太空卡位战开启 我国商业航天行业迎万亿级别市场 政策、资金、企业齐发力

1、商业航天行业概述

根据观研报告网发布的《中国商业航天行业现状深度分析与发展前景预测报告（2024-2031年）》显示，商业航天作为技术迭代快、经济效益高且产业协同强的航天新业态，是我国经济发展极为重要的新增长极，也是我国从“航天大国”迈向“航天强国”的重要支撑。

从概念上来讲，商业航天是指按市场规则配置技术、资金、人才等资源要素，以盈利为目的、独立的非政府航天活动及商业行为。涵盖卫星制造、发射服务、卫星运营及应用、地面设备制造与服务、太空旅游、太空资源开发等多个领域。商业航天具有市场驱动性，其蓬勃发展将引发巨大的经济规模链式效应，对于细分航天市场和社会组织分工有重要意义，但同时必须受国际规则、国家法律的约束，其发展必须符合保障国家安全和公共安全的要求。

2、我国商业航天行业起步时间晚，市场留给我们时间不多了！

我国商业化放卫星的历史短，在2014年商业航天市场才开放，行业知名的民营卫星、火箭公司几乎都是在这个时间点成立的。而在欧美国家，早在20世纪90年代，摩托罗拉等巨头就曾提出“铱星计划”，通过发射77颗低轨小卫星，实现全球通信，在1998年底投入运营；在2013年12月4日，SpaceX公司首次成功发射商业卫星。

而中国商业化航天公司在成立之后，长期处于缺钱、缺人、缺技术、缺方向的状态。直到2020年4月，国家发改委首次将卫星互联网纳入新型基础设施建设的范畴。同年9月，中国启动命名为“星网”的星座计划，并向国际电信联盟（ITU）正式提交了一份关于卫星频谱分配的申请文件，其中涵盖高达12992颗低轨卫星的频谱资源需求。

其中两个关键词：星座、低轨。

星座，是由人工发射到太空的卫星按一定的方式配置组成的一个卫星网。星座有什么作用？全球依然有94%的地方没有网络信号，主要是高山、海洋、荒漠或者是不发达地区等等。因此，只要有足够多的卫星，能覆盖范围地球每一个角落的卫星互联网。具体举个例子，在俄乌冲突的时候，乌克兰地面通信网络被摧毁后，SpaceX应乌克兰的要求，向其启动了星链通信服务，帮助其一直保持较为畅通的通信功能，并在其他方面也起到了重要作用。

我国在2017年才成功发射首颗完全自主研发的高通量卫星中星16号，成为继美、欧等少数发达国家和地区后掌握Ka频段宽带通信技术的国家；2022年中星19号发射成功，高通量卫星互联网能力再次提升；2023年2月23日，我国使用长征三号乙运载火箭将中星26号卫星顺利送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。中星26号卫星是我国首颗超百Gbps容量高通量卫星，设计了94个用户波束，可为用户提供高速的专网通信和卫星互联网接入等服务。

低轨，是距离地球较近轨道的卫星。卫星按照轨道高度区分可分为低轨卫星（LEO）、中轨卫星（MEO）、高轨同步卫星（GEO）、高椭圆轨道卫星。由于近地轨道距离地面更近，因此低轨卫星传输速率更高，可将时延从200ms降低到几十个乃至十几个毫秒，能够与地面网络相提并论。

值得一提的是，卫星网络作为地面网络的补充，可提供全球的泛在接入服务，是实现未来6G全域无缝覆盖愿景的必经之路，也是实现空天低海一体化战略的重要手段。而6G技术将以低轨卫星为发展契机，开拓新的研究领域，具有实现全球互联、智能网络等功能，应用场景广阔，蕴含巨大的市场空间。

低轨卫星互联网工作示意图

资料来源：观研天下整理

确认方向之后，政策、资金、项目纷纷跟上，我国商业航天行业迈入产业发展的快车道，2024年市场规模将达到2.34万亿元，预计2025年就将达到2.8万亿元。但是，留给我们的时间，不多了！

数据来源：观研天下整理

3、轨道、频段资源有限，国家、企业齐发力

虽然太空无边无际，但低轨卫星轨道和频段资源却是有无限的。频段资源方面，优质资源几乎要被抢夺殆尽。目前，可用于全球卫星移动通信的黄金频段L/S 频段被瓜分殆尽；低轨Ku、Ka 频段资源也几乎被新兴互联网星座的申报资料填满，同时星座之间还要留出一定的频率间隔防止相互干扰，协调难度大。因此，我国必须加快发展低轨通信星座，抢占可用频率使用权，为确立太空优势奠定基础。

低空轨道方面，据中国信通院《6G总体愿景与潜在关键技术白皮书》显示，共可容纳约10万颗卫星。而根据数据，截至2022年4月，美国已申报低轨卫星50626颗。

因此，从2020年开始，国家不断加大对商业航天行业政策扶持力度，力求在外太空的卡位赛中抢先一步。在2024年政府工作报告中，商业航天首次被提及为新的增长引擎之一。

