我国水果行业供需分析：产量稳定增长 消费降级下高端水果市场表现不及预期

一、供给端：产量稳增，生产以园林水果为主

1、产量稳定增长

水果是指多汁且主要味觉为甜味和酸味，可食用的植物果实。我国水果栽培历史悠久，果树资源丰富，品种繁多，已成为我国第三大农业种植产业，仅次于粮食和蔬菜。近年来我国水果产量稳定增长。根据国家统计局数据，2023年我国水果生产总量达到32744.28万吨，同比增长4.63%；人均水果占有量达232.28公斤。

数据来源：国家统计局，观研天下整理

2、水果生产以园林水果为主

与此同时我国居民“果盘子”日益丰盛，各类颜色缤纷、口感各异的水果成为万千家庭餐桌上的亮丽点缀。苹果、柑橘、梨等传统果品不断改良升级，樱桃、草莓、牛油果、蓝莓等小品类水果也备受欢迎。目前国家统计局将水果分为园林水果和瓜果类水果两大类进行统计。其中园林水果以苹果、柑橘、梨、葡萄和香蕉五大果品为主，瓜果类水果包括西瓜、甜瓜和草莓等。现阶段我国水果生产以园林水果为主。数据显示，2023年我国园林水果产量为2.4亿吨，占水果总产量的73.4%；瓜果类水果产量为0.87亿吨，占水果总产量的26.6%。

数据来源：国家统计局，观研天下整理

数据来源：国家统计局，观研天下整理

而在主要园林水果品种中，柑橘、苹果、梨、葡萄、香蕉这5类水果的产量占比前五，占比分别为26.8%、20.7%、8.3%、6.7%、4.9%。

数据来源：国家统计局，观研天下整理

3、生产成本快速上升，协同研发、集成应用节本增效技术成为今后发展根本路径

值得注意的是，近年我国水果生产成本快速上升。以梨为例，2020年,我县酥梨平均总成本为2300元/亩左右,黄桃平均总成本为1650元/亩左右。到2022年我国梨平均生产成本为3628.79元/亩，近10年全国梨生产成本年均增长4.4%。而在各项成本中，人力成本占41.31%，物质及服务费用占43.35%，土地租金占15.35%。

根据观研报告网发布的《中国水果行业发展现状分析与投资趋势预测报告（2025-2032年）》显示，水果生产成本快速上升对市场竞争力会产生不利影响。作为劳动力密集型产业，水果受劳动力成本上升影响，整体生产成本增加，传统的价格竞争优势在减弱。对此可见，未来，协同研发、集成应用节本增效技术，做优品质，强化品牌，满足高品质市场需求，成为国产水果今后发展的根本路径。

4、优化生产发展布局，推动果业高质量发展

与此同时，我国水果生产市场出现优质果品量少不足以满足需求，但低质果品却产能过剩的问题，这主要是因为，一方面，当前我国水果生产仍以一家一户的小农户经营为主，标准化、组织化、规模化水平较低。区域布局不合理依然存在，不少果品种植在非优生区和次优生区，不但管护成本高，果品质量也缺乏气候基础；小生产与大市场矛盾突出，部分农户注重数量，质量意识不强，跟风种植现象普遍，在栽培管理上缺乏科学使用农药化肥的技术基础，造成果品质量低。

另一方面，虽然目前国内果业育种的基本框架已经搭好，但由于管理评价和育种技术平台有待优化，距离形成完备的“育—繁—推”一体化种业体系还有一定距离；育种效率偏低，自主品种市场占有率有待进一步提高；病毒检测等品种鉴定环节相对薄弱，标准化生产能力不足，难以形成质量保障。

对此需要优化生产发展布局，培育更多更好的新优品种，推动果业高质量发展。一是要重视产业规划和布局，坚持适地适栽的原则，引导果品产业向优生区适宜区转移；二是要建立健全果业社会化服务体系，围绕产前、产中、产后等供应链关键环节加快构建综合性、标准化、可持续的为农服务体系，弥补小农户分散化经营的短板；三是要强化科技创新对产业发展的支撑，加快技术成果的转化与应用，调动各主体积极性助推果业转型。四是要以现代化育种技术为抓手，培育更多更好的新优品种；推进无病毒苗木繁育研究，提高病毒检测效率和种苗脱毒效率，为果业种苗繁育效率和质量提升提供技术支撑。

二、消费端：销售渠道日益多元化，高端水果跌落神坛

1、消费量持续攀升

近年来我国水果消费量持续攀升，且显著高于世界平均水平。目前随着民众生活品质的提升以及对健康生活的追求，水果已成为大众日常饮食中不可或缺的组成部分。数据显示，2020年全国居民人均干鲜瓜果类消费量为56.3千克，较2015年增长26.5%。2023年我国水果零售市场规模为1.22万亿元，并预计2026年这一规模有望增长至1.8万亿元，在此期间的年均复合增长率约为7.6%。这一数据表明水果市场具有广阔的发展前景和巨大的市场潜力。

