玩家“花式”搞钱我国充电基础设施行业规模稳升出海有望带来新增长点

2024-08-20 09:34

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1、新能源产业链里的“优等生”，充电基础设施建设规模呈增长趋势

根据观研报告网发布的《中国充电基础设施行业现状深度分析与投资前景预测报告（2024-2031年）》显示，目前，充电基础设施已经成为新能源增长最高的产业链环节。充电桩作为电动车后市场中的重要配套设施，其增长速度已经全面反超电动车的增速。

随着我国新能源汽车市场快速渗透，保有量高速增长，国内充电桩供给端快速发展。数据显示，2022年、2023年我国新能源汽车保有量暴增，分别超1000万辆、2000万辆。

目前，充电基础设施已经成为新能源增长最高的产业链环节。充电桩作为电动车后市场中的重要配套设施，其增长速度已经全面反超电动车的增速。随着我国新能源汽车市场快速渗透，保有量高速增长，国内充电桩供给端快速发展。数据显示，2022年、2023年我国新能源汽车保有量暴增，分别超1000万辆、2000万辆。

数据来源：观研天下整理

我国充电基础设施建设基本满足新能源汽车需求。根据数据，2020-2023年我国充电基础设施保有量仍然保持快速增长，分别为261.7万台、521万台、826.4万台，增速为55.7%、99.1%、58.6%。根据数据，2022年-2025年，国内充电桩（公桩+随车配建私桩）新增量分别为259.2万个、789.9万个，复合增速达45%，高于电动车的27%。

数据来源：观研天下整理

2、充电桩后“人满为患”，充电基础设施行业竞争愈发激烈

随着充电基础设施成为新能源产业链增长最快的领域，充电桩也正在成为新能源中潜力的产业链环节。而在充电桩背后，一时间人满为患，其中最活跃的莫过于各大车企。据新能源排行榜数据，截至2023年8月底，蔚来、特斯拉和大众分列基建榜前3名，设施总量分别为4838个、2300个和1250个。

同时，理想计划在2023年年底建成300个充电站；小鹏将在2025年底建成3000个超快充站，2027年底建成5000个；极氪能源接入第三方公共充电枪超55万个，全国城市覆盖率超96%；广汽埃安计划2025年将建成2000座超级充换电中心和超过20000个充电桩。

但单从数量上来看，充电基础设施领域仍然充电运营商的天下。公开资料显示，截止到2024年5月，全国充电运营企业所运营充电桩数量TOP5，分别为：特来电运营57.7万台、星星充电运营54.5万台、云快充运营52.0万台、国家电网运营19.6万台、蔚景云运营16.3万台。

上游制造端更是热闹非凡。充电基础设施建设需要充电模块、配电滤波设备、监控计费设备以及电池维护设备，以及充电枪、线缆、接触器、连接器、电度表、显示屏、壳体等元器件，仅是充电模块单个产品内含超过2500个元器件。这也间接让英威腾、上海电气、双联电子、双杰电气等企业的业绩一度增超十倍。

现阶段，我国充电桩总体利用率不足10%，如北京、上海的实际利用率可能不到2%。2023年度《中国主要城市充电基础设施监测报告》显示，国内36个主要城市公用桩平均时间利用率、平均桩数利用率和平均周转率分别为11.3%、51.8%和3.2%，平均充电时长为52.8分钟。因此，在低利用率以及各方玩家争相入局的背景中，让部分企业开始谨慎圈地。例如，特来电宣布与第三方充电平台快电终止合作，与之同时下架快电充电APP的还有星星充电与云快充，它们都在计划布局自己的充电互联网络，下架快电70%左右的充电桩；特来电被爆出通过赠送会员方式，将快电客户引流到自己平台。

3、充电基础设施困境仍存

受动力电池技术限制，电动汽车续航里程提升难度大，所以充电桩、换电站等充电基础设施普及程度是关键。

对于车企与充电桩企业来说，在高速服务区建设大量充电桩难度极大。高速平时车辆少，充电桩使用率低，需要较高的租金、运营、维护等成本，但充电桩数量太少，在假期出行人数暴涨情况下，会导致“一桩难求”现象的局面出现，造成此原因是充电桩的盈利模式相对单一且盈利困难以及投资回报周期过长。

目前，充电基础设施企业的收入来源可以分为三部分：充电服务费、电费差价和增值服务。其中，充电服务费收入占绝大部分充电桩企业总收入的90%以上，但这是基于当地电费和物价局核定范围而定，提升空间偏低。

