我国涂料行业现状：建筑涂料市场迎新增长机遇 环保化趋势势在必行

涂料在我国一般称为油漆，是涂覆在被保护或被装饰的物体表面，并能与被涂物形成牢固附着的连续薄膜，通常是以树脂、或油、或乳液为主，添加或不添加颜料、填料，添加相应助剂，用有机溶剂或水配制而成的粘稠液体。按照分散介质的不同，涂料可以分为水性涂料、溶剂型涂料、粉末涂料等。按照涂装物和用途的不同，涂料可以分为建筑涂料、功能涂料、防腐涂料、木器涂料等门类。

我国是全球重要的涂料生产国，全球有超过两成的涂料在中国生产。2020年由于新冠疫情的出现，我国涂料产量受到影响，小幅下降，达2460万吨，占全球涂料产量的26.3%。2021年国内疫情已经得到有效控制，涂料市场恢复活跃，总产量达到3800万吨左右，较去年同期预计同比增长16%。

数据来源：涂料工业协会，观研天下整理

与此同时，我国也是全球重要的涂料消费国。涂料下游市场相对广阔，有着巨大的市场空间，对产品有持续稳定的需求。其中建筑涂料的下游主要是地产行业、建筑工程行业等；木器涂料的下游主要包括木质家具行业、木地板行业、装修装饰行业等。目前在涂料市场中，建筑涂料和工业防护涂料是较为重要的两个细分市场，其占比分别达 41%和 36%。

建筑涂料方面：作为国民经济的重要配套材料，广泛应用于建筑、工业、日用品、橡塑等行业。虽然在2020年除了受到疫情的影响以外，还受到了生产原材料价格大幅度波动的制约。但是经过2021年的恢复发展，建筑涂料行业正在爆发新的增长机遇。

建筑涂料是建筑所用涂料，是指涂料涂饰于物体表面能与基体材料很好粘结并形成完整而坚韧保护膜的物料。

根据观研报告网发布的《中国涂料行业发展深度分析与投资前景研究报告（2022-2029年）》显示，近年来随着中国社会政治经济的不断发展与进步,中国各大行业都取得了明显的成就,其中建筑行业发展速度最为显著。尤其是我国房地产开发事业发展极为迅速。2021年中国固定资产投资(不含农户)54.45万亿元，比2020年增长4.9%；比2019年增长8.0%，两年平均增长3.9%。2021年中国房地产开发投资14.76万2亿元，比2020年增长4.4%；比2019年增长11.7%，两年平均增长5.7%。

数据来源：国家统计局，观研天下整理

我国建筑业在国民经济和社会发展中的作用日益增强。自2009年以来，建筑业增加值占国内生产总值的比例始终保持在6.5%以上。2018年达到了6.87%的较高点，建筑业国民经济支柱产业的地位稳固。2020年建筑业增加值占国内生产总值的比例创历史新高，达7.2%，全年全社会建筑业实现增加值72996亿元，比2019年增长3.5%，增速高于国内生产总值1.2个百分点。2021年建筑业实现增加值80138亿元，比上年增长2.1%；建筑业增加值占国内生产总值的比重为7.01%。2021年，中国建筑业实现总产值293079亿元，占国内生产总值的比重25.63%。

数据来源：国家统计局，观研天下整理

数据来源：国家统计局，观研天下整理

得益于建筑市场的发展，我国建筑涂料市场也在不断发展，产量不断提升。根据中国涂界网资料，2020年全国建筑涂料产量达到1640万吨(含420万吨防水涂料)，同比增长5.8%，占整体涂料市场的比重46.7%。

数据来源：中国涂界网，观研天下整理

具体来看，目前建筑涂料与与竣工端相关性较强。这主要是由于建筑涂主要用于竣工阶段的外墙，以及精装房和毛坯房内墙，故需求和地产竣工面积相关度较高。不过，建筑防水涂料需求在地产前周期和后周期均有。但总体来看，建筑涂料产量和竣工面积呈现强烈的同向变化，建筑涂料变化幅度显著大于竣工面积变化幅度，说明我国建筑涂料以新房涂刷为主，重涂需求不足以平滑地产周期的影响。

受房地产整体市场发展放缓，我国房屋竣工面积增速也在放缓。2020年初因为疫情影响，我国房屋竣工面积增长率大幅度下滑。2021年随着疫情缓解，复工复产有序加快。数据显示，2021年中国房地产开发企业竣工房屋面积为101412万平方米，增长11.2%。其中，住宅竣工面积73016万平方米，增长10.8%。2022年1-2月我国房屋竣工面积12200万平方米，下降9.8%，其中，住宅竣工面积8915万平方米，下降9.6%。