数据来源：公开数据，观研天下整理

2、销售渠道日益多元化

水果的销售渠道日益多元化，包括农贸市场、现代零售（商超、生鲜超市、便利店）、电商渠道以及水果专营连锁零售等。其中，现代零售占比最高，农贸市场和水果专营连锁零售也占据了一定的市场份额。随着电商和物流的快速发展，线上购买渠道的兴起成为推动水果消费增长的新动力。

目前我国水果市场基本上形成了以批发市场为主，以连锁超市、电商、社区团购、直播带货等新模式为辅的多元化流通格局。不过，水果供应上游链路长且零散，下游城市层级错综复杂。

3、高端水果跌落神坛

曾经一时风头无限的高端水果，在近两年消费降级之下，逐渐跌落神坛，市场表现不及预期。这一点上市公司财报中也有所体现。例如“中国水果连锁零售第一股”百果园虽然市场规模逐渐增长，但营收和净利润增速已明显放缓。从2021 年至 2023 年，百果园营收增速分别为 16.22%、9.94% 和 0.7%，归母净利润增速分别为 369.49%、40.35% 和 11.9%。

数据来源：公司财报，观研天下整理

尤其是进入2024年，受消费降级影响，市场表现不佳，百果园出现营收利润双下降局面。根据百果园发布的2024年业绩预警公告表示，称公司2024年净亏损约人民币 3.5 亿元至4亿元。由盈转亏的同时，营收下滑近15%，2024年收入较2023年的113.91亿元收入减少15%左右。此外，业绩预报还透露，百果园过去一年加盟门店数量从2023年底的6081家减少至5116家，一年减少965家。其中，半年关闭近900家，日均关闭近5家，关店率高达15.9%左右。

数据来源：公开数据，观研天下整理

据分析，百果园2024年业绩大变脸，其实背后撑起百果园业绩版图的加盟商早已开始滑坡。有不少加盟商表示，赚不到钱，回本周期、营业额、毛利，都不太能达到百果园对外官宣的水平。

按照百果园加盟经理的口径，在不包括房租的情况下，加盟一家百果园投资额在40万元左右，回本周期要看具体门店情况，一般在一年半左右的时间。营业额方面，一线城市平均销售额一天在8000-9000元左右。最好的标杆店，一天营业额能达到2-3万元，差一点的一天在4000-5000元。在开门店亏损占比10%左右，毛利率一般在27%-28%左右。

如果门店日营业额能做到平均值8000元，成本控制在2万元一个月，毛利达到30%，便能盈利。但从加盟商实际经营情况来看，很少有人能达到盈利线。但不少加盟商表示，实际上一线城市日均营业额在5000-6000元。一个月成本2万元根本覆盖不了，毛利达不到30%，能达到20%已经算不错的水平。

根据百果园财报显示，2021年至2024年上半年，其综合毛利率均在11%左右，净利率均不到3%。

水果红利逐渐消退。不止百果园，“水果第一股”洪九果品近几年发展同样陷入困境，公司陷入资金链困境，为了缓解现金流压力，洪九果品不得不寻求银行贷款。此外，因为未及时公布2023年财报，洪九果品甚至一度被港交所停牌。目前，洪九果品总市值为27.95亿港元，较巅峰时期的近600亿港元蒸发500多亿。

业绩承压，高端水果不得不主动求变。2024年初，百果园开启品牌焕新、推广招牌果和水果礼盒三大战略，但营销开支也因此大大增加。从短期业绩结果来看，战略并不奏效。

百果园除了从过去精品水果路线，改为开始强调性价比，启动“高品质高性价比口碑战役”行动。也在主动降低加盟商投入成本，百果园加盟经理称，以前公司有两种加盟模式，今年取消了其中一种，只留下一种模式。放弃了装修+设备权，不再收取对应的5%费用，公司暂停收取特许权使用费。此外，新店开业，百果园还会按照进货额度第一年会给加盟商补贴4%，补贴一年，第二年按照销售额补贴2%。

对于水果市场的未来，百果园仍看好该市场。百果园业绩预警公告除了表示全年收入有所下滑，并面临利润亏损的局面。但同时也表示，百果园通过一系列战略调整和优化措施，下半年业绩已现改善拐点，展现出不俗的经营韧性。值得一提的是，百果园在2024年启动了“高品质性价比战略”，这一战略调整不仅是对下行经济市场的主动调整，更是对百果园的销售业绩注入了新的增长动力。

另外也有相关业内人士分析表示，目前我国水果零售行业面临三大增量机会，为头部企业的发展带来巨大想象空间。一是零售市场稳定增长：消费模式再次更新的今天，随着居民对健康生活方式的重视增加，水果作为大健康消费品，适合所有年龄段的消费者；二是ToB市场提质增效：水果行业产销两地分散，效率低且损耗高，有待大平台整合和提高标准化；第三，海外市场具备潜力：中国拥有丰富的水果资源，也是全球最大的水果发布市场。

4、目前流通市场竞争日益激烈且高度分散

目前水果流通行业的竞争日益激烈且高度分散。我国水果行业主要竞争者包括大型连锁超市、农贸市场、电商平台以及独立蔬菜水果店等。这些市场参与者各自占据一定的市场份额，并展现出不同的竞争优势与劣势。

我国水果行业主要竞争者类型

资料来源：公开资料，观研天下整理（WW）