因此，充电基础设施能否实现盈利的关键在于充电桩利用率。根据相关资料可知，要达到典型的60kW直流桩和7kW交流桩的盈亏平衡点，充电桩利用率需要分别达到8.29%和8.12%。

此外，投资回报周期不同忽视。能链智电CEO王阳曾表示，“目前充电桩站建设成本包含硬件、场地、电力增容、施工、建设等费用，单根充电桩的行业平均成本约10万元。一个标准站约10根充电桩、20把充电枪，建站成本约100万元。目前充电服务费约每度电0.4元，单枪单日充电度数平均约100度，大概三到四年才能够收回成本。”根据相关资料可知，一根典型的60kW直流桩和7kW的交流桩，在全国平均服务费为0.6元的情况下，如果充电桩利用率提升从8.7%提升到10.6%，投资回报周期将从6年缩短至4年。

在上述因素影响下种，我国充电基础设施网络建设呈现出结构性供给不足。以高速充电基础设施为例，2022年8月，交通运输部等四部门联合印发的《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》提出，高速公路上每个服务区建设的充电基础设施或预留建设安装条件的车位，原则上不低于小型客车停车位的10%。

目前，全国高速公路沿线可充电停车位共2.9万余个，而中国充电联盟副秘书长仝宗旗表示，全国高速公路服务区的停车位约为83万个。这意味着可充电停车位的数量较规划差距较大。

4、充电基础设施玩家“花式”搞钱，超充桩与超充电池能否解开难题？

为了拯救充电基础设施行业，提高自身盈利能力，“八仙过海”的企业们开始各显神通，例如提高价格、出海赚钱、降低建设成本、改善设备技术、第三方运营商则把重心放在加盟上。在技术与设备方面，根据W=P×t，P=U×I，在充电电量一定的情况下，影响充电时间的主要因素是充电功率。欲要缩短时间就必须扩大功率，欲要扩大功率就必须提升电流和电压。长远来看，实现5-10min快充需要400kW以上充电功率，对应电压平台要提升到800V以上。

目前，蔚来、小鹏汽车等多家车企加速布局超充桩。例如，蔚来在全国已建设1707座超充站和8216根超充桩；理想汽车2025年将完成建设超充站超3000座，覆盖超过90%的高速路里程和主要城市；小鹏汽车也正式完成全国100座城市超快充站点覆盖。同时，越来越多的车企也推出800V平台，基于800V平台的车型，从10%电量充至80%仅需约15分钟，比400V的车型快10至15分钟。这对于提升用户充电体验，缩短充电时间，提高单桩利用率大有裨益。

我国主流车企高压充快充车型推出情况

车企	车型	推出时间	架构	峰值电压	续航
华为奇瑞	智界S7	2023年11月	巨鲸800V高压电池平台，首创卧式高压盒	800V	充电5分钟，200+km续航里程；充电15min，400+km续航里程。
理想	MEGA	2024年3月	Whale和Shark平台	800V	12分钟可补能500公里
智己	LS6	2023年10月	全称800V碳化硅平台	875V	充电5min续航200km
哪吒	哪吒S	2023年7月	800V碳化硅高压电驱	800V	充电5min续航200km
岚图	追光	2023年12月	ESSA架构	800V	充电10min续航400km
合创	V09	2023年10月	H-GEA架构	800V	充电10min续航400km
极氪	极氪009	2024年1月	SEA浩瀚架构	800V	充电5min续航120km
小鹏	小鹏G9	2023年9月	全域800V碳化硅平台	800V	充电5分钟，续航200公里

资料来源：观研天下整理

不过，超充桩仍然不是充电基础设施企业的投入重点，毕竟搭载800V平台的车型还太少。根据数据，2022年中国新能源乘用车中采用800V技术新车渗透率仅约2%。

由此可见，超充桩的布局是由各家车企推进，但布局超充桩成本较高。据业内专家估算，一个座配有十个超充桩的充电桩建设成本在200至250万元，加上后期的维护费用，支出较高。

那么电池技术的突破似乎能为充电基础设施解决效率低的难题。例如，2023年8月，宁德时代正式发布磷酸铁锂4C超充电池“神行超充电池”。根据宁德时代国内乘用车事业部CTO高焕表示，神行超充电池可充电10分钟，续航400公里，“仅10分钟充电时间，便可实现驾车从北京到济南”；欣旺达研发的“闪充电池”，可实现10分钟从20%充至80%，支持续航1000公里，极大地解决电动汽车车主充电及续航里程焦虑；中创新航推出“顶流”超充电池，其电芯能量密度达到300Wh/kg，充放电倍率达6C，可在十分钟内充电80%。

