗包装材料系列、电气及工业用纸系列、日用消费系列等六大系列60多个品种，年产能超过100万吨。
太阳纸业		山东太阳控股集团有限公司创立于1982年，是全球先进的林浆纸一体化跨国集团，拥有山东、广西和老挝三大生产基地，员工19000余人，位列中国企业500强，获评国家绿色工厂，荣获国家科学技术进步一等奖、中国工业大奖表彰奖、国家科技进步二等奖等重要奖项。
山鹰国际		山鹰国际控股股份公司（股票代码：600567）是以再生纤维回收、工业及特种纸制造、包装产品定制、产业互联网等为一体的国际化企业。其主要产品——各类包装原纸、特种纸及纸板、纸箱、食品级纸塑等，被广泛用于消费电子、家电、化工、轻工、食品等消费品及工业品行业。公司致力于产业生态构建和商业模式创新，成为“为客户创造长期价值的全球绿色包装一体化解决方案服务商”。
博汇纸业		山东博汇纸业股份有限公司成立于1994年，总部位于山东淄博。2004年在上海证券交易所主板挂牌上市，2020年10月以来，成为金光集团APP（中国）旗下唯一A股上市平台，股权治理结构进一步优化。公司现有注册资本13.4亿元人民币，拥有山东、江苏两大生产基地，员工6200余人。
中顺洁柔		中顺洁柔纸业股份有限公司是一家集研发、生产及销售为一体的多元化集团企业，产品涵盖生活用纸、护理用品、健康精品、商用消费品等多领域，营销与服务网络覆盖全国辐射全球，是国内首批A股上市的主营生活用纸企业，也是国内领先的生活用纸集团企业。
青山纸业		福建省青山纸业股份公司前身为福建省青州造纸厂，始建于1958 年，1993年4月改制为股份有限公司，1997年7月在上海证券交易所上市交易（股票简称“青山纸业”。经过六十多年发展，公司已成为集制浆、造纸、热电联产、碱回收、纸箱、纸袋制造、医药、光电子、林业开发于一体的国有控股上市公司，系全国包装纸袋纸、纺织新材料溶解浆的重点生产企业。
Suzano		书赞桉诺（Suzano）全球大型商品浆生产商。公司可信赖的产品出口至全球100多个国家/地区，在超过20 亿人的日常生活中发挥着重要作用，提供包括商品浆、纸巾和卫生纸、印刷及书写纸、纸板包装、纸尿裤和女性卫生用品。
Stora Enso		斯道拉恩索集团在全球拥有26000名员工和85家生产工厂，集团的年产能为1180万吨纸张和纸板、13亿平方米瓦楞包装以及640万立方米锯木产品，其中包括320万立方米的深加工产品。