运动鞋履制造市场潜力大 行业存在技术、客户壁垒 宝成工业等企业处于领先地位

一、运动鞋履行业景气度高，制造市场潜力大

鞋履为双脚提供支撑和保护，减少凹凸不平、粗糙或锐利的接触面的影响，兼具一定功能性和时尚性，其基本由鞋面、鞋垫、防震片、大底构成。

根据观研报告网发布的《中国无尘室手套行业发展现状研究与投资前景预测报告（2023-2030年）》显示，运动鞋是鞋履行业的重要细分市场，是根据人们参加运动特点设计制造的鞋子，注重功能性，强调缓冲、减震、防滑、高弹、力量推动等性能。同时，运动鞋融入大量生活化、休闲化、时尚化的设计元素，使运动鞋履产品不仅适用于特定运动，也适合在日常生活中穿着，承载了消费者对功能性、时尚性、舒适性及健康生活方式的追求。

全球鞋履消费市场规模稳定增长，2022年达3820亿美元；运动鞋类板块增长迅速，2022-2028年运动休闲鞋收入由730亿美元增长至980亿美元，专业运动鞋收入由510亿美元增长至65亿美元。

数据来源：观研天下数据中心整理

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2022-2028年全球运动休闲鞋收入年复合增长率达35%，专业运动鞋收入年复合增长率达28%，位于鞋类细分板块的第一和第二名，高于皮鞋（16%）和纺织鞋及其他鞋类（23%）。

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从国内市场看，除2019-2021年运动休闲鞋市场受公共卫生安全事件影响短期承压以外，中国运动鞋市场呈快速上升态势。2022年国内运动鞋市场规模达到150.6亿美元，同比增长率达到22.84%。依托运动行业高景气度，预计2027年中国运动鞋市场规模将超200亿美元。

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运动鞋履行业景气度高，制造市场潜力大。2017年-2022年,我国运动鞋履制造市场规模呈上升趋势,2020-2021年增长较为缓慢,年增长率为2.56%,随着疫情逐渐缓解及促消费政策频出,2021-2022年间我国运动鞋履制造市场规模增长迅速,年增长率为19.38%,于2022年达到最高峰。未来5年我国运动鞋履制造市场规模仍将继续增长,趋势为稳中带升,预计2027年将达到2461.16亿元，CAGR达到5.01%。

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二、运动鞋履制造存在技术、客户壁垒，行业进入门槛较高

不同于传统的休闲服饰制造，运动鞋履制造技术壁垒高、品牌客户门槛高。

1.技术壁垒

运动鞋履生产工艺繁杂，工序超过180道。从生产工艺流程来看，以布料、皮料等原材料加工程序后制成鞋面；布料、EVA等鞋材经贴合、裁剪工序打磨制成鞋垫；使用橡胶、化工原料制作底台、大底等。在鞋面、鞋垫、底台、大底准备好后进行后序成型生产。经过成型前段的打孔、粘合等工序，成型中段的粘合、烘干等工序，成型后段的冷粘或者硫化等工序后形成成品鞋，经质检合格后包装入库。

资料来源：观研天下整理

2.客户壁垒

全球知名的运动鞋鞋履品牌企业在选择制造商时，会重点考察客户的开发能力、生产能力、快速响应能力、批量生产能力以及产品质量性能等全方位要求。对于新的制造商，品牌方一般会进行约1年的考察和验厂，而当制造商成为合格的供应商后，初期只能获取少量订单，之后品牌方会进行严格的质量管控以及持续评估，经过长时间的考察后制造商才有可能成为客户的核心供应商。与此同时，由于公共卫生安全事件的影响，运动鞋品牌商的产品库存走高，头部品牌开始精简供应商数量，更加倾向于与在质量等反面表现优异的供应商合作。一耐克为例，2016-2022年耐克供应商数量由超过500家减少至400家左右。

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三、运动鞋履制造市场集中，宝成工业等公司处于行业领先地位

运动鞋履制造市场分布集中。中国拥有成熟的制造基础设施、大规模的劳动力和丰富的经验，一直是运动鞋履制造行业的主要基地之一。在国内市场，宝成工业、华坚鞋业、金帝集团、东艺鞋业和双驰企业等公司都处于运动鞋履制造市场领先地位，这些公司通过垂直整合供应链体系，实现对制造过程的更大控制。此外，许多企业还通过积极拓展自由零售渠道，构建自有鞋类品牌，提升企业的附加值和市场竞争力。

我国运动鞋履制造行业代表企业

资料来源：观研天下整理（zlj）