值得注意的是，超充技术在应用动力电池的同时，还需要大功率的基础设施去匹配，这意味着现阶段的充电基础设施需要进行更新。

5、出海，充电基础设施行业下一个增长故事

近年来，出海也成为多家企业所选择的一个好办法。道通科技在整个充电桩市场最值得一提的优势就是全球化发展，在北美客户使用意愿度为34.4%，远超其余品牌。公牛在2023年11月份宣布要面向欧美发达国家能源结构转型。根据相关资料可知，到2025年欧美充电桩市场规模将超过700亿，对于国内充电基础设施玩家而言，海外不仅市场前景巨大，还能带来更大的利润空间。

公开数据显示，光是在充电桩定价上，海外的充电桩就比国内高，有的能高达2-3倍。Chargepoint 220V家用交流桩售价在欧美高达749美元，约为我国桩企星星充电类似产品1288元市场售价的4倍。

现阶段，欧洲新能源汽车车桩比高达16:1，美国车桩比为18:1，相比之下我国车桩比为2.5:1。车桩比矛盾突出，欧美市场均存在较大的充电桩缺口。因此，欧美各国相继出台一系列政策加大充电桩建设，如英国计划投入16亿英镑以在2030年将电动汽车充电站的数量增加至30万个，使该国充电站数量增加十倍。

美国、欧洲国家&地区充电桩基础设施建设相关政策

日期	主体	政策
2021/2/14	法国	自动一项1亿欧元的资金计划，以国家公路网络上建设更多的电动汽车充电站，宣布将支持在法国运输业中制造快速充电桩的公司，每个公司必须具有四个快速充电站，包括至少两个充电功率达到150kw的站点。
2021/7/14	欧盟	公布“Fitfor55”政策，要求在主要高速公路上60公里设置充电站，目标到2030年将有350万个新克电站，到2050年将有1.630万个新充电站。
2022/3/25	英国	发布《电动汽车基础设施战略》，提出投资至少16亿美元以大扩大美国的电动汽车充电网络，到2030年电动汽车充电站的数量增加10倍至30万个，2035年在英格兰高速公路上安装超过6.000个超快充电桩。
2022/10/19	德国	批准一项计划，将在未来三年内投资63亿欣元，在全国范围内迅建扩大电动汽车充电站的数量，将德国电动车充电站的数量增大14倍，从现在的约7万座大幅提升至2030年的100万座。
2021/11/15	美国	《基础设施投资和就业法案》正式生效，将投资75亿美元，在全美范围内建立共有50万个充电设施的电动汽车充电网络，为沿高速公路走廊部署充电设施提供资金
2022/6/9	美国	提议建立电动汽车充电项目的最低标准和要求，该项目获得了50亿美元的政府资助，要求充电站使用目前最快的充电机，将有助于实现便捷的充电解决方案。
2023年2月	欧洲议会	欧洲议会在斯特拉斯通过2035年欧洲停售燃料发动机车辆议案，禁售范围包含使用传统燃油的混动车型。
2023年3月	欧洲议会	欧洲议会和各国达成一项协议，2026年，在主要道路上至少每60公里（37英里）设置一个电动汽车充电桩：每120公里设置一个卡车充电桩，其中一半应在2028年之前建成。

资料来源：观研天下整理

同时，各国对充电基础设施的技术性能、安全性、通信协议以及兼容性等方面要求有不同标准。例如，欧洲采用CE认证标准，强调充电桩的电气安全性和符合性，而美国则侧重于确保不同制造商的充电桩可以与不同型号的电动车兼容。

各国家&地区充电桩标准名称及认证周期

标准名称	地区	简介	认证周期
CE	欧盟	CE认证，为各国产品在欧洲市场进行贸易提供了统一的技术规范，简化了贸易程序。CE认证表示产品已经达到了欧盟指令规定的安全要求；CE标志是安全合格标志而非质量合格标志，是构成欧洲指令核心的"主要要求"。	3-5月
UL	北美	UL认证是美国保险商试验所（Underwriter Laboratories Inc.）的简写，是一家全球性安全咨询和认证公司。UL主要从事产品安全性能方面的检测和认证，其认证范围不包含产品的EMC（电磁兼容）特性。	9-10月
FCC	北美	FCC认证是美国EMC强制性认证，内容涉及无线电、通信等各方面，特别是无线通信设备和系统的无线电干扰问题，包括无线电干扰限值与测量方法，以及认证体系与组织管理制度等。	2-5月
TüV	德国	TüV标志是德国TüV专为元器件产品定制的一个安全认证标志，在德国和欧洲得到广泛的接受。同时，企业可以在申请TüV标志时，合并申请CB证书，由此通过转换而取得其他国家的证书，TüV关注的是安全情况。	2-3月
UKCA	英国	UKCA认证（UKConformityAssessed）是拟议的英国产品标记要求，投放到英国大不列颠地区的产品将代替欧盟CE标记要求。UKCA标记将表明投放到英国大不列颠地区的产品符合UKCA标记要求。UKCA认证流程与欧盟CE认证流程一样，也是十分关注安全质量。	1-2月

