我国甲醇行业：绿色甲醇产能有望释放 市场仍供不应求且进口量整体扩大

‌‌1.甲醇相关定义及行业产业链图解

甲醇是一种有机化合物，又称羟基甲烷或木醇，是结构最为简单的饱和一元醇，分子量为32.04，沸点为64.7℃。其具有挥发性强、无色、易燃等特点，并有与乙醇（饮用酒）气味相似。但不同于乙醇，甲醇毒性大，不可以饮用。

根据观研报告网发布的《中国‌甲醇行业发展趋势研究与未来前景分析报告（2024-2031年）》显示，从产业链来看，我国甲醇上游为天然气、煤炭、焦炉气等原材料；中游为甲醇生产与制备；下游为应用领域，其不仅可以直接作为甲醇燃料使用，用于燃料电池汽车等，还可以用于生产烯烃（乙烯、丙烯等）、甲醛、二甲醚、醋酸等化工产品，使用用途广泛。

资料来源：观研天下整理

2.甲醇产能稳步上升，绿色甲醇产能有望迎来快速扩张

我国甲醇工业化生产始于20世纪50年代，当时在吉林、兰州和太原等地建成了以煤或焦炭为原料来生产甲醇的装置；但受制于技术和生产装备等因素影响，很长一段时间里，我国甲醇行业发展较为缓慢，至1995年，其产能仅有281万吨，约占全球甲醇总产能的十分之一左右；自2002年起，伴随着下游市场需求增大，我国甲醇生产企业纷纷扩产和新建装置，甲醇产能迎来快速扩张，至2008年达到2338万吨，约占全球甲醇总产能的45.8%；2012年上升至5200万吨，在全球市场中的占比超过50%；其后国内甲醇产能继续扩张，至2014年达到6892.7万吨，在全球甲醇总产能中的占比超过60%，高居世界第一；近年来，我国甲醇产能稳步上升，2022年突破1亿吨，2023年继续增长，达到10618.6万吨，同比增长5.75%，约占全球甲醇总产能的57.73%，继续稳居世界第一。

数据来源：中国氮肥工业协会、观研天下整理

按照制备方式不同，甲醇可以分为传统化工制甲醇和绿色甲醇。其中传统化工制甲醇又可以分为天然气制甲醇、煤制甲醇和焦炉气制甲醇等；绿色甲醇又可以分为生物甲醇、可再生甲醇和绿电甲醇等。值得一提的是，绿色甲醇由于生产工艺不成熟、生产成本高等原因，目前产能占比不足1%。不过在“碳中和、碳达峰”战略背景下，低碳、环保的绿色甲醇具备较大的发展潜力。截至2023年底，我国在建和拟建的绿色甲醇项目共计24个，合计产能超过700万吨。如若顺利投产，预计未来几年国内绿色甲醇产能有望迎来快速扩张，至2028年其或将达到800万吨。

甲醇主要分类情况

资料来源：公开资料、观研天下整理

数据来源：国际可再生能源机构（IRENA）、观研天下整理

3.国内甲醇产量逐年稳步增长，煤制甲醇占据市场主导

随着甲醇生产能力提高，其产量也在稳步上升，2023年达到8317.3万吨，同比增长3.67%。其中，煤制甲醇凭借着原料易得、成本较为低廉、技术相对成熟等优势，在甲醇市场中占据主导地位，2023年产量占比超过80%。

数据来源：中国氮肥工业协会、观研天下整理

数据来源：中国氮肥工业协会、观研天下整理

4.国内甲醇需求量增长速度回升，烯烃仍为最主要需求领域

从下游来看，目前我国甲醛主要用于生产乙烯、丙烯等烯烃，2023年占比达到52.77%；其次是用作燃料，占比约17.96%。近年来，在乙烯、燃料等下游市场推动下，我国甲醛表观需求量逐年上升，且自2022年起增速逐渐加快，2023年达到9757.67万吨，同比增长5.78%。

数据来源：观研天下整理

数据来源：观研天下整理

5.我国甲醇市场供不应求，且进口量整体呈现扩大走势

整体来看，目前我国甲醛市场仍呈现供不应求的局面，部分需求需要依靠进口补充。数据显示，近年来我国甲醇对外依存度始终维持在10%以上，2023年有所上升，达到14.89%；进口量维持在700万吨以上，2023年增长至1455.29万吨，同比增长19.35%；进口额则整体呈现上升态势，2023年达到293.55亿元，同比增长6.07%。

数据来源：观研天下整理

注：甲醇对外依存度=甲醇进口量÷(甲醇进口量+甲醇产量)

数据来源：海关总署、观研天下整理

出口方面，近年来我国甲醇出口规模始终很小，出口量和出口额分别不超过40万吨和10亿元，2023年分别降至14.92万吨和3.44亿元，同比分别下降13.66%和19.81%。

数据来源：海关总署、观研天下整理（WJ）