消费者健康意识觉醒背景下 各国政府纷纷出台减糖政策推动代糖行业发展

1、健康意识和减糖政策的出台，共同推进全球代糖行业发展

人类对于糖类的感知是生物进化的自然选择，甜味传达了高能量信息，糖分又通过产生多巴胺使人体处于亢奋的状态，血糖升高也让人产生满足感、愉悦感，所以糖类已经是人类日常生活中不可或缺的一个部分。

根据经合组织和粮农组织的数据，早在2018年全球糖分摄入量达到1.72亿吨，比2008年的1.48亿吨有较高增长，预计到2028年全球糖分摄入量将超过2亿吨。

资料来源：OECD/FAO，观研天下数据中心整理

世卫组织建议把游离糖的日摄入量控制在50克以下，这是因为过量摄入糖分会对健康造成负面影响。举例而言，过量的葡萄糖会转化为脂质分子进而使人过度肥胖；多余的葡萄糖分子也会和附近的氨基酸结合生成糖基化终产物，细胞关闭胰岛素受体进而诱发二型糖尿病。根据NHS的研究，每日摄入含糖软饮大于等于一杯的实验者罹患二型糖尿病的几率是每月摄入小于一杯含糖软饮实验者的1.85倍。除此之外，过量用糖还会提升心脏病、痛风等多种疾病的患病风险。

基于过量摄入糖分的健康风险，多国政府也在进行政策干预，以期引导民众健康饮食，包括禁止高糖饮料打广告、将高糖饮料打上不健康标签等。目前比较主流通用的方法是征收“糖税”，部分国家针对消费和进口环节征收糖税，如墨西哥；部分国家针对生产和进口征收糖税，如挪威、法国、芬兰；还有部分国家对生产、消费以及进口环节均征收糖税，如匈牙利、丹麦。

我国也从 2016年起相应出台各类健康规划，从知识传播、标准界定及引导角度鼓励大家减少糖摄入，控制肥胖超重，从而预防糖尿病等相关疾病。健康中国行动（2019-2030）中提出鼓励相关生产经营者使用天然甜味剂取代蔗糖，提倡到 2030 年人均每日添加糖摄入量不高于 25g。另外，疫情后全球消费者更注重健康饮食，中国消费者尤为显著，44%的中国消费者表示更注意控糖控脂，高于全球整体水平。

各国减糖政策

资料来源：公开资料整理

根据观研报告网发布的《中国代糖行业发展现状分析与投资前景研究报告（2025-2032年）》显示，随着消费者健康意识的不断增强和各国减糖政策的推出，“减糖”逐渐成为新的消费趋势，由于代糖在产生甜味的同时几乎不参与代谢、不产生热量、不升高血糖，规模得到快速发展。

代糖本质并不是糖，但可以和糖一样帮助食物产生甜味，也被称为甜味剂，其与糖最大的区别在于代糖几乎不参与代谢、不产生热量、不升高血糖，因此规模发展迅速，截止2024年全球代糖产品市场规模达到221亿美元，我国代糖产品市场规模也突破100亿元的规模。

资料来源：观研天下数据中心整理

资料来源：观研天下数据中心整理

2、天然代糖渗透率持续提升，合成生物学亦促进人工代糖高效发展

代糖主要分为人工代糖和天然代糖（包括糖醇）两大类。人工代糖的问世最早可以追溯到 1879 年糖精的出现，经过一个多世纪的发展，人工代糖大致衍化出了六代产品。早期的代糖还存在健康方面的隐患，比如第一代的糖精因为安全性已经遭到许多国家的禁用，第二代的甜蜜素有致癌风险，第三代的阿斯巴甜会让部分苯丙酮尿症患者无法代谢苯丙氨酸。目前六代人工代糖中，三氯蔗糖是最主要的品种，其次是阿斯巴甜。

人工代糖虽然减糖性能已满足零糖标准，但仍有部分健康安全隐患，同时部分原料口感还原度低，因此天然代糖和糖醇等凭借其来源天然、安全性较高、口感清爽等特质需求逐步提升。

大部分天然代糖一般来源于自然界提取或者经过适当修饰，属于植物或者微生物的次生代谢产物，因此安全性更高。并且部分天然代糖还具有保健功能，比如赤藓糖醇可以保护口腔，阿洛酮糖可以降低血糖等。因此天然代糖更符合消费者健康性的追求，在代糖中的比例也呈现逐年上升的趋势。据统计2024年全球天然代糖渗透率已经接近四成比例。

资料来源：观研天下数据中心整理

阿洛酮糖和赤藓糖醇是现阶段国内龙头企业主要布局的天然代糖方向。根据环评书数据，人工代糖龙头金禾实业布局了 1000 吨的阿洛酮糖产能，另外还有酶改制葡萄糖基甜菊糖苷与高端 RD/RM 产品 500 吨；保龄宝、百龙创园、三元生物等国内一线甜味剂企业也在大规模筹建阿洛酮糖还有赤藓糖醇产能。

赤藓糖醇具有类似于蔗糖的口味，且发热量低，不参与糖代谢，安全程度较高，甜度约为蔗糖的 60%-70%,是当前很常见的一种甜味剂。赤藓糖醇的制备方法主要有微生物发酵法和化学合成法，其中微生物发酵法凭借其生产效率高、成本低等生产优势，成为目前各生产厂家用来大批量生产赤藓糖醇的工艺。微生物发酵法以小麦和玉米等淀粉为底物，所以赤藓糖醇也属于玉米深加工产业链的下游产品。

赤藓糖醇天然、低热量、口味纯正的特点，已经在餐桌糖、调味糖、饮料、糖果、巧克力、烘焙等食品中广泛应用，食品饮料领域占据总份额的 77%，是主要糖醇中人体耐受度最高的品类。由于赤藓糖醇不参与代谢，不会引起血糖的变化，所以也可应用于保健品和医药领域。另外，由于其低吸湿性、非营养性特点，可用在化妆品领域代替甘油，防止微生物变质。

资料来源：BAIINFO，观研天下数据中心整理

合成生物学被誉为“第三次生物技术革命”，它通过设计和改造人工生物系统赋予生物体新的功能，来达到特定目标。目前，合成生物学被广泛应用于医药、化工、农业、食品等领域。2019 年全球合成生物学市场规模达 53 亿美元，到2024 年达到 189 亿美元，2019-2024 年复合增长率为 28.8%，其中细分领域食品饮料行业年复合增长率为 64.6%。

在天然代糖行业，合成生物学的主要成就是酶转化法。相较于传统的植提技术，酶转化法在经济、环保、效率、规模等方面都具有较大优势，其产出率可达传统植提法的 50 倍，终产品纯度更高，同时可以在保证终产品纯度的同时控制其他物质的产出，以此确保产品风味的一致性，酶转化法的发展为天然甜味剂行业的崛起提供了更多的机遇。

资料来源：观研天下数据中心整理

甜菊糖苷（Reb M）是一种从甜叶菊中提取的天然甜味剂，具有高甜度、低热量、口感接近蔗糖的特点，是目前市场上备受关注的蔗糖替代品。合成生物学的引入，让甜菊糖苷效率大幅提升。

甜菊糖苷两种制备方法横向对比

资料来源：公开资料整理

植提代糖顺应当今天然、健康等消费意识崛起，整体行业处于快速扩容阶段。代表性产品甜菊糖苷及罗汉果甜苷在下游已逐步占据消费者心智，渗透率逐步提升且远未到其规模上限，正处在快速增长的黄金时期。而合成生物学制备路线的研发以及工业化落地，则进一步打开植提代糖的产品开发思路以及下游应用空间。（YM）