我国硫磺行业供给充足 农作物播种面积扩大刺激需求量增长 看好回收市场发展前景

一、行业基本概述

硫磺别名石硫黄、石流黄、流黄、石留黄，为自然元素类矿物硫族自然硫，分布于内蒙古、陕西、四川、河南等地。硫磺外用解毒杀虫疗疮；内服补火助阳通便。外治用于疥癣，秃疮，阴疽恶疮；内服用于阳痿足冷，虚喘冷哮，虚寒便秘。硫酸常见的生产方式包括运用硫磺、磷石膏、烟气以及硫铁矿等进行浓硫酸的制备。

目前硫铁矿制酸、硫磺制酸、冶炼气制酸三种制酸方法是主流的硫酸生产工艺。从我国硫酸生产工艺结构图来看，硫黄制酸占硫酸总产能的44.0%；冶炼烟气制酸占硫酸总产能的36.1%；硫铁矿制酸占硫酸总产能的17.8%。

数据来源：观研天下整理

二、行业发展现状

1、生产情况

根据观研报告网发布的《中国硫磺行业发展趋势分析与投资前景调研报告（2023-2030年）》显示，硫酸作为重要的化学原料在现代科技研究与日常生活中应用广泛，在对各行业领域带来影响的同时也促进了硫酸生产行业的不断发展与进步。

硫磺主要分为天然硫磺矿和回收硫磺。但由于我国天然硫磺矿较少，且因技术原因基本上无法进行开采，导致我国天然硫磺供给不足；而回收硫磺市场却呈现快速增长的状态。到目前为止，回收硫磺已占硫磺总产量的96%以上。

目前我国回收硫磺主要依靠油、气、煤、铁矿等产品脱硫生成的副产品，其产量与这些资源息息相关，而我国是一个矿种齐全配套、资源总量丰富国家，对硫磺回收市场来说有着较好的发展前景。

（1）煤炭产量

2014 - 2022 年，我国原煤产量呈现波动增长趋势。具体来看，2016 年由于能源领域供给侧结构性改革成效明显，煤炭产量下降至 34.11 亿吨。但自 2017 年起，我国煤炭产量稳步回升。数据显示，2022年我国原煤产量45.6亿吨,同比增长10.5%。

数据来源：国家统计局，观研天下整理

（2）石油产量

石油行业是一个重要的经济发展领域，其发展规模及未来发展趋势受到世界各国的关注。在过去的几十年里，我国石油行业一直保持着强劲的发展势头，形成了良好的发展格局，原油生产基本保持稳定。数据显示，2022年我国生产原油20467万吨，同比增长2.9%；加工原油67590万吨，同比下降3.4%。

数据来源：国家统计局，观研天下整理

（3）天然气产量

进入21世纪以来，随着我国经济的持续快速增长，城市化、工业化进程的加快，以及环保要求的提高对能源消费结构的影响，我国天然气产量快速增长，增幅远高于世界平均水平。数据显示，2022年我国天然气产量2200亿立方米，同比增长5.97%。

数据来源：国家统计局，观研天下整理

（4）硫酸产量

近年来我国硫酸产量整体呈现增长态势。数据显示，2021年我国硫酸（折100%）产量为9382.7万吨，同比增长1.57%。2022年我国硫酸产量9504.6万吨。

数据来源：观研天下整理

三、行业市场需求情况

硫酸是硫的最重要的含氧酸，常用作化学试剂。无水硫酸为无色油状液体，是一种重要的工业原料，可用于制造肥料、药物、炸药、硝化纤维、颜料、洗涤剂、磺化剂、蓄电池等，也广泛应用于净化石油、金属冶炼以及染料等工业中。目前主要集中在磷肥、商品硫磺酸、己内酰胺、钛白粉。其中磷肥的消费量最大，占比超过硫磺总量的50%。

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目前我国硫酸市场需求接近饱和，2022年消费总量约1655万吨。而虽然我国硫酸市场需求接近饱和，但受新冠疫情以及国际形势争当影响，全球粮食价格上涨，粮食问题越发突出，而下游需求主要集中在磷肥、工业等领域，当前中国加大了对大豆和油菜种植面积，同时政府希望通过发展农业，降低对进口重要农产品的（大豆、玉米）的依赖，以应对贸易紧张局势。这将增加对硫酸行业行业产品的需求。

磷肥是农业生产中最为基本的肥料之一。2017-2020年由于国内磷肥产能严重过剩，国家制定多项相关政策淘汰落后中小产能，使得部分中小型企业被兼并重组或关停，从而导致磷肥产量下降。但进入2021年，受益于粮食产量的提升及出口的扩大，导致磷肥产量有所上涨。数据显示，2021年我国磷肥产量为1684.4万吨，同比上涨6%。

数据来源：中国磷复肥工业协会，观研天下整理

目前我国磷肥最主要的需求领域是粮食等作物种植，也可以说是其种植格局很大程度上决定了行业发展的景气程度。自2016年以来，在我国粮食种植结构的调整下，大量低质低效的作物被摒弃，使得我国粮食种植面积逐渐减少。但进入2020年以来，在政策补贴、支持的情况下，农民种植积极性不断提高，粮食种植面积开始出现上涨。据资料显示，2021年我国粮食作物种植面积达117630.82千公顷，同比增长0.7%。

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2021年随着农作物播种面积的扩大，农业对磷肥的需求量逐步提高，进而刺激硫磺需求量的增长。数据显示，2021年我国磷肥需求量为1678.11万吨，同比增长5.9%，从而也增加了对硫酸行业行业产品的需求。

数据来源：观研天下整理（WW）