我国风电海缆行业：低碳政策叠加需求持续上升 2025年市场规模有望超200亿

2023-10-03 09:55

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1、风电海缆电压等级一般在 35KV-220KV之间

风电用海缆属于电力电缆中的一种，主要应用场景是水下。根据电压等级的不同，电力电缆可分为低压、中压、高压、超高压等不同等级。电压等级的高低，直接反映了产品制造技术水平的高低，电压等级越高，工艺装备、技术水平要求也相对更高。风电海缆电压等级一般在 35KV-220KV之间，比如目前国内广泛使用 35KV 海缆用于海上风电阵列缆。

电力电缆按照电压等级分类

类别	电压等级	产品用途
低压电力电缆	3kV及以下	主要用于低压配电系统，在电力、冶金、机械、建筑等行业广泛使用。
中压电力电缆	6~35kV	主要用于电力系统的配电网络，承担将电力从高压变电站输送到配电点的功能，同时也可用于新能源发电中的电力传输，比如目前国内广泛使用35kV海缆用于海上风电集电线路。
高压电力电缆	66~220kV	绝大部分应用于城市高压配电网络，在钢铁、石化等大型企业内部供电领域也有广泛使用。此外，也可用于风电、光伏等新能源发电项目送出线路。超高压电力电缆220kV以上主要应用于大型发电站的引出线路，国内部分城市也将超高压电缆用于城市输配电网。

资料来源：观研天下整理

2、交联聚乙烯绝缘电力电缆在风电海缆中广泛应用

同时，根据绝缘材料的不同，电力电缆可以分为油浸纸绝缘电力电缆、橡皮绝缘电力电缆、交联聚乙烯绝缘电力电缆、聚氯乙烯绝缘电力电缆等。其中，交联聚乙烯绝缘电力电缆在风电海缆中应用广泛，是采用化学或物理方法，使聚乙烯分子由线型分子结构转变为三维网状体型结构，由热塑性的聚乙烯变成热固性的交联聚乙烯，提高聚乙烯的耐热老化性能、机械性能和耐环境能力。

电力电缆分类（按照材料分）

类别	产品用途
油浸纸绝缘电力电缆	绝缘层以一定宽度的电缆纸螺旋状包绕在导体上，经过真空干燥处理后用浸渍剂浸渍而成，具有绝缘性能好、安全可靠性高、使用寿命长等特点，主要应用于高压及超高压电力电缆领域。根据浸渍剂的粘度和加压方式，可分为粘性浸渍纸绝缘电缆、不滴流纸绝缘电缆、聚丙烯层压纸（PPLP）绝缘电缆等类别。
橡皮绝缘电力电缆	绝缘层为橡胶加上各种配合剂，经过充分混炼后挤包在导电线芯上，再经过加温硫化而成。电缆柔软，富有弹性，适合于移动频繁、敷设弯曲半径小的场合。
交联聚乙烯绝缘电力电缆	绝缘材料为交联聚乙烯的电力电缆。交联聚乙烯材料不仅显著提高聚乙烯的力学性能、耐环境应力开裂性能、耐化学药品腐蚀性能、抗蠕变性和电性能等综合性能，而且非常明显地提高了耐温等级。
聚氯乙烯绝缘电力电缆	绝缘材料为聚氯乙烯（PVC），PVC的长期工作温度为70℃左右，低于交联聚乙烯绝缘材料。相较于交联聚乙烯，PVC价格相对较低，在对电缆绝缘材料耐热性要求不高的环境下，PVC绝缘电力电缆广泛使用。

资料来源：观研天下整理

3、海上风电是实现碳中和目标不可或缺的环节，风电海缆行业将受益快速发展

我国明确提出“2030 年前二氧化碳排放达到峰值，2060年前实现碳中和”的气候行动目标。而海上风电作为国内“双碳”目标主要抓手，现阶段处于高速发展时期。随着广东、山东、浙江等多地相继明确海上风电“省补”政策及风电技术快速发展，我国海上风电逐渐进入平价时代。根据观研报告网发布的《中国风电海缆行业现状深度研究与发展前景分析报告（2023-2030年）》显示，2022年国内海上风电新增装机为5.1GW，累计装机容量达到395.6GW；其中，陆上风电市场累计装机规模365.1GW，海上风电市场累计装机规模30.5GW。

我国明确提出“2030 年前二氧化碳排放达到峰值，2060年前实现碳中和”的气候行动目标。而海上风电作为国内“双碳”目标主要抓手，现阶段处于高速发展时期。随着广东、山东、浙江等多地相继明确海上风电“省补”政策及风电技术快速发展，我国海上风电逐渐进入平价时代。根据数据显示，2022年国内海上风电新增装机为5.1GW，累计装机容量达到395.6GW；其中，陆上风电市场累计装机规模365.1GW，海上风电市场累计装机规模30.5GW。