数据来源：国家统计局，观研天下整理

与此同时，随着房地产投资增速放缓及旧房改造政策的推进，建筑涂料增长动力从房地产投资驱动逐步向房地产投资和旧房翻新共同驱动转变。房地产投资驱动力逐步减弱，旧房翻新驱动将逐步增强。

主要是现有的房屋建筑物翻新维护蕴藏着极大建筑涂料需求。根据《屋面工程技术规范》，屋面防水等级分为 1 级~lV 级，其中一般建筑，包括一般的工与民用建筑、普通住宅、一般办公楼、学校、旅馆等，合理使用年限 10 年。有数据显示，我国各类房屋建筑保有量已超过 400 亿平方米。

而外墙面积一般是建筑面积的 0.62 倍，内墙面积一般是建筑面积的 2.62 倍，门窗面积一般占建筑面积的 0.22，则内墙面积是外墙面积的 4.03 倍。以2019 年数据来测算，我国年建筑涂料需求量估算达到 1550 万吨，市场规模约 1260 亿元。

内外墙涂料比例、面积情况

数据来源：中国涂界网，观研天下整理

随着二手房交易逐步活跃，各地“旧城改造”、“新农村建设”和“建材下乡”等活动的稳步推进，现阶段房屋翻修已成为我国建筑涂料主要市场。若以旧改计算预计带来 500 万吨的重涂需求，若以竣工面积作为存量市场指标，以建筑涂料普遍 10 年的翻新周期来看，2010 年以来我国竣工房进入翻新周期将每年创造 200 万吨的重涂需求。

工业防护涂料：是工业涂料中最主要的种类，主要应用在建筑钢结构防腐，以及工程机械、农业机械、港口机械、化工机械、集装箱、包材、型材、电子器材等防护领域。

2020年新冠疫情的爆发，对涂料市场带来了不小的冲击，尤其是对汽车涂料等高附加值领域的影响较大，使得产量出现下降。数据显示，2020年工业涂料产量1873万吨，同比下降16.8%。估计在2021年受疫情得到有效控制，汽车涂料等高附加值领域受疫情影响逐渐减退，以及消费需求的回暖，产量也将有所回升。

数据来源：观研天下整理

受工业涂料整体市场影响，工业防护涂料产量也有所下降，但依旧占比最高。数据显示，2020年我国工业防护涂料产量下降到1110万吨，占整个工业涂料产量的比重为59%；其中船舶涂料产量为90万吨，集装箱涂料为55万吨。

数据来源：观研天下整理

未来产业扩张、结构升级、绿色环保是涂料行业发展主旋律。随着社会高速发展，生活节奏日益加快，伴随着经济的发展，环境污染危机也日益凸显，人们的环保意识也在不断加强。而我国的涂料、涂装行业是全国第二大VOC排放源，目前我国年排放VOC超1800万吨，排名世界第一位，其中涂料涂装行业占四分之一。当前市场主流的涂装产品——溶剂型涂料(油漆)，溶剂型涂料用有机溶剂（VOC含量100%的稀释剂）来调漆，在喷涂和干燥过程中有大量的VOC挥发。

在此背景下，国家出台了一系列推动有效降低污染的环保友好型涂料的利好政策。例如2016年4月,《中国涂料行业“十三五”规划》中指出提出重点研发水性、高固体分、粉末等环境友好型产品，实现全行业的产品升级、绿色环保和可持续发展。计划到2020年，环境友好的涂料品种占涂料总产量的57% 。2016年6月，环保部出台《“十三五”节能减排综合工作方案》、《重点行业挥发性有机物削减行动计划》等方案，突出环境友好型水性涂料的发展。2020年9月，在第七十五届联合国大会上第一次提出“要将二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，并努力争取2060年前实"碳中和”，与此同时，“做好碳达峰、碳中和工作”被列入了国家“十四五”规划当中。2021年3月，中国涂料工业协会发布《中国涂料行业“十四五”发展规划》，提出“十四五”期间，我国涂料行业发展将与国家整体发展战略保持一致，实现可持续增长，积极推进产业升级，优化涂料产品结构，环境友好型涂料产品的占比逐步增加，进一步加大科研技改投入。

国家关于推动环保友好型涂料的利好政策

资料来源：观研天下整理（WW）

在上述环保政策越来越严苛以及“碳中和”大战略的背景下，涂料环保化趋势势在必行，尤其是工业涂料领域，以水性涂料、粉末涂料、无溶剂型涂料等为代表的环保涂料产品将会有更多的发展空间。