我国刀具行业提质提量 产品逐渐向高端市场跃升 “出海”潜在成长空间值得关注

一、行业相关概述

根据观研报告网发布的《中国刀具行业现状深度研究与发展前景预测报告（2024-2031年）》显示，刀具是机械制造中用于切削加工的工具，又称切削工具。刀具细分种类繁多。按切削运动和刀刃形状，可以将刀具分为通用刀具、成形刀具和特殊刀具；根据刀具的结构，可分为焊接式刀具、整体式刀具、机夹式刀具；按照材料，可以分为硬质合金刀具、工具钢刀具、陶瓷刀具和超硬材料刀具等。

资料来源：公开资料，观研天下整理

二、市场规模持续增长，硬质合金刀具占比最大

‌近年在下游市场需求的推动下，我国刀具市场发展迅速，我国刀具行业的市场规模持续增长。数据显示，2023年我国刀具行业的市场规模为538亿元，同比增长5.12%。

数据来源：公开数据，观研天下整理

从细分类型来看，目前在我国刀具市场中，硬质合金刀具、高速钢刀具、陶瓷刀具、PCBN刀具、金刚石刀具是较为重要的类型。2023年在我国刀具市场中，硬质合金刀具280.3亿元，占比52.1%；高速钢刀具105.6亿元，占比19.6%；陶瓷刀具50.5亿元，占比9.4%；PCBN刀具14.84亿元，占比2.8%；金刚石刀具34.92亿元，占比6.5%。这一数据表明，目前在我国刀具市场中，硬质合金刀具凭借其综合性能优，适用性广，成为了主流产品，占据着大部分市场份额。

数据来源：公开数据，观研天下整理

市场上主要刀具类型优缺点对比情况

资料来源：公开资料，观研天下整理

三、刀具下游应用场景广泛，汽车产业是当前最主要的应用领域

刀具下游应用场景广泛。刀具是实现机床切削功能的核心部件，被称为工业的“牙齿”，其品质和性能直接影响产品加工的质量、精度和效率，是基础材料、基础技术、基础工艺和基础零件等工业“四基”的重要组成部分，是衡量工业化国家综合技术实力的重要标志，具有战略性作用，广泛应用于航空航天、汽车、通用机械、模具、轨交、3C 等领域的各类型材料加工。

目前在我国刀具下游应用中，汽车产业是当前最主要的应用领域。根据数据显示，目前在我国刀具下游应用中，传统汽车与摩托车市场需求占比最大，达到20.83%；就算是新能源汽车市场也达到了6.64%。其次为通用机械和机床，占比分别为14.08%、12.39%。

数据来源：观研天下整理

四、刀具产品升级，产品和技术逐渐向高端市场跃升

切削加工在现代机械制造业中占有重要地位，其在整个制造加工中的应用所占比例高达90%以上，刀具属于机械加工中的耗材，在生产中，刀具属于消耗品，制造业企业每年都会花费大量的费用采购刀具。因此刀具技术在汽车行业、模具行业、通用机械、工程机械、能源装备、轨道交通和航空航天等现代机械制造领域发挥着越来越重要的作用。

刀具的质量直接决定了机械制造行业的生产水平，更是制造业提高生产效率和产品质量的最重要因素。据统计，高效先进刀具可明显提高加工效率，使生产成本降低 10%-15%。目前，各国将现代高效刀具视为提高制造业竞争力的重要手段已成为共识，即认为“切削刀具在加工过程中是生产力，不是消耗品”。

在此背景下，国内多家数控刀具企业都在应对高端化发展以及高端竞争加剧的变化趋势，株洲钻石、厦门金鹭、华锐精密、欧科亿等刀具品牌企业，伴随着中国制造业转型升级，纷纷进行产品结构调整。

目前我国国产刀具提质提量，相关厂商正在加大投入，积极布局各类型硬质合金刀具。一方面，项目建成后，将丰富各大公司刀具产品种类，提高刀具产品产能；另一方面，也有助于公司技术升级，增强公司市场竞争力，助力公司刀具产品向中高端迈进。

刀具厂商扩产项目（部分）

资料来源：各公司公告，观研天下整理

随着我国制造业升级，硬质合金可转位刀具应用越来越广，对刀片的需求迅速增长，头部国产刀具厂商也正在积极提出扩产计划。

国内数控刀片厂商产能预期

资料来源：各公司公告，观研天下整理

五、欧美日韩企业占据国内高端市场，国产替代空间较大

按照发展阶段、技术水平、市场策略等差异，目前国内刀具市场参与品牌分为三类，分别是欧美企业、日韩企业和中国本土企业。其中欧美、日韩占据着高端市场，而本土刀具企业大多在中低端领域。

国内刀具市场参与品牌分为三类

资料来源：公开资料，观研天下整理

国产替代空间仍较大。硬质合金刀具属于技术密集型、资本密集型行业，前期固定资产、研发投入量大。 数控刀具扩产项目单线投资额多在 1亿-2 亿元，仅设备投资额约占总投资额的 60%，设备资金投入加大，属于重资产公司。我国刀具精加工环节的磨床、涂层设备、刀具检测包装等许多生产设备仍需依赖从欧美日韩等国家进口。例如2021年华锐精密主要生产设备中，进口设备原值占总设备原值比例高达75%。

虽然近年我国刀具市场相关技术的不断提升与产能的不断扩张，国内供给基本能满足国内需求，进口量呈现下降态势。但进口产品来看，比较相同商品编码产品，进口刀具价格远高于出口价格。根据中国机床工具工业协会工具分会数据，2023年我国涂层刀片的进口平均价格约为出口平均价格的2.83倍，未涂层刀片为4.70倍，攻丝工具为7.72倍，铣刀为2.12倍‌。可见目前刀具市场仍有较大的国产替代空间。

2023年主要产品进出口金额

资料来源：中国海关，观研天下整理

六、出口额不断增长，“出海”潜在成长空间值得关注

此外自2021年以来，我国刀具出口额不断增长。尤其是硬质合金刀片出口额呈现出高速增长的态势。数据显示，2023年我国刀具出口额233.65亿元，同比2022年增长0.77%；硬质合金刀片的出口额为25.59亿元‌，同比增长约30%以上‌，与进口额（37.24亿元）之间的差距进一步缩小。这一数据也可见，目前海外市场需求较为旺盛。

数据来源：中国海关，观研天下整理

数据来源：中国海关，观研天下整理

“出海”潜在成长空间值得关注，头部企业重点加码布局。根据中国机床工具工业协会数据，21年全球数控刀具市场空间约380亿美元，按照21年美元兑人民币平均汇率6.45换算为2451.57亿元人民币，约为中国477亿元人民币市场的5倍以上，潜在成长空间巨大。

目前国内株洲钻石、华锐精密、欧科亿等头部企业正积极加码海外市场布局。其中株洲钻石布局海外市场时间最早，到2022年海外销售规模已达到近5亿元，2023年实现出口销售超3亿元人民币，同比增长18%。华锐精密、欧科亿由于之前产能有限，精力更多放在国内市场，目前伴随IPO产能逐步投放，也开始加码海外市场的布局，近年海外市场收入高增长。

数据来源：各公司财报，观研天下整理

总体来看，海外刀具市场空间巨大，是国内企业中长期维度重点发展方向。但是海外市场的开拓需要结合品牌影响力、渠道开拓等多方面因素具有一定不确定性，海外市场开拓进展不及预期将对刀具企业中长期成长空间造成影响。（WW）