我国休闲零食行业正处量价齐升黄金发展期质价比时代供应链将成重要竞争力

2025-04-11 09:46

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一、行业正处于“量价齐升”的黄金发展期，市场规模已超1.5万亿元

根据观研报告网发布的《中国休闲零食行业发展趋势研究与未来前景预测报告（2025-2032年）》显示，休闲零食主要是指在正餐之外，人们为了放松、消遣或满足口腹之欲而食用的各种小吃或食品。休闲零食种类丰富且消费人群广泛，其市场体量巨大。

目前我国休闲零食行业正处于“量价齐升”的黄金发展期，市场持续扩容。根据2024年天猫零食节消费报告显示，截止到2024年，我国零食市场规模已经超过1.5万亿元大关。

数据来源：公开数据，观研天下整理

二、市场产品丰富多样，糖果蜜饯类零食在市场中占据最大份额

休闲零食市场产品丰富多样，涵盖了谷物类休闲食品糖果蜜饯坚果炒货、膨化食品、烘焙类、休闲卤味等多种产品，品类丰富多。其中，糖果蜜饯类零食在市场中占据最大份额。有数据显示，2024年在休闲零食市场上，糖果蜜饯销售占比最大，达到23.29%；其次是坚果炒货、膨化食品，占比分别为18.33%、11.4%。这三大品类的市场份额合计已超过50%。

资料来源：公开资料，观研天下整理

数据来源：公开数据，观研天下整理

三、量贩零食渠道兴起，已成为线下休闲零食销售渠道的主导力量，相关企业积极布局

量贩零食模式通过缩短采购链路、大规模直采降低进货成本，产品售价低于商超卖场，对于消费者而言，零食量贩散装小包、品类丰富，单价较低；对于上游零食生产企业，尽管量贩零食渠道毛利率相对较低，但没有商超卖场的账期，以及进场费、条码费等费用，在该渠道的快速发展期能为企业带来一定的收入和利润增量。

近年在质价比消费兴起、资本驱动等多重因推动下，我国量贩零食渠道快速兴起发展，并逐渐成为了线下销售渠道的主导力量。有数据显示，2023 年我国量贩零食市场规模 809 亿元，同比增长 75%，占休闲零食整体市场规模的比重约 7%。2024年我国量贩零食市场规模1046亿元。

数据来源：公开数据，观研天下整理

得益于量贩零食渠道的快速发展以及质价比消费的兴起，休闲零食领域相关公司以多种方式切入量贩零食渠道。例如三只松鼠通过自建新店型“国民零食店”打造自有品牌量贩零食店；通过收购“爱零食”“爱折扣”扩大量贩零食和折扣超市领域竞争力，“爱零食”和公司自有店型差异化定位、协同发展；与鸣鸣很忙、零食优选、好特卖等量贩系统建立正式合作。

盐津铺子产品多品类、散装为主、极致性价比的特性天然适合零食量贩渠道，与当下热门零食量贩品牌零食很忙、赵一鸣、零食有鸣等深度合作，且公司将持续发力零食量贩，积极响应“鸣鸣很忙”等头部零食量贩企业模式创新要求，满足“零食有鸣”“爱零食”“零食优选”等零食量贩企业的经营需要，深化合作力度，提升规模和市场占有率。

三只松鼠、盐津铺子、甘源食品渠道结构及如何切入量贩零食赛道

公司名称	渠道结构（24 年上半年）	如何切入量贩零食赛道
三只松鼠	第三方电商平台收入占比约 81%，其中抖音、天猫系、京东系分别约 24%、21%、16%；分销渠道收入占比约13%；门店收入占比约 4.5%，其中新店型收入占比3.4%。	开设自有品牌新店型国民零食店，截至 2024 年上半年，新店型门店 209 家，24 年上半年收入 1.75 亿元；拟以不超过人民币 2 亿元收购量贩零食品牌“爱零食”的控制权或相关业务及资产，目前已签订《投资意向协议》；已经与鸣鸣很忙、零食优选、好特卖等量贩系统建立正式合作。
盐津铺子	直营 KA 商超渠道收入占比约 4%；经销渠道占比约72%，公司经销商的销售渠道包括小型超市、便利店等传统经销模式，也包含休闲零食专营连锁系统、社区团购、硬折扣等新零售渠道；电商渠道收入占比约 24%。	公司在保持原有 KA、AB 类超市优势外，重点发展电商、零食量贩店、CVS、校园店等，与当下热门零食量贩品牌零食很忙、赵一鸣、零食有鸣等深度合作。
甘源食品	经销渠道收入占比约 83%，终端覆盖大卖场、高端会员店、超市、零食量贩店、连锁便利店、生鲜水果店、交通站等多个场景，电商渠道收入占比约 13%，其中电商自营占比约 9.6%，通过天猫超市、京东自营等电商平台占比约 3.5%。	公司与零食很忙、零食有鸣、赵一鸣、好想来等零食量贩系统建立了稳定的合作关系，24 年前三个季度量贩零食渠道增长较好。

资料来源：对应公司公告，观研天下整理

截止至2023年，我国零食量贩门店已逾两万，达到2.5万家间，同比激增190%，在2017-2023年期间年均复合增速高达约108%；销售规模超七百亿元，跃升150%，在2017-2023年期间年均复合增速约112%。

