新能源汽车为汽车热管理行业带来新增长点 国际企业占主导 国产企深耕细分领域

一、汽车电子化推动热管理市场规模持续扩大

汽车热管理系统是汽车上用于调节零部件工作温度环境和座舱温度环境的零部件的集合。

汽车行业“电动化、智能化、网联化、共享化”的发展趋势对电子化水平提出更高要求。汽车电子成本占整车成本的比例已从上世纪 70 年代的不足 4%，增长至2020 年的30%左右，预计 2030 年汽车电子占汽车总价值量将高达50%。

数据来源：观研天下数据中心整理

汽车电子化推动热管理市场规模持续增长。2021 年我国汽车热管理行业市场规模为824 亿元，预计2025 年我国汽车热管理行业规模将增长至1494亿元。

数据来源：观研天下数据中心整理

二、新能源汽车将成汽车热管理行业新的增长点

根据观研报告网发布的《中国汽车热管理行业发展趋势分析与未来投资研究报告（2024-2031年）》显示，汽车热管理可以分为传统汽车热管理和新能源汽车热管理。传统汽车热管理主要有发动机热管理系统（制冷）、变速箱冷却系统（制冷）、乘员舱空调系统热管理（制冷、制热），新能源汽车热管理有电机电控系统热管理（制冷）、电池系统热管理（制冷、制热）、乘员舱空调热管理（制冷）。

相比传统燃油车，新能源汽车热管理的需求更多。由于新能源汽车与传统燃油汽车存在结构差异，新能源汽车催生更多新型的热管理需求。首先，不同于传统燃油车空调系统利用发动机余热供热，新能源汽车需要主动制热。其次，相比传统燃油车，新能源车的热管理主要针对电机和电机控制器进行，且新增电池热管理系统，其电池使用寿命、最佳功效和使用安全均受热管理系统影响。

资料来源：观研天下整理

资料来源：观研天下整理

数据显示，截止 2022 年我国新能源汽车热管理市场规模为495.9 亿元，较上年同比增长95.6%，占比48.9%。

数据来源：观研天下数据中心整理

数据来源：观研天下数据中心整理

从单车价值量来看，新能源汽车热管理系统是传统燃油车的3倍左右，将极大的促进下游需求。未来，随着新能源汽车持续向好，将为汽车管理行业带来新的增长点。

三、国际厂商占据全球汽车热管理行业主导，我国本土企业主要深耕细分领域

国际厂商占据着全球汽车热管理行业主要市场份额。传统汽车热管理供应商的系统配套能力强，依靠在传统市场的优势，深耕技术开发，较早的进入电动车热管理市场，在技术水平上具有领先优势，且能够提供整车热管理的解决方案，例如电装、翰昂、法雷奥、马勒、捷温、三花等。截止2021年，电装、翰昂、法雷奥占据全球汽车热管理市场规模的57.4%。

数据来源：观研天下数据中心整理

我国汽车热管理企业则深耕细分领域，基本在汽车热管理系统的各个环节都有涵盖。目前，国内厂商单独提供某个环节集成系统的能力较弱，主要系提供相应的零部件。受益于电动化、智能化潮流我国自主品牌崛起，本土配套零部件企业迎来大发展，国产化替代进程加速。加之全球产业转移，我国已形成了全球规模最大、品类齐全、配套完整的汽车零部件产业体系。在新能源汽车热管理这一新领域，国内厂商有望依托新能源政策红利、财政补贴以及产业联动，进一步缩短与国际厂商的差距，乃至弯道超车。

资料来源：观研天下整理（zlj）