我国工业照明行业已进入市场纵深化发展与整合阶段 国产企业迎机遇

工厂照明设计范围包括室内照明，户外装置照明，站、场照明，地下照明，道路照明，警卫照明，障碍照明等。工业照明产品及服务能满足客户在易爆、强冲击、强震动、强腐蚀、高低温、高压力、电磁干扰、宽电压输入、雷击浪涌等特殊环境下对特种配光、信号、应急等提出的照明要求，广泛应用于煤炭、油田、石化、化工、冶金、厂电、网电、水泥、铁路、船舶、港口、公安、消防、汽车制造等领域。

一、行业发展现状

1、市场规模

根据观研报告网发布的《中国工业照明行业发展趋势分析与未来前景研究报告（2022-2029年）》显示，我国工业照明行业与我国工业发展息息相关，近年来随着我国经济发展水平不断提高，以及工业照明技术不断升级，我国工业照明行业已经进入市场纵深化发展和整合阶段。在这一阶段，传统工业照明产品正在走向衰退，新的照明技术代替传统工业照明产品成为行业发展方向，推动国内工业照明市场规模加速增长，行业平均利润率呈现稳中有升的势态。

数据显示，我国工业照明行业市场规模从2017年的370.13亿元增长到2021年的596.49亿元，年复合增长率达10.01%。未来数年该行业仍将继续保持将继续增长，预计2025年国内工业照明市场规模将达到831.53亿元。

数据来源：观研天下数据中心整理

其中LED灯具逐步成为渗透的主力，占据最大的市场份额。近年来，随着政府对节能环保和安全生产要求不断增加，企业越来越重视节能环保和安全生产。作为节能环保和安全生产重要保障环节之一的工业LED照明产品及服务受到了国家产业政策的大力支持。

数据来源：观研天下数据中心整理

2、供应情况

我国工业照明行业进入市场纵深化发展和整合阶段，我国工业照明行业已形成了较完善的产业链结构和较完整的研发、设计、标准、制造和检测体系。工业照明领域的本土企业生产的产品品种已基本齐全，各种容量等级、防护条件和使用环境的照明设备均能生产，按照我国标准和其他国家或地区标准的照明设备也均能生产，基本上可以满足我国煤炭、石油、化工等行业发展的需要。

从企业数量来看，随着产业发展，我国工业照明行业不断整合。截至2021年，工业照明新增企业数量为7018家。

数据来源：观研天下数据中心整理

3、行业需求情况

当前，我国工业照明下游应用领域的存量照明设备主要以非 LED 光源的工业照明设备为主。随着我国安全生产、节能减排相关政策的颁布，及下游煤炭、钢铁等行业兼并重组带来的产业升级，加速了企业相关资本性开支，叠加 LED照明技术的革新使得工业 LED 照明设备成本不断下降，这些因素加快了工业LED 照明设备在下游领域升级换代的步伐，工业照明企业也将由此获得巨大的发展空间。工业照明企业下游客户在完成安全技改、节能改造等前期投入后，后续每年均会有产品维修更新的需求，这为工业照明行业提供了稳定的市场需求。

在煤炭行业，推进煤矿安全生产、节能减排和煤炭工业高质量发展是我国政府一直坚持的政策目标。

因此，在未来相当长的时间内，煤炭工业将继续保持庞大的固定资产投资规模。兼并重组中的中小煤矿和部分大型煤矿需要进行安全技改和节能改造投入，以符合安全标准和节能环保标准，这将有力带动 LED 照明设备在煤炭行业中的渗透率，提升工业 LED 照明产品及服务在煤炭行业的市场需求。

石油行业对工业 LED 照明需求潜力巨大。以加油站照明为例，由于 LED 照明设备在该领域起步较晚，目前我国加油站的照明设备绝大部分仍是使用非 LED光源的工业照明设备。随着工业 LED 照明设备成本下降，加上国家对绿色照明、节能减排政策力度的加强，将持续推动工业 LED 照明设备在加油站的替换步伐。同时由于我国加油站存量市场规模庞大，在完成安全技改、节能改造的前期投入之后，后续每年也会有规模较大的照明设备更新需求。

我国钢材产量多年位居全球第一，巨大的存量规模为工业照明行业奠定了可观的基础需求。同时钢铁行业的兼并重组在持续推进，钢铁产能逐步向沿海沿江转移，中小钢企整顿力度不断加大，将带来行业集中度的大幅提高，从而使大型骨干钢铁企业集团主体地位更加突出，生产效率和企业效益将明显提高，其对安全生产、节能减排、智能化等方面的投入力度会显著提升。这将为工业照明行业提供持续稳定的市场需求。