我国商业航天行业相关政策

资料来源：观研天下整理

商业航天是技术含量高、创新驱动的产业，具有巨大的经济潜力和广阔的发展前景，国内一级市场和创业投资不断有资金的注入。根据数据，2023年，中国商业航天行业投融资事件为16起，截止2024年1-5月投融资事件已达到7起。

数据来源：观研天下整理

相关企业也呈现出爆发式增长。企查查数据显示，我国现存19.69万家商业航天相关企业。从注册量来看，2023年全年注册量首次突破5万家，同比增长30.30%，2024年前8月已注册3.2万家相关企业，与去年同期注册水平持平。

数据来源：观研天下整理

而已经入局的企业，更是加快在低轨太空的资源卡位脚步。比如，星网计划、“G60星链”星座计划等。2021年11月，上海松江区联合其他企业发布了“G60星链”星座计划。2023年，星座计划从最初的72颗卫星版本，调整为一期将实施1296颗，未来将实现12000多颗卫星的组网。2024年5月24日，上海蓝箭鸿擎科技有限公司向ITU提交了鸿鹄-3计划的预发信息，将在160个轨道平面上总共发射1万颗卫星。

除了上述万颗级别的星座之外，还有许多规模较小星座计划也在建设之中，如“银河Galaxy”是由银河航天运营的低轨宽带通信卫星星座，旨在建立一个覆盖全球的天地融合5G通信网络，以填补地面基站无法覆盖的盲区；上海蓝箭鸿擎科技2024年5月已向国际电联提交“鸿鹄三号”卫星星座申请备案，该星座含10,000颗卫星，是继国内继星网GW计划和上海G60星座提案后，中国实体计划的第三个超万颗卫星巨型星座。

中国商业航天领域的最新动态

资料来源：观研天下整理

4、星座保卫战，我国商业航天行业面临着运力和成本等方面的制约

不过，ITU为防止无线电频谱囤积，给卫星申报提出众多限制性因素，要求申报者在规定时间内完成卫星发射工作，否则配额作废。按照要求，在接下来十几年的时间里，中国至少要完成超过3万颗卫星的发射。由此可以预见的是，2024年将迎来中国低轨卫星密集发射元年，2026年将迎来发射量爆发，全产业链均将受益。

但要实现上述条件，产能充沛是关键性问题。在卫星制造产能上，近段时间以来，全国各地卫星制造基地通过各种方式，大幅压缩卫星设计生产周期，同时汽车、钢铁等传统制造企业也踏入卫星“智造”赛道。但在首席系统工程专家王洋看来，目前，我国微小型卫星年产能还有90%的缺口。

并且，在火箭发射产能上，面临着运力和成本等方面的制约。在运力方面，我国民营公司的运力明显不够。以2024年上半年商业火箭发射频次最多的星河动力为例，谷神星一号火箭在近地轨道运力为400kg，而SpaceX猎鹰九号火箭近地轨道运力却高达22.8吨。

在火箭发射成本上。根据SpaceX官方数据，“猎鹰9号”单次发射成本大约为每千克3000美元。按照马斯克的设想，未来“星舰”投入使用后，每千克的发射成本将降至200美元，远远低于现阶段的民营火箭公司发射成本。正是发射成本的大幅度降低，让SpaceX实现盈亏平衡，其主要原因是SpaceX的火箭可重复使用技术。相关资料可知，若以17.4吨作为考虑运力损耗的单次发射实际载荷，则发射2次火箭（复用1次）的载荷合计为34.8吨，每千克载荷分摊的制造成本为1867.82美元；发射10次火箭（复用9次）的载荷合计为174吨，每千克载荷分摊的火箭制造成本为1063.22美元，较复用1次的单位成本下降43.08%，较不回收的单位成本下降63%。

全新和复用“猎鹰-9”成本构成（单位：万美元）

资料来源：观研天下整理

不过，值得注意的是，近几年我国在火箭垂直回收领域取得重要进展。例如，2024年9月11日，国产的朱雀三号VTVL-1试验箭，已经圆满完成十公里级垂直起降返回飞行试验，成为国产火箭回收技术里程碑式的事件。

我国可回收火箭技术进展

资料来源：观研天下整理

而在卫星及发射成本大幅度降低之前，部分企业也选择了小规模商业化。比如，2023年，时空道宇与马来西亚电信运营商Altel公司签约，利用星座技术加速马来西亚智慧港口、智慧农业建设；2024年，时空道宇完成星座首次海外商用部署测试，并与阿曼卫星通信公司Azyan Telecom 达成战略合作，双方计划在中东地区和非洲推动吉利未来出行星座商业化服务，推动手机直连卫星通信业务落地。由此可见，未来有着物联网载体的星座建设者，可能会成为商业化的先行者。

5、我国商业航天行业步入发展的快车道

综上所述，随着航天技术不断发展和航天产业规模的日益扩大，以及在国家政策的大力支持下，商业航天吸引大量社会资本积极投入，我国商业航天行业步入发展的快车道。（WYD）