我国生物饲料行业市场潜在空间广阔 生物发酵饲料或将成为热点赛道

根据观研报告网发布的《中国生物饲料行业发展趋势分析与投资前景研究报告（2024-2031年）》显示，生物饲料是指使用国家相关法规允许使用的饲料原料和添加剂，以基因工程、蛋白质工程、酶工程、发酵工程等现代生物技术为手段，利用微生物酶解发酵开发的安全高效、环境友好、无残留的饲料产品，包括发酵饲料、酶解饲料、菌酶协同发酵饲料以及生物饲料添加剂四大类。对比其他蛋白替代产品，生物饲料尤其是生物发酵饲料有着营养效率高、功能更丰富、原料来源广泛等优势。

生物饲料一方面包括新型高效饲料预消化产品研制，小分子营养容易消化就不会腹泻，如复合糖、寡肽、氨基酸、乳化脂肪等;另一方面包括新型高效抗生素替代产品研制，如有机酸、可饲用植物、植物精油、生物酶和益生菌等。因此生物饲料符合替抗和绿色发展的要求，其能够成为未来饲料行业抗生素减量替代的重要环节之一 。

一、生物饲料开发和利用有助于解决饲料资源缺乏问题，其发展意义重大

生物饲料是我国战略性新兴产业之一，其开发和利用有助于解决饲料资源缺乏的问题，有着重大的发展意义，也是未来我国饲料行业发展方向。

据了解，蛋白饲料过度依赖进口是当前饲料行业最大挑战。饲料原材料包括玉米、豆粕等初级农产品及饲料添加剂等。在当前我国现有饲料配方中，豆粕是最主要的蛋白原料，玉米是最主要的能量原料。根据相关资料显示，2022年在畜牧饲料中，豆粕和玉米占比达到80%左右，在水产饲料中占比48%。

数据来源：公开数据整理，观研天下整理

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但目前我国非大豆主产国。同时由于我国饲料工业起步较晚，前期配方和工艺以模仿发达国家为主，因此饲料配方中采用了大量非我国主产地的原料，如玉米、大豆等，我国饲料原料严重依赖进口。数据显示，2022年，我国进口大豆9108万吨，其中饲料用量8145万吨，占比89.4%，而当年国内大豆产量仅2028万吨；进口谷物5597万吨，饲料用量4547万吨，占比81.5%。2023年我国大豆进口量9941万吨，比上年增长11.4%，占全部粮食进口量的六成以上；累计进口谷物量为5909.7万吨，同比增长11.08%。

数据来源：中国海关，观研天下整理

数据来源：农业农村部，观研天下整理

饲料资源短缺直接导致畜牧业生产成本居高不下。目前我国生猪养殖饲料成本约861元/头，是美国的4.5倍；原料奶生产成本是3.3元/千克，而新西兰、澳大利亚的每千克成本是1.4-1.6元，美国的成本是1.7-1.9元，欧盟区的成本是1.9-2.1元，远低于我国生产成本。原材料进口价格也给下游饲料加工及养殖企业增加了利润负担和经营风险。

而发展生物饲料能缓解饲用粮短缺、食品安全、环境污染等行业痛点。目前生物饲料主要从提高养殖效率和开发新型蛋白饲料两个方面缓解蛋白饲料资源短缺的问题：一方面使用豆粕、棉籽粕、菜籽粕等主流原料进行发酵加工，提高饲料转化率，提供高品质蛋白质饲料，缓解精饲料紧缺的问题。另一方面发展秸秆、酒糟、果渣和蔬菜尾菜等非常规饲料原料，据公开数据测算，我国非常规饲料原料总量达到5亿多吨。经过生物发酵后，非常规饲料适口性得以改善，饲料消化率提高。发展非常规原料能扩大饲料资源，节约粮食，提高农副产品附加值。