资料来源：观研天下整理

在欧美加大充电基础建设情况下，国产充电桩企业具备成本、技术的多重优势，具有极大地发展机会。以技术为例，功率大小是反映充电桩企业技术水准的重要指标，功率越大，汽车充电越快，充电桩性能越好，而现阶段欧洲直流桩功率普遍在43-150kW，而国内超充桩功率已达480kW。

6、国家和地方政策相继出台，利好充电基础设施建设发展

当然，近几年，国家也为加充电基础设施建设，陆续发布了许多支持与鼓励政策，如2024年国家发展改革委、国家能源局发布的《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》提出持续优化电价机制，进一步完善分时电价机制，建立健全电动汽车居民充电桩分时电价机制；电力现货市场持续运行地区，推动根据现货价格信号动态调整峰谷时段划分，改善用户用电特性。

我国充电基础设施行业相关政策

发布时间	发布部门	政策名称	主要内容
2023年1月	工业和信息化部等八部门	关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知	推动充换电设施纳入市政设施范畴，推进充电运营平台互联互通，鼓励内部充电桩对外开放。
2023年5月	国家发展改革委、国家能源局	关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见	推广智能有序充电等新模式。提升新建充电基础设施智能化水平，将智能有序充电纳入充电基础设施和新能源汽车产品功能范围，鼓励新售新能源汽车随车配建充电桩具备有序充电功能，加快形成行业统一标准。鼓励开展电动汽车与电网双向互动（V2G）、光储充协同控制等关键技术研究，探索在充电桩利用率较低的农村地区，建设提供光伏发电、储能、充电一体化的充电基础设施。
2023年6月	国务院办公厅	关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见	明确长期失效充电桩的认定标准和管理办法，建立健全退出机制。
2023年9月	交通运输部	关于推进公路数字化转型加快智慧公路建设发展的意见	推动公路管理服务设施智能化提质升级。推动既有服务设施及充电桩等数字化，建设智慧服务区。强化公路光纤联网数据传输能力，发挥公路通信专网作用。
2023年11月	住房城乡建设部	关于全面推进城市综合交通体系建设的指导意见	建设城市交通基础设施监测平台。探索建设集合城市道路、轨道交通、充电桩、停车等设施以及城市通勤和以公共交通为导向开发模式（TOD）等数据的监测平台，促进各类数据资源联通共享，提升城市交通基础设施建设和运行的数字化、标准化、智能化水平。
2023年12月	国家发展改革委等部门	关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见	大力推广智能有序充电设施，原则上新建充电桩统一采用智能有序充电桩，按需推动既有充电桩的智能化改造。建立健全居住社区智能有序充电管理体系和流程，明确电网企业、第三方平台企业和新能源汽车用户等各方责任与权利，明确社区有序充电发起条件和响应要求。
2023年12月	国家发展改革委、商务部、市场监管总局	关于支持广州南沙放宽市场准入与加强监管体制改革的意见	推进氢能等清洁能源利用，适当超前布局建设和运营换电站、高压充电桩等新能源汽车充换电新型基础设施。扩大绿证绿电交易，支持各类企业购买和使用绿证，推动广东自贸试验区南沙新区片区实现高比例绿电消费。
2024年1月	国家发展改革委等部门	重点用能产品设备能效先进水平、节能水平和准入水平（2024年版）	鼓励有条件的地区对电子产品下乡、充电桩建设、家电“以旧换新”等按照能效水平予以差异化政策支持，为能效节能水平及以上产品设备提供适当补贴。
2024年2月	国家发展改革委、国家能源局	关于新形势下配电网高质量发展的指导意见	持续优化电价机制。进一步完善分时电价机制，建立健全电动汽车居民充电桩分时电价机制；电力现货市场持续运行地区，推动根据现货价格信号动态调整峰谷时段划分，改善用户用电特性。
2024年5月	自然资源部	关于进一步加强规划土地政策支持老旧小区改造更新工作的通知	对于充电桩等按照设备管理的相关配套服务设施，以及老旧小区用地范围内的管线等基础设施更新改造，无需办理规划许可手续。