量价齐升我国猪饲料市场规模有所增长新希望六和等头部饲企表现亮眼

2024-06-30 08:56

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一、猪饲料产量增多，以配合料为主

饲料，是所有人饲养的动物的食物的总称，比较狭义地一般饲料主要指的是农业或牧业饲养的动物的食物。

根据观研报告网发布的《中国猪饲料市场现状深度分析与投资趋势调研报告（2024-2031年）》显示，猪饲料是我国饲料最大细分品类，其产量呈现增长态势。2022年我国猪饲料产量为13597.5万吨，较上年同比增长4%，占饲料总产量的比重为45%。2023年我国猪饲料产量约为14050万吨，较上年同比增长3.3%；2024年我国猪饲料产量约为14577万吨，较上年同比增长3.8%。

猪饲料是我国饲料最大细分品类，其产量呈现增长态势。2022年我国猪饲料产量为13597.5万吨，较上年同比增长4%，占饲料总产量的比重为45%。2023年我国猪饲料产量约为14050万吨，较上年同比增长3.3%；2024年我国猪饲料产量约为14577万吨，较上年同比增长3.8%。

数据来源：观研天下数据中心整理

按营养成分和适用比例，猪饲料可分为预混料、浓缩料和配合料。其中，预混料与浓缩料不可直接用于饲喂，需要进一步加工成配合料，才能够饲喂。

预混料是饲料的核心部分，由各种微量元素与载体或稀释剂配比而成，含有的矿物元素、维生素和氨基酸通常对最终配合料效果起决定作用，毛利率最高；浓缩料在预混料基础上，添加如豆粕的蛋白质和矿物质；配合料在浓缩料基础上，添加如玉米的能量饲料原料，得到可直接饲喂的成品饲料。目前我国猪饲料产量以猪配合饲料为主，占比达90.56%，猪浓缩料和猪预混料分别占比7.4%和2.04%。

资料来源：观研天下整理

二、养殖端景气度向上游饲料端传导，猪饲料市场需求总体保持增长

饲料作为生猪养殖的后周期板块，养殖端景气度的变化会向上游饲料端传导。近年来，我国生猪存栏量出栏量总体保持增长，带动猪饲料需求增多。

根据数据，2015-2023年我国生猪存栏量由38379万头增长至43422万头，生猪出栏量由70825.0万头增长至72662.0万头。

数据来源：观研天下数据中心整理

2021年我国猪饲料需求量达13029万吨，2023年我国猪饲料需求量约为14705万吨，较2021年增长1676万吨。其中2019年受非洲猪瘟疫情等因素影响，生猪养殖规模大幅下降，国内猪饲料需求量随之下滑。

数据来源：观研天下数据中心整理

三、玉米、豆粕价格提高，推动猪饲料价格上行

玉米、豆粕是猪饲料的主要原料，猪饲料价格主要受玉米、豆粕价格影响。2020 年以来受到全球贸易变化、关键产区恶劣天气等多重因素影响，玉米、豆粕价格全面攀升，推动猪饲料价格上行。

数据显示，2022年1月-2023年3月我国育肥猪饲料均价由3.66元/公斤增长至3.93元/公斤，其中2022年11月为顶峰，达4.09元/公斤。

数据来源：观研天下数据中心整理

四、猪饲料市场扩大，2023年突破7000亿元

猪饲料量价齐升，市场有所扩大。2021年我国猪饲料市场规模达5375.03亿元，2023年我国猪饲料市场规模约为7300亿元，较2021年增长1924.97亿元。

数据来源：观研天下数据中心整理

五、新希望六和等头部饲企生产规模及销售业绩表现亮眼

我国饲料行业梯队化格局明显，新希望六和等头部饲企生产规模及销售业绩表现亮眼，稳居行业龙头地位。

从产量看，饲料行业第一梯队包括新希望六和、海大、牧原、温氏、双胞胎、正大和力源等，饲料产量超1000万吨；第二梯队包括禾丰、通威、唐人神、大北农、万洲国际和东方希望等，饲料产量500-1000万吨（含500万吨）；第三梯队包括亚太中慧、南宝、傲农、安佑、布恩、扬翔和天康等，饲料产量270-500万吨（不含500万吨）。