与此同时，生物饲料作为科技含量较高、附加值较高的产品，其研发和生产能够有效帮助企业降本增效，提升了饲料和养殖企业的市场竞争力和盈利能力，进一步助推饲料产业转型升级。

因此整体来看，随着生物饲料发展，蛋白饲料资源短缺将逐步环节，从而也将缓解畜牧业生产高成本问题。因此发展生物饲料意义重大。

二、豆粕减量迫在眉睫，生物饲料有着较大的发展空间

畜牧业关系民生问题，对原料的进口依赖还会威胁国家粮食安全。由上文可知，当前我国饲料原料尤其是蛋白原料高度依赖进口。这也意味着我国畜牧业对比大豆主产国而言，不仅要承担关税，并且往往只能被动接受进口原材料价格的波动，2022年大豆进口价格较2021年增长23.1%，谷物增长22.4%。

在此背景下，农业农村部聚焦“提效减量、开源替代”，出台相关政策引导豆粕减量。2023年，农业农村部启动实施了饲用豆粕减量替代三年行动，就是为了引导饲料养殖行业科学用料，减少豆粕用量，促进节约降耗。在饲用豆粕减量替代行动中全面推广低蛋白日粮技术，就是采用饲料精准配方和精细加工工艺，配合使用合成氨基酸等饲料添加剂，既能满足动物营养需要，又减少了饲料蛋白消耗。

目前饲用豆粕减量替代成效明显，未来还要持续推进。2023年我国饲料配方中豆粕的占比下降到13%，比2022年下降1.5个百分点，相当于减少了900万吨左右大豆消耗。而饲用豆粕减量既要“节流”，也要“开源”。除了豆粕之外，还有粮食加工副产品、微生物蛋白等多种资源，都可以挖掘利用作为饲料，要把这些资源充分利用起来。

数据来源：公开数据整理，观研天下整理

因此可见，作为替代传统饲料的生物饲料，凭借着营养效率高、功能更丰富、原料来源广泛等优势有着较大的发展空间。目前生物饲料主要包括饲料酶制剂、饲用氨基酸和维生素、益生素、饲料用寡聚糖、生物活性寡肽、饲料用生物色素、新型饲料蛋白、生物药物饲料添加剂等。而我国目前研究和生产过程中更加关注饲用酶制剂、益生菌、生物活性寡肽、寡糖等替抗类饲料添加剂，以及发酵豆粕和发酵菜粕等发酵饲料的开发与使用。

三、目前我国生物饲料处于发展期，潜在空间广阔

近年受益于市场需求的变化、环保政策的推动、科技技术进步，我国生物饲料得到了较大发展。数据显示，估计2023年我国生物饲料产量将达到3000万吨，在饲料市场的占比将达到18%左右。2016-2022年我国生物发酵饲料行业市场规模从20.37亿元增长至129.86亿元，年复合增速34.0%，大于全球复合增速18.4%。估计2023年我国生物发酵饲料行业市场规模有望增长至158亿元。

当前由于我国生物饲料的研发和生产开始较晚，整体研发和产业化水平仍处于早期阶段。同时对生物饲料的需求较为迫切，按照饲料总产量进行对比估计，我国生物饲料未来潜在市场还很广阔。

一方面环保政策的积极推动。生物饲料生产和使用过程中产生的污染远低于传统饲料，节约资源的同时，还能减少废水、废气和固体废弃物排放，对环境保护有着积极的影响。因此近年来，中国政府对环保的重视程度不断提高，出台了一系列环保政策，这些政策对生物饲料产业的发展起到了积极的推动作用。环保政策的加强促使更多的企业转向生物饲料，从而推动了生物饲料产业的发展。