二、下游产业发展现状

工业照明行业的下游行业包括电力、煤炭、消防、石油、铁路、制造业等众多领域。上述行业受宏观经济的影响程度、发展速度、固定资产投资均会对工业照明行业需求产生影响。

1、电力

近年来，我国电力运营情况良好，各项指标呈稳定增长态势，电力供应基本满足了国民经济发展和人民生活需求。2020年中国发电量74170.4亿千瓦时，同比增长2.7%。2021年发电量81121.8亿千瓦时，同比增长8.1%。

数据来源：国家能源局，观研天下数据中心整理

近年来，随着我国经济进入新常态和新发展理念的全面推行，高投入、高消耗、高污染、低效益的电力粗放型发展路子已走到了历史尽头，产业转型显得更加紧迫。2020年9月中国政府宣布，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和的目标。我国是世界上最大的能源生产国和消费国，要如期实现2030年前碳达峰、2060年前碳中和的目标，电力行业肩负着重要的历史使命。对此，我国能源电力行业要加快形成多元化清洁能源供应体系，支撑未来能源转型。预计2022年中国将加快加快绿色低碳转型。

2021年中央全面深化改革委员会第22次会议审议通过的《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》强调，要遵循电力市场运行规律和市场经济规律，优化电力市场总体设计，实现电力资源在全国更大范围内共享互济和优化配置，加快形成统一开放、竞争有序、安全高效、治理完善的电力市场体系。这为加快推进我国电力行业创新发展指明了方向。未来，随着全形态电力市场体系和成本疏导机制的建立，电能成本、调节成本和容量成本能够通过市场有效回收，绿色价值收益也可以通过市场实现，市场主体可持续发展能力将进一步加强。

2、煤炭

2021年，新冠疫情防控常态化，国内经济复苏，全社会用电量增加，作为主体能源的煤炭需求量增加，原煤产量破40亿吨，创历史新高。2021年，生产原煤40.71亿吨，比上年增长4.7%，比2019年增长5.6%，两年平均增长2.8%。

数据来源：观研天下数据中心整理

“十四五”时期，世界百年未有之大变局进入加速演变期，能源供需格局深刻变化。我国生态环境约束不断强化，碳达峰和碳中和战略深入实施，非化石能源替代步伐加快，调整结构、生态环保、安全生产和保障能源安全的压力进一步加大，煤炭工业发展面临一系列新问题新挑战，同时，我国宏观经济将继续保持中高速发展，能源需求保持稳定增长，煤炭作为我国兜底保障能源的地位和作用还很难改变，大数据、人工智能、5G、区块链等新技术快速发展，能源科技创新取得新突破，国际煤炭产能合作不断深化，煤炭工业发展仍面临着难得的发展机遇。

为推动煤炭工业高质量发展，2021年国家层面出台了一系列政策，主要包括《煤炭工业“十四五”高质量发展指导意见》《煤矿智能化建设指南（2021年版）》《贯彻落实碳达峰碳中和目标要求推动数据中心和5G等新型基础设施绿色高质量发展实施方案》《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见》《“十四五”全国清洁生产推行方案》等。

三、行业市场竞争情况

近几年，随着 LED 照明产品的价格不断下降，导致取代传统白炽灯的成本下降、周期缩短，LED工业照明产品正逐渐取代节能灯并进入高速发展阶段。同时，政府对 LED工业照明行业的支持加大，大量企业蜂拥而至加入到工业照明行业。与此同时，伴随而至的是无序竞争与价格战。近年来，行业历经价格战和产品同质化等激烈竞争，行业剧烈洗牌，行业内企业两级分化明显。实力强劲的照明企业进行并购整合，同时，其他规模小、竞争力不强的企业则面临资金链断链而倒闭风险。随着国内市场环境的恶化，竞争激烈不断加剧，市场份额正在逐渐集中，一部分缺乏核心竞争力的企业将会被淘汰出局。

同时随着众多外资巨头纷纷转型或退出照明市场，国产企业迎来市场机遇，且快速赶超成长中。目前我国工业照明行业上市及新三板挂牌公司主要有海洋王、华荣股份、通明股份、泰来照明与紫光照明等。

整体来看，我国工业照明行业市场较分散，CR4不超过6%。目前，我国规模较大的工业照明设备生产商主要有海洋王、尚为照明、华荣股份、紫光照明等公司，其中海洋王的照明设备收入最高。未来，随着工业企业对生产安全、能耗控制、生产效率等方面的需求不断提高，而龙头企业将凭借着产品质量和服务、智能照明的研发方面的竞争优势，其市场份额将有所提升。

数据来源：企业财报，观研天下数据中心整理（WWTQ）