我国磷酸铁锂行业：产能持续扩张但开工率处于较低水平

2024-05-17 08:54

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根据观研报告网发布的《中国磷酸铁锂行业发展趋势分析与投资前景研究报告（2024-2031年）》显示，磷酸铁锂是一种锂离子电池电极材料，其化学式为LiFePO₄（简称LFP）, 具有放电容量大、价格低廉、无毒性、不会造成环境污染等优点。

1.磷酸铁锂下游需求旺盛，供需实现双向增长

磷酸铁锂主要用于制作磷酸铁锂电池，应用终端为新能源汽车、储能等行业。数据显示，近年来我国新能源汽车产销两旺，2023年分别达到958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.83%和37.87%。受益于新能源汽车行业的快速发展，磷酸铁锂电池产量持续上升，2023年增长至531.4 GWh，同比增长59.87%。

数据来源：观研天下整理

由上可见，近年来我国磷酸铁锂下游需求旺盛，从而推动磷酸铁锂供需实现双向增长，且市场基本呈现供需平衡状态。数据显示，2023年其产量和表观需求量分别达到156.6万吨和156.49万吨，同比分别增长30.94%和30.86%。

数据来源：观研天下整理

2.磷酸铁锂产能迅速扩张，但开工率处于较低水平

在下游需求端的强力拉动下，近年来我国磷酸铁锂生产企业纷纷扩能扩产，带动磷酸铁锂产能迅速扩张，增速始终保持在100%以上。数据显示，2023年其产能已上升至427万吨，同比增长101.42%。

数据来源：观研天下整理

但由于磷酸铁锂产量和表观需求量增长速度远小于其产能扩张速度，这使得我国磷酸铁锂开工率处于较低水平，2023年仅为36.67%，需要警惕产能过剩风险。同时，2023年磷酸铁锂价格从年初的16.6万元/吨价下降至年底的4.6万元/吨，全年跌幅72.29%。受上述情况影响，据不完全统计，自2023年来，已有百合花、云天化等多家企业磷酸铁锂项目建设暂停或放慢扩张速度，预计未来磷酸铁锂产能增长速度将持续放缓。

数据来源：观研天下整理

2023年-2024年部分企业磷酸铁锂项目暂停或放缓情况

企业名称	时间	产能规划
百合花	2023年7月	公司修订此前定增方案，取消了此前计划的年产4万吨电池级磷酸铁锂项目、年产3000吨电池级碳酸锂项目。
云天化	2023年12月	基于行业和市场变化，公司宣布50亿元磷酸铁锂定增项目终止。
丰元股份	2023年12月	将公司募投项目“年产5万吨锂电池磷酸铁锂正极材料生产基地项目”达到预定可使用状态的时间延期至2024年9月。
龙佰集团	2024年1月	公司在互动平台表示，已放缓关于磷酸铁、磷酸铁锂的后续投资。

资料来源：公开资料、观研天下整理

从地区分布来看，四川省磷酸铁锂产能位居全国首位，2023年占比接近30%；其次是云南省和湖北省，合计占比超过20%。

数据来源：观研天下整理

3.磷酸铁锂进口量和进口额均呈现下降趋势

近年来，我国磷酸铁锂进口量和出口量一直很小，均不足1200吨。数据显示，自2018年起，我国磷酸铁锂进口量呈现波动变化态势，2023年急剧减少，达到39.914吨，同比下降95.99%；出口量则逐年增长，由2018年的80.187吨增长至2023年的1162.436吨。

数据来源：观研天下整理

金额方面，近年来我国磷酸铁锂进出口金额变化态势与进口量变化态势基本保持一致。2023年，其进口额下降至7874952元，同比下降80%；出口额则由2017年的8433396元上升至2023年的169804697元。

数据来源：观研天下整理

4.湖南裕能领跑磷酸铁锂市场，龙头地位稳固

当前，我国磷酸铁锂行业集中度高，2022年CR5超过70%，市场竞争格局由湖南裕能、德方纳米、万润新能、安达科技等本土上市企业主导。其中，湖南裕能磷酸铁锂产能产量居国内首位，2022年市场份额达到26%，2023年突破30%，已连续四年居行业之首，龙头地位稳固。市场份额排名第二的企业为德方纳米，其2022年市场份额达到18%。其余企业市场份额相差不大，因此近年来排名并不稳固。从2022年的数据来看，常州锂源和万润新能并列第三，两者市场份额均达到10%，常州锂源也是2022年TOP5企业中唯一一家非上市公司；安达科技紧随其后，2022年达到9%。