我国装修建材行业分析：新、二手房及补贴政策共同刺激市场需求有望回升

2025-02-28 09:58

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前言：

房地产刺激政策密集落地执行，楼市销售逐步探底回暖，再加上二手房交易量持续增加，将有利于装修建材需求的提升；同时，补贴政策品类扩展，更多城市将有可能把补贴范围涵盖至装修建材领域，也对行业需求带来支持。

1、装修建材涵盖从基础建材到高端装饰材料的全品类

根据观研报告网发布的《中国‌‌智能投影‌‌‌行业现状深度分析与发展趋势研究报告（2025-2032年）》显示，装修建材行业是房地产产业链的重要环节，涉及建筑装饰材料的生产、销售和服务，涵盖从基础建材到高端装饰材料的全品类。

装修建材行业核心品类

种类	简介
基础建材	结构材料：水泥、钢材、玻璃、铝材等，受基建和房地产投资影响大。
基础建材	功能材料：防水涂料、保温材料（如岩棉）、防火材料等，政策推动（如“双碳”）驱动需求。
装饰主材	地面材料：瓷砖（岩板崛起）、木地板（实木/复合）、地毯（商用为主）。
	墙面材料：乳胶漆（环保水性漆占比提升）、墙纸/墙布（渐被艺术涂料替代）、集成墙板（快装趋势）。
	天花吊顶：石膏板（北新建材主导）、铝扣板（厨卫主流）、生态木（户外应用多）。
家居配套	厨卫设备：智能马桶（恒洁/九牧竞争加剧）、定制橱柜（欧派/索菲亚头部效应明显）。
家居配套	门窗五金：系统门窗（节能要求推动）、智能锁（渗透率超30%）。
新兴材料	环保材料：竹纤维板、硅藻泥（去甲醛概念）、零甲醛板材（万华禾香板）。
新兴材料	智能建材：温控玻璃、自修复混凝土、光伏建材（BIPV政策利好）。

资料来源：观研天下整理

2、政策发力之下，房地产市场有望改善，装修建材行业需求或将提振

2024年，由于销售端及融资端尚未明显改善，房企拿地开发策略更趋审慎，全国整体住宅开发投资延续下行趋势。根据数据显示，2024年，全国房地产累计开发投资10万亿元，同比下降10.6%；其中住宅开发投资7.6万亿元，同比下降10.5%。

数据来源：观研天下整理

另外一方面，2024年，我国房地产销售主要仍以消化库存为主。开发商处于积极化债过程中，新开工同比仍持续下行；同时“保交付”带动的竣工量逐步减少，竣工端同比降幅再扩大。全国住宅累计新开工面积5.4亿平方米，同比下降23%；全国住宅累计施工面积51.3亿平方米，同比下降13.1%。同期，全国住宅累计竣工面积5.4亿平方米，高基数下同比下降27.4%。

数据来源：观研天下整理

9.26政治局会议提出，要促进房地产市场止跌回稳，对商品房建设要严控增量、优化存量、提高质量，加大“白名单”项目贷款投放力度，支持盘活存量闲置土地。随后支持房地产政策进一步加码落地，提振市场信心。同时，2024年12月，政治局会议继续明确稳住楼市股市，所以预计2025年各项逆周期政策力度将进一步加大，推动经济持续回升向好，并且存在进一步加码的空间及可能，房地产市场延续止跌回稳值得期待。随着房地产销售持续改善，也将带动新开工及施工、竣工的回暖，将提振装修建材行业需求。

本轮周期房地产政策环境与2014年周期对比

政策类型	2014年周期	本轮周期
限购	2014年6月至9月，多数城市解除限购，至10月仅余北上广深限购未取消	多数城市解除限购，当前仅北上深、海南省部分城市限购未全部取消
首付比例	2016年2月，非限购城市首套首付比例最低20%，二套最低首付30%	2024年9月全国最低要求;首套及二套房商贷比例不低于15%;北京、上海、深圳执行最低首套15%，二套20%-25%
房贷利率	贷款利率下限为贷款基准利率的0.7倍。2016年个人首套房贷利率下限约为3.43%	除北上深外，其余城市取消利率下限。2024年10月新发放个人住房贷款利率约为3.15%。多个城市首套房贷利率已低于3%。
交易税费	契税:唯一住房:90㎡及以下，1%税率;90m以上，1.5%税率。二套住房:90m及以下，1%税率;90m以上，2%税率;北上广深契税税率3%。	契税:唯一住房:140m²及以下的，1%税率140m以上，1.5%税率。二套住房:140m²及以下，1%税率;140m²以上，2%税率。
交易税费	增值税:北上广深购买2年以上(含2年)的非普通住房对外销售的另作规定，以销售收入减去购买住房价款后的差额按照5%的征收率缴纳增值税。	增值税:北上广深取消普宅和非普宅标准后，与全国其他地区适用统一增值税政策，购买2年以上(含2年)的住房对外销售的，免征增值税。
去库存政策	2014年央行创设PSL为棚改提供长期稳定资金。2014-2018年PSL净新增3.4万亿元。2015.8:要求棚改货币化安置不低于50%。2015-2018:棚改实际开工量超2400万套	2024.5:3000亿元保障性住房再贷款收购存量房，盘活闲置土地；2024.10:通过货币化安置等方式，新增实施100万套城中村改造和危旧房改造
融资政策	2014.9:支持房企在银行间市场进行债务融资。2015.9:下调房地产项目最低资本金比例(其他开发项目由30%降为25%)	2022.9、2023.1:共推出3500亿保交楼专项借款资金；2022.11:推出2000亿保交楼贷款支持计划;出台“金融16条”。2024.1、2024.10:建立城市房地产融资协调机制，“白名单”项目信贷规模增加到4万亿元

