音乐流媒体行业占录制音乐主导 收入来源以订阅为主 竞争格局稳定 Spotify为龙头

前言

过去 20 多年，音乐载体迭代，全球实体唱片收入规模下降，而音乐流媒体得益于智能手机的普及以及移动互联网的快速发展，收入快速增长，并逐渐占据了录制音乐市场的重要位置。2023 年全球音乐流媒体收入规模达到 193亿美元，增速为10.4%，占录制音乐的 67.3%。音乐流媒体收入结构长期以订阅为主，多年来占比均超70%。

当前全球及我国音乐流媒体行业竞争格局相对稳定。高昂的内容版权成本为音乐流媒体行业建立起了一定的进入壁垒，因此行业参与者较少，市场集中度较高。按订阅用户计，2023年全球前六大平台总市场份额达90%。海外主流平台中，Spotify依靠丰富的内容和持续创新能力，成为全球市场龙头，占据 31%的市场份额。国内主流平台中，腾讯音乐和网易云音乐凭借在中国庞大的用户规模，市占率达15%、6%，分别处于全球音乐流媒体市市场第二位和第六位。从国内市场竞争看，腾讯音乐和网易云音乐占据国内音乐流媒体大部分市场。2022年以来，汽水音乐背靠抖音成为国内音乐流媒体市场上新晋势力，但汽水音乐版权内容匮乏，目前还难以对腾讯音乐和网易云音乐进行替代。整体来看，现阶段国内音乐流媒体市场竞争格局仍相对稳定。

一、音乐载体迭代，音乐流媒体逐渐占据录制音乐主导地位

根据观研报告网发布的《中国音乐流媒体行业现状深度研究与发展趋势分析报告（2024-2031年）》显示，音乐流媒体（Streaming）是以会员订阅制和免费用户广告变现为主要收入模式的录制音乐。

过去 20 多年，音乐载体迭代。根据数据，全球实体唱片收入规模由2000 年的 209 亿美元减少至2023 年的 51 亿美元。而音乐流媒体得益于智能手机的普及以及移动互联网的快速发展，收入快速增长，并逐渐占据了录制音乐市场的重要位置。数据显示，2023 年全球音乐流媒体收入规模达到 193亿美元，较上年同比增长 10.4%，占整体录制音乐行业收入的 67.3%。

数据来源：观研天下数据中心整理

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二、音乐流媒体收入结构长期以订阅为主，占比超70%

音乐流媒体收入结构稳定，长期以订阅收入为主。2019年全球音乐流媒体订阅收入占比为75%，2022年全球音乐流媒体订阅收入有所下降，但依然保持较高比重，为72%。

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三、音乐流媒体行业竞争格局相对稳定，Spotify为全球龙头

音乐流媒体行业竞争格局相对稳定。由于高昂的内容版权成本，音乐流媒体平台的盈利能力依赖规模效应，这为行业建立起了一定的进入壁垒。目前音乐流媒体行业参与者较少，市场集中度较高，按订阅用户计，2023年全球前六大平台总市场份额达90%。

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海外主流平台中，Spotify依靠丰富的内容和持续创新能力，成为全球市场龙头，占据 31%的市场份额；YouTube Music凭借 YouTube 的海量用户，市场占比达14%；Apple Music则在 Apple 设备具备较强的竞争力，占比13%；Amazon Music凭借大基数会员（预计超过 2 亿）和软硬件生态，占比11%。国内主流平台中，腾讯音乐和网易云音乐凭借在中国庞大的用户规模，市占率达15%、6%，分别处于全球音乐流媒体市市场第二位和第六位。

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海外音乐流媒体主流平台基本情况

资料来源：观研天下整理

从国内市场竞争看，腾讯音乐和网易云音乐占据国内音乐流媒体大部分市场。腾讯音乐旗下的酷狗音乐、QQ 音乐和酷我音乐占据了中国在线音乐 APP 的前两名和第四名，网易占据第三名。2022年以来，字节跳动的汽水音乐成为市场上新晋势力，虽然汽水音乐背靠抖音在音乐宣发上有强大优势，但其版权内容匮乏，对核心音乐用户吸引力稍显不足，目前难以对腾讯音乐和网易云音乐进行替代。因此，整体来看，现阶段国内音乐流媒体市场竞争格局也相对稳定。

国内音乐流媒体基本情况

资料来源：观研天下整理（zlj）