2022年我国特钢市场需求量及头部企业经营分析

特钢是指具有特殊的化学成分和冶金质量要求，特殊的组织形态及性能，采用特殊的冶炼、加工、热处理设备和工艺生产的一类用以制造特殊装备及关键零部件的钢铁产品，是重大装备和国防先进武器必须的核心和关键材料,

一、行业现状

从品类来看、目前特钢品种繁多，参考《我国特殊钢行业的现状及发展趋势》( 谢元林，2016) 中的分类，按照低端、中端、高端和尖端进行划分，其中尖端包括高温合金钢，高端包括工具钢、模具钢、电工硅钢和不锈钢，中端包括轴承钢、齿轮钢、弹簧钢和合金结构钢，低端包括碳素结构钢，具体形态与应用领城如下图所示:

资料来源：观研天下整理

根据观研报告网发布的《中国特钢行业现状深度研究与投资趋势预测报告（2022-2029年）》显示，从下游需求来看，特殊钢广泛用于军事工业、汽车制造、新能源、交通运输等领域，当前特钢行业下游需求主要集中在汽车、工业制造和金属产品领域，合计需求占比达77%。

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特钢生产主要分为三种工艺，分别是电炉工艺、转炉工艺以及特种冶金工艺。目前我国特钢生产主要以转炉为主，电炉次之，特种冶金最少。数据显示2020年我国重点特钢企业主要以转炉方式冶炼钢铁，转炉钢占比为80.4%，电弧炉钢占比为19.4%，特种冶炼钢占比0.2%。

当前我国特钢生产工艺简要流程

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从产能情况来看，目前我国特钢产量占全球产量15%-20%，但每年仍需进口特钢, 2021 年中国特钢进口数量为600万吨。在我国特钢产品中，中低端产品集中的非合金钢和低合金钢占比为75%，而高端、尖端产品集中的合金钢则仅占25%。

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从产业链上来看，部分特钢上市企业同时涉及产业链上、中游，集采矿、炼焦、烧结、炼铁、炼钢、轧材生产工艺于一体，如中信特钢、沙钢股份、方大特钢、西宁特钢和抚顺特钢;部分特钢企业则是只涉及炼铁、炼钢的产业链中游，通过进口其他企业的特钢原材料进行再加工,然后销售至产业链下游,如久立特材和甬金股份等。

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二、头部钢企

目前中国特钢相关企业主要集中在中国的东部地区，西部地区则较少，较大的特钢企业只有西宁特钢。总体来看，大型特钢集团主要集中地区特点如下，煤炭等资源丰富地区、沿海地区以及经济较为发达地区，煤炭资源丰富有助于降低冶炼原材料成本。

部分典型上市特钢企业概况

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1、中信特钢

中信特钢是全球领先的专业化特殊钢材料制造企业,具备年产1600多万吨特殊钢材料的生产能力。公司拥有江苏江阴兴澄特钢、湖北黄石大冶特钢、山东青岛特钢、江苏靖江特钢四家专业精品特殊钢材料生产基地,安徽铜陵特材、江苏扬州特材两家原材料生产基地,山东泰富悬架、浙江钢管两大产业链延伸基地,形成了沿海沿江产业链的战略大布局。

中信特钢特殊钢生产基地产能

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根据公司半年报显示，2022年H1中信特钢实现营业收入518.22亿元,同比增长5.57%，归母净利润37. 77亿元，同比下降9.81%。2022年Q2，实现营收272. 44亿元，环比增长10. 85%，归母净利润18. 29亿元，环比下降6.11%。

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从产品分类来看，2022年H1中信特钢旗下合金钢棒材、合金钢线材、特种钢板、特种无缝钢管营业收入分别为239.1亿元、89.81亿元、69.62亿元、53.81亿元，收入占比分别为46.14%、17.33%、13.43%、10.38%。

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2、方大特钢

方大特钢科技股份有限公司是一家集采矿、炼焦、烧结、炼铁、炼钢、轧材生产工艺于一体的钢铁联合企业,是弹簧扁钢和汽车板簧精品生产基地。

从产品方面看，方大特钢旗下主要产品包括螺纹钢、优线、弹簧扁钢、汽车板簧、铁精粉等，主要应用于建筑、汽车制造等行业。2021年方大特钢营业收入为216.79亿元，其中特钢部门营业收入209.4亿元，归母净利润37.93亿元

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从销售区域来看，2021年方大特钢主要收入来源为华东地区，营业收入达179.4亿元，收入占比达82.73。

资料来源：观研天下整理（YYJ）