数据来源：观研天下整理

同时，江苏、浙江、福建、广东等省份将重点建设海上风电。例如，江苏省规定到2025年全省海上风电装机将达到15GW以上，广东“十四五”时期新增海上风电装机容量17GW。整体来看，预计到2030年我国沿海省份的海上风电装机容量目标接近60GW。而海缆作为海上风电项目建设的重要组成部分，其市场需求将大幅增长，而海上风电则将成为海缆最大的应用领域。

我国各省份十四五期间海上风电规划

省份	规划内容
江苏	到2025年，全省风电装机达到28GW以上，其中海上风电装机达到15GW以上。
广东	“十四五”时期，大力发展海上风电，新增海上风电装机容量约17GW。
山东	探索推进海上风电军民融合发展新模式。2022年，海上风电开工5GW，建成2GW左右。到2025年，开工12GW，建成8GW；到2030年，建成35GW。
海南	海南省“十四五”期间规划11个场址作为近期重点项目，总开发容量为12.30GW。
上海	近海风电重点推进奉贤、南汇和金山三大海域风电开发，探索实施深远海域和陆上分散式风电示范试点，力争新增规模1.80GW。
浙江	到2025年，全省风电装机达到6.41GW以上，海上风电新增装机4.55GW以上，力争达到5GW。在宁波、温州、舟山、台州等海域，打造3个以上百万千瓦级海上风电基地。
广西	“十四五”期间新增风电装机17.97GW，其中海上风电新增装机3GW。
福建	“十四五”期间增加并网装机4.1GW，新增开发省管海域海上风电规模约10.3GW，力争推动深远海风电开工4.8GW。
辽宁	“十四五”风电、光伏重点项目中，风电一期工程（续建）1.5GW；二期工程（辽西北及等容量替代）3.3GW；三期工程13.60GW左右。
天津	科学稳妥推进海上风电开发，加快推进远海0.9GW海上风电项目前期工作。

资料来源：观研天下整理

4、2025年我国风电海缆市场规模有望达到225亿元

根据相关资料可知，我国海上风电项目建设成本在16800-19600元/kw之间，平均值在18200元/kw 左右，主要包括风电机组、塔筒、海缆等。其中，阵列缆占总建设成本的比例在 3-4%之间，送出缆占总建设成本的比例 6-7%之间，两者合计成本占比 10%左右。

海上风电项目成本构成

类别	海上风电项目单KW成本范围/元	海上风电项目平均单KW费用/元
风电机组和塔筒	7500-8000	7750
阵列缆	330-500	415
送出缆	670-1000	835
其他电气设备	500	500
发电场建筑	4000-4800	4400
升压变电工程	350-400	375
其他建筑工程	300	300
施工辅助工程	150-200	175
发电场安装工程	800-1000	900
海缆安装工程	350-400	375
其他电气安装工程	150-200	175
其他费用	1100-1400	1250
利息	600-900	750
总成本	16800-19600	18200

资料来源：观研天下整理

根据上述内容可知，2022年，我国海上风电项目建设成本平均为18200元/KW。考虑风机、塔筒等零部件价格下降，假设海上风电项目成本年均降幅为4%左右，则2027年国内海上风电建设成本将下降至14840元/KW。同时，不考虑海外和国内风电建设成本差异，基于GWEC对全球海上风电装机量预测及国内海上风电单 KW建设成本，预计2025年和2027年全球海上风电项目总建设成本为4146、4981 亿元。再根据上述内容可知，目前及未来几年，阵列缆+送出缆占海上风电项目建设成本比例持续保持在10%左右，则2025年全球风电海缆的市场规模预计为 415亿元，2027年市场规模预计为498亿元，对应2025年我国风电海缆市场规模则预计为225亿元，2027年市场规模为223亿元。

2022-2025年全球和中国风电海缆市场规模预测

类别	2022年	2023年E	2024年E	2025年E	2026年E	2027年E
海上风电装机成本(元/KW)	18200	17472	16773	16102	15458	14840
全球海上风电总支出/亿元	2366	2271	2181	4146	4821	4981
阵列缆+输出缆费用占比	10.0%	10.0%	10.0%	10.0%	10.0%	10.0%
全球海缆市场规模/亿元	260	227	218	415	482	498
国内海上风电占比	57.6%	51.8%	68.8%	54.4%	48.1%	44.7%
国内海缆市场规模亿元	150	118	150	225	232	223