资料来源：观研天下整理

3、二手房成交回暖明显，将提升装修建材需求

而从二手房成交情况来看，随着房地产利好政策持续加码落地，二手房市场领先于一手房市场实现回暖。最新数据显示，2024年，全国重点城市二手房成交近130万套，同比增长约9%，为近5年新高。二手房市场的回暖将带动翻新及装修需求的增加，将提升装修建材行业需求。

4、补贴政策或更多扩展至装修建材行业

在政府积极提振内需消费背景下，自2024年以来，新一轮“以旧换新”行动不断扩容，陆续有更多城市把补贴范围拓展至家装、建材、适老等领域。例如，2024年7月24日，国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》的通知，指出直接安排超长期特别国债资金，用于支持地方自主提升消费品以旧换新能力。

各地区要重点支持旧房装修、厨卫等局部改造、居家适老化改造所用物品和材料购置，促进智能家居消费等。

2024年9月以来重点区域及城市“以旧换新”政策统计

省市名称	政策要点
上海	9月，上海发布了《关于进一步加大力度推进消费品以旧换新工作实施方案》，在国家政策的基础上，上海“加码”对家装建材、家具、适老化产品进行补贴，共有15大类家装建材纳入补贴范围。
四川	9月26日，京东携手四川省政府发起2024“蜀里安逸·焕新生活”家居家装消费券活动，本次活动时间将分为3个轮次时段，每人每次发放时段可使用1次补贴券，至高补贴30%，每轮补贴单品额度最高达4000元。使用范围覆盖厨房卫浴、灯饰照明、装修材料等旧房装修/厨卫改造品类，智能马桶(盖)、智能浴室柜、装修材料、智能门锁、智能家居、垃圾处理器等智能家居，以及安全扶手、坐式淋浴器、适老浴缸、适老浴室柜、报警器等适老化改造品类。
广州	9月29日，广州住建部门发布了家装厨卫以旧换新补贴细则。补贴品类包括三类:(一)智能家居类:智能净水机、智能洗碗机、智能消毒柜等。(二)旧房装修和厨卫改造类:成品门窗、涂料、瓷砖、家具等。(三)居家适老化改造类:沐浴椅、暖风机、呼救器、护理床等。具体品类将持续增加。
厦门	9月30日我市发布《厦门市旧房装修和厨卫等局部改造所用材料物品购置补贴实施细则》(以下简称《细则》)。补贴范围涵盖了家装建材类、水暖五金类、卫浴洁具、家装厨卫家具，共计37类产品。
广东省	据广东省商务厅消息，省内多个地市的家装厨卫补贴政策力度基本分为三类:家居产业基地佛山，对消费者购买旧房装修和厨卫改造产品，每件(套)最高补贴5000元，单人累计最高补贴3万元。珠海、中山、江门、茂名、清远、云浮六市，家装家居单笔消费最高补贴2000元，单人最高补贴3万元。汕尾、河源对家装家居消费每件/每套最高补贴2000元，单人累计最高补贴2万元。第三类如汕头，惠州、韶关市，对消费者购买家装厨卫产品，每件(套)最高补贴2000元。
深圳	深圳住建局制定《深圳市住宅装修改造物品和材料购置补贴活动实施指引》，指引表示，全屋装修补贴按照合同总价款的20%给予一次性补贴，单个产权人最高不超过3万元;住宅局部装修改造的，按照购买家装物品和材料总购置价的20%给予一次性补贴，单个产权人累计补贴最高不超过2万元。
浙江省	《浙江省旧房装修、厨卫改造所用物品和材料购置补贴政策》指出，消费者购买用于旧房(2022年1月1日前竣工验收合格的住房)装修、厨卫等局部改造所需的饰面砖、地板、墙板、集成吊顶、套装门、整体柜、淋浴房、洁具等物品和材料，按照上述品类购置价的20%给予补贴，每人且每套房补贴金额最高不超过2万元。
新疆	11月新疆发布《新疆维吾尔自治区2024年加力支持家装厨卫“焕新”补贴工作实施细则》(新商发【2024】55号)对家装建材类、家具类及适老化商品进行先审后补。1.家装建材类。包括淋浴器(含淋浴柱》、坐便器、台(立)盆(柜)、镜面柜、浴缸、防盗门、瓷砖、地板、成品窗、净水器等10类商品。鼓励消费者购买使用具有二级能效以上节水型商品。2.家具类及适老化商品。包括柜类、沙发、扶手、按摩椅、床架、床垫、报警器(烟雾、燃气、水侵)、智能摄像头、智能视频门锁、智能呼叫器、护理功能床、助起沙发、功能餐桌等13类商品。