重卡销量呈波动态势 半挂牵引车占据主导 出海势头强劲 行业格局长期稳定

一、重卡包括重型载货汽车、半挂牵引车和重型载重汽车底盘

重卡是重型卡车的简称，是总质量大于14吨的载货汽车，包括重型载货汽车、半挂牵引车和重型载重汽车底盘。

重卡分类

资料来源：观研天下整理

二、重卡销量呈波动态势

根据观研报告网发布的《中国重卡市场现状深度研究与发展前景调研报告（2024-2031年）》显示，重卡是我国现有运输体系下的重要运输能力,重卡销量一定程度上反映了当前我国的经济发展。2009-2010年，金融危机后，4万亿刺激重卡销量第一次爆发；2011-2016年，重卡销量在2010年后持续6年低迷，在2015年达到谷底；2017-2019年，重卡销量踏上110万辆台阶并保持稳定缓慢增长；2020-2021年，国五切国六，销量爆发；2022年，保有高企，经济降速，消化透支；2023年，随着市场向好，重卡行业销量复苏，达91万辆，增速为35.82%。

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三、半挂牵引车占据我国重卡行业主导

从细分品类看，半挂牵引车占据我国重卡行业半壁江山。2021年，我国半挂牵引车销量为67.68万辆，占重卡销量48.51%。底盘销量为46.73万辆，占重卡销量比重33.49%。整车销量为25.12万辆，占重卡销量比重18%。2022年H1，我国半挂牵引车销量为17.32万辆，占重卡销量45.57%。底盘销量为11.5万辆，占重卡销量比重30.26%。整车销量为9.19万辆，占重卡销量比重24.18%。

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四、2021年以来重卡出海势头强劲

2020年之前，由于国内重卡市场环境利好，卡车企业普遍深耕国内市场，因此出口销量在整体业绩中的占比相对较低。而2021年以来，由于国内经济相对中长期的疲软，叠加地缘政治、汇率波动对重卡出口形成利好，重卡车企加大了对海外的布局力度，新开拓了众多海外市场，重卡出海销量节节攀升。

2022年我国重卡出口量已达到19.14万辆，较上年同比增长35.37%；2023年我国重卡出口量已达到31.91万辆，较上年同比增长66.72%；2024年1-5月我国重卡出口量为14.32万辆，较上年同比增长12.81%。

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2017-2023年我国重卡出口量占比由8.26%增长至35.03%，2024年1-5月我国重卡出口占比为33.08%。

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五、天然气重卡给重卡行业带来增长机遇

从经济效益的角度来看，天然气重卡具有显著的优势。尽管初期购置成本较高，但天然气价格更低，用户在一年内通过节省的柴油费用即可收回成本差异，因此近期天然气重卡销量火爆，给重卡行业带来增长机遇。

2023年，我国天然气重卡销量达15.19万辆（终端销量），较上年同比增长307%，为近年来的最高值；我国天然气重卡渗透率为24.79%,较上年提升17pct。2024年1-5月累计天然气重卡销量已达到9.26万辆，渗透率为36.47%。

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六、重卡行业格局长期稳定

重卡行业存在较高的进入壁垒，市场集中度较高。2019-2024年1-4月，我国重卡企业的CR3/CR5始终保持在60%/80%以上（批发口径）

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重卡行业格局长期稳定，东风集团、一汽集团、中国重汽集团、陕汽集团、福田汽车五大巨头长期处于重卡行业重要地位。2019-2023年东风集团、一汽集团、中国重汽集团、陕汽集团、福田汽车总市场份额均保持在75%以上。截至2024年5月，东风集团、一汽集团、中国重汽集团、陕汽集团、福田汽车市场份额总和高达84.2%（上险口径）。

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