我国建筑幕墙行业处于波动期 市场进一步向龙头企业聚集

一、行业相关定义

建筑幕墙指的是建筑物不承重的外墙围护，通常由面板（玻璃、金属板、石板、陶瓷板等）和后面的支承结构（铝横梁立柱、钢结构、玻璃肋等等）组成。

建筑幕墙是由支承结构体系与面板组成的，可相对主体结构有一定位移能力，不分担主体结构所受作用的建筑外围护结构或装饰性结构。

幕墙是建筑物的外墙护围，不承重，像幕布一样挂上去，故又称为悬挂墙，是现代大型和高层建筑常用的带有装饰效果的轻质墙体。由结构框架与镶嵌板材组成，不承担主体结构载荷与作用的建筑围护结构。

二、行业发展历程回顾

建筑幕墙在中国发展近40年，产品的技术、质量都有了突飞猛进的发展，应用领域更加广泛。建筑幕墙在中国发展的初期，主要依靠模仿或引进国外技术，产品质量较低。随着建筑技术的发展，幕墙的重大技术问题逐渐得到解决，建筑幕墙的产品质量有了突破性的提高，应用领域愈发广泛。

（一）萌芽期：1983-1994年

从1983年我国开始兴建第一幢现代化的玻璃幕墙开始到1994年建筑幕墙开始大量在我国得到应用这段时期，我国平均多年的幕墙产量约200万平方米。主要是构件式明框玻璃幕墙，且大多是原版引进或模仿国外的设计和技术，技术水平较低，施工质量不高。

（二）成长期：1995-2002年

从1995年到2002年，我国建筑幕墙的平均年产量达到800万平方米。除了较为成熟的明框玻璃幕墙外，还引进和发展了隐框/半隐框玻璃幕墙、单元式玻璃幕墙、支点式玻璃幕墙、铝板/铝复合幕墙和石材幕墙等幕墙形式。

（三）发展期：2003-2015年

从2003年开始，我国建筑幕墙行业继续保持了稳步的增长态势，这一时期建筑幕墙的年平均产量在5000万平方米以上。具有高科技的先进幕墙逐渐出现并得到应用，比如通风式双层玻璃幕墙、光电幕墙、生态幕墙和张拉膜结构等幕墙系统，新节能技术不断应用于整个行业。

（四）波动期：2016年至今

幕墙行业在2016年经历了第一次整体性的政策和市场波动，大量企业出现减产。从国家提出供给侧改革以来，房地产行业的去库存，使得建筑幕墙行业的去产能成为主基调。

2017年下半年至今，两极分化更加明显，大型幕墙公司因为市政工程，包括新机场，展馆、体育场馆，全球500强企业总部等超大体量幕墙项目的参与，规模和产值提升明显。

2020年以来，在建筑装饰行业受宏观环境、不可控因素、房地产行业冲击等多重因素影响下。幕墙工程市场中，商业体项目明显减少，公共建筑、企业总部及大型功能性建筑(如文化场馆、体育场馆等)有所增加;伴随房地产业资金压力，对付款方式的调整，如拉长周期或以房抵款等，建筑幕墙行业工程企业及配套材料企业面临着巨大的市场压力。

三、行业发展现状

1、市场规模

2020年，受到新冠肺炎疫情的影响，中国的房地产市场遭受了一定的冲击。然而，房屋竣工面积仍然保持在较高的水平，为91218.23万平方米。虽然比上年有所下降，但整体上仍然保持了稳定。建筑幕墙市场规模在近年来持续扩大，我国建筑幕墙行业市场规模已从2018年的3975.66亿元增长至2022年的5087.50亿元左右，具体如下：

资料来源：观研天下数据中心整理

2、供应规模

我国建筑幕墙行业整体设计水平和施工质量不断提高，虽然行业集中度偏低，但在高端市场，尤其全国标志性、区域重点的幕墙工程大部分被国内幕墙头部企业承建。因此，尽管中国建筑幕墙市场的市场规模不断扩大，整个市场的企业数量却表现出稳定的减少趋势，2022年国内建筑幕墙装饰和装修新增企业7056家，较2021年下降-21.15%，具体如下：

资料来源：企查查，观研天下数据中心整理

根据观研报告网发布的《中国建筑幕墙行业发展深度研究与投资前景预测报告（2023-2030年）》显示，在过去的十余年中，我国幕墙行业经历了快速增长，不断有建筑业其他领域的公司进入幕墙行业中。随着幕墙工程项目数量及体量的不断增大，客户对建筑幕墙企业在技术、业绩、资金、管理等综合实力上的要求不断提高，市场逐步分化。大部分标志性、重点性幕墙工程均被幕墙头部企业承包，国内建筑幕墙市场逐步成熟，行业竞争加剧。规模较小、资质条件较弱的中小型企业逐步被市场淘汰，幕墙行业市场集中度不断提高。

3、需求情况

随着城市化的不断推进，城市建设项目如火如荼地进行，建筑幕墙作为城市建筑外立面不可或缺的部分，其需求自然也水涨船高。2013 年以来，随着我国建筑业企业生产和经营规模的不断扩大，建筑业总产值持续增长，2022 年达到 311979.84 亿元，比上年增长 6.45%。但增速较上年相比有所放缓，降低4.59 个百分点。

资料来源：国家统计局，观研天下数据中心整理

2022年，房地产开发企业房屋施工面积904999万平方米，比上年下降7.2%。其中，住宅施工面积639696万平方米，下降7.3%。房屋新开工面积120587万平方米，下降39.4%。其中，住宅新开工面积88135万平方米，下降39.8%。房屋竣工面积86222万平方米，下降15.0%。

资料来源：国家统计局，观研天下数据中心整理

四、行业细分市场分析

1、商业建筑

随着城市化进程的加速和消费升级，商业建筑成为了城市发展的重要组成部分。这些商业建筑不仅需要满足人们对于购物、娱乐等需求，还需要具备高品质的建筑幕墙来提升其品牌形象和用户体验。因此，商业建筑幕墙行业的市场需求呈现出不断增长的趋势。

在“十四五”期间，建筑装饰行业以转变发展方式为核心，不断优化行业产业结构，着力推动企业经营管理和工程项目管理模式的创新。同时，大力推动工业化、数字化、智能化等领域的创新研发和应用。在这个背景下，商业建筑的建筑幕墙行业也面临着新的机遇和挑战。2022年中国商业建筑幕墙市场规模为3253.46亿元，具体如下：

资料来源：观研天下数据中心整理

2、公共建筑

公共建筑包含办公建筑（包括写字楼、政府部门办公室等），商业建筑（如商场、金融建筑等），旅游建筑（如酒店、娱乐场所等），科教文卫建筑（包括文化、教育、科研、医疗、卫生、体育建筑等），通信建筑（如邮电、通讯、广播用房）以及交通运输类建筑（如机场、高铁站、火车站、汽车站等）。在新基建的背景下，公共建筑幕墙的发展也受到了广泛关注。2022年我国公共建筑幕墙市场规模约为1065.83亿元。

资料来源：观研天下数据中心整理

3、住宅

在中国，随着城市化进程的加速和人们对住宅品质的追求，住宅建筑幕墙市场也在不断扩大。近年，国内房地产市场下行波动可能会对建筑幕墙市场需求产生一定的影响。2020、2022年，受到新冠疫情、国内政策和市场环境的影响，房地产市场波动较大，房屋竣工面积出现了下降，与一些房地产开发商面临的资金压力和政策调整有关。2022年我国住宅建筑幕墙市场规模约为768.21亿元。

资料来源：观研天下数据中心整理（WWTQ）