与此同时近年来国家产业政策大力支持生物饲料产业发展，我国政府陆续出台多项扶持政策，支持、鼓励和指引生物饲料产业的健康有序发展。

生物饲料相关政策

资料来源：观研天下整理

另一方面随着消费者对环保和健康的认识提高，生物发酵饲料作为一种新型、环保、高效的饲料产品，生物发酵饲料需求有望增加。特别是在水产养殖、乳牛、猪、牛肉、禽畜等领域，生物发酵饲料的市场规模可能会进一步扩大。同时越来越多的企业开始投资生物饲料产业，以获得更高的利润和市场份额。预计2030年我国生物发酵饲料需求量将达到2034.8万吨。

此外对比发达国家来看，我国生物饲料市场潜在空间广阔。据了解，国外发达国家对生物饲料的研发始于20世纪60年代，目前在畜牧业中已基本普及。国外发达国家在生物饲料领域最早涉足的是微生物发酵饲料，利用微生物对一些富含纤维素、动物难以利用的稻草、秸秆、甘蔗渣等原料进行发酵，随着技术进步，用于发酵的原料越来越广泛，但还是集中于工农业生产的废弃物，主要是出于环保目的。

在应用方面，根据公开资料显示，欧美等国家和地区微生物发酵饲料的使用比例超50%；德国超过15％的猪场采用生物液体饲料；荷兰、芬兰60%以上猪场规模化应用生物饲料饲喂；在丹麦生物饲料养猪的比例达到80%；在法国流体生物饲料设备使用占比超15%。而由于我国生物饲料的研发和生产开始较晚，整体研发和产业化水平仍处于早期阶段。

也有相关资料显示，2022年美国生物发酵饲料市场规模占全球比重29.37%，欧盟占比22.05%，均高于中国19.72%。而通过对比饲料产量发现，2022年中国饲料总产量2.61亿吨，位列全球第一，高于美国和欧盟2.40亿吨和1.67亿吨的饲料总产量。因此按饲料产量进行推算，我国未来生物饲料市场规模应超过发达国家，潜在空间广阔。

最后规模化、集约化将成为未来养殖行业发展的趋势，也将有力促进生物饲料行业的快速发展。非洲猪瘟爆发后，大型生猪养殖集团迅速掌握了饲料发酵技术，吸纳和培训发酵专业化人才，建设了专业化的大型饲料发酵装备，能够研制生产高质量发酵饲料，有能力大规模科学利用发酵技术来提升非常规饲料资源品质。因此非洲猪瘟加速了生猪规模化、集约化养殖进程，生猪养殖规模化、集约化将有力促进生物饲料行业发展。

四、生物发酵饲料值得关注，拥有成体系know-how企业将在竞争中更有优势

目前在生物饲料市场中，生物发酵饲料值得关注。据了解，发酵饲料的本质是“活菌制剂+发酵底物”形成的复合物，是经由原料选择和发酵工艺生产出营养丰富、适口性好、活菌含量高的生物饲料或饲料原料。

生物发酵饲料得益于不仅能提高饲料的营养价值和消化吸收率，还能改善养殖环境，为动物福利和环境保护做出贡献。近年来生物发酵饲料以其独特的优势，正逐渐成为养殖业的新宠。随着发酵豆粕、酿酒酵母培养物、发酵糟渣和构树叶等发酵产品稳定增长、逐渐成规模，且在饲料企业和养殖场得到广泛应用。数据显示，2016-2022年我国生物发酵饲料产量从92.8万吨增长至585.2万吨，需求量从91.1万吨增长至570.7万吨。估计2023年我国生物发酵饲料产量有望达到698.8万吨，需求量有望达到680.9万吨。

但目前在生物发酵饲料领域，菌株选择及配比、工艺改进、产品升级等know-how是最关键的行业壁垒。预计生物发酵饲料的关键壁垒在于饲料和养殖全产业链的技术和经验积累，拥有成体系的know-how的企业将在竞争中更有优势。同时生物发酵饲料下游的养殖行业利润空间小，对价格非常敏感，降本增效需求强烈，低成本、高品质的生物发酵饲料更具竞争力。

资料来源：观研天下整理（WW）