目前主要零食量贩品牌介绍

品牌名称	成立时间	总部	简介
老婆大人	2010年	浙江宁波	800家门店，SKU1000-1200款
零食很忙	2017年	湖南长沙	超过4000家门店，SKU1500-2000款。主打社区平价零食，以“性价比”为核心，覆盖进口零食、网红爆款及传统品类。
恰货铺子	2018年	湖南长沙	超过500家门店，SKU1500款，聚焦“高性价比零食”，产品涵盖坚果、糕点、进口食品等，门店风格简约。
赵一鸣	2019年	江西宜昌	2300家门店，SKU2000款左右
零食有鸣	2019年	四川成都	超过2000家门店，SKU1600-1800款左右，资本加持下快速拓店，定位“零食折扣店”，强调供应链效率与低价策略
零食女孩	2020年	浙江杭州	800家门店，SKU1200-1500款，以女性消费群体为主，门店设计色彩明快，侧重网红零食与健康品类
爱零食	2020年	湖南长沙	超过1400家门店，SKU2000款，资本驱动型扩张，主打“零食集合店”模式，覆盖全品类，强调高周转率。

资料来源：公开资料，观研天下整理

四、优化渠道结构，探索线上线下深度融合新模式

近年来，我国休闲零食行业竞争日益激烈，传统电商红利消退，线下渠道成本高企，量贩零食店异军突起。在这样的背景下，休闲零食行业已进入“存量竞争”时代，单纯依靠产品创新或价格战难以破局。渠道融合与创新成为推动行业增长的核心动力。

当前全渠道融合成趋势。作为产品从生产者到消费者的桥梁,渠道建设深刻影响着休闲零食品牌的产品市场覆盖率、品牌知名度、消费者购买体验和市场竞争力,在休闲零食品牌发展中扮演着至关重要的角色。随着现代零食分销渠道成为零食行业销售渠道的重点,各品牌也不再局限于一种销售方式,而是积极寻求融合,以多渠道共同发展来开拓市场。

从线下看，近年来主要服务社区用户的便利店与零食量贩店凭借更丰富的商品、更好的消费体验、更高的性价比实现高速增长，成为促进零食行业发展壮大的重要力量。贴近消费者，围绕目标消费群体密集开店，为消费者提供便利、多样、优质的产品和体验，成为线下门店成长的重要动力。从线上业态看，即时零售平台迅速发展，有效扩大门店覆盖半径，为休闲食品牌获取新流量、更好地服务用户提供基础；内容化、社交化的平台在吸引更多的年轻消费者，为休闲零食企业提供更宽广的与消费者互动的阵地。”

目前头部品牌三只松鼠围绕“D+N”（短视频+全渠道）全渠道战略，以短视频渠道为中心打造一批内容大单品，推动全渠道销售增长，特别是线下分销市场获得了较大幅度的增长，在瓜子炒货及烘焙肉食等日销品中表现强劲，让全渠道销售更加均衡的发展。据三只松鼠年报披露，自2023年3月以来，公司在“高端性价比”牵引下，加速零食全品类产品上新，累计上线超1000款SKU。此外，针对子品牌小鹿蓝蓝，三只松鼠进一步完善其“零食、辅食、营养品”品类矩阵搭建。

盐津铺子在2023年年报显示，公司在保持原有KA、AB类超市优势外，重点发展电商、零食量贩店、CVS、校园店等，与当下热门零食量贩品牌零食很忙、赵一鸣、零食有鸣等深度合作，并在抖音平台与主播种草引流。

良品铺子也将继续加大全渠道融合经营，同时探索更多线下店型：一是‘良品铺子+’，将创新品类和产品植入现有良品铺子门店；二是‘+良品铺子’，以新品类为主开门店，以良品铺子包装食品为辅的店型；三是基于以上两种店型测试形成多品类，多品牌的零食王国店。”对于店型的创新开拓，良品铺子回应称，该类举措核心目标是“提升单店经营效益”。

2023年，公司门店业务积极拓展与本地生活平台的合作，调低300多款产品的价格，并持续探索新的品类模式；在线上业务经营策略调整中，优化产品结构、提升用户体验以及加强营销创新，进一步加强和新兴电商的合作；在团购礼品分销渠道方面，已建立覆盖华中、华南、华北、华西、华东五大战略区域网络，为全国42个城市的代理商提供服务。

百草味始终跟随时代潮流,不仅在线上构建出多平台销量领先的优势,还同步打造线下直供分销的全渠道链路,成功实现线上线下同步发展。一方面通过对淘宝、京东、拼多多、唯品会等核心电商平台全面覆盖,逐渐建立起强大的线上销售网络。另一方面, 通过零售通、新通路等渠道入驻线下,无限触达消费者。截至2021年6月,百草味已经成功进驻50万家小店,覆盖全国20个省,累计交易金额超15亿元。在2024年年货节期间,百草味已经打造出超20万个线下终端,真正实现线上线下全渠道发展。

目前线下渠道仍是中国休闲食品销售的主要渠道。2023年，零食渠道结构中，线下渠道仍占主导，占比超80%。具体而言，商超卖场占比最高，达36%以上；便利店与夫妻店合计占比约24%；线上电商渠道占比则为19.6%。然而，从发展趋势来看，电商占比逐年提升，自2018年的11%增至19.6%，而传统商超份额则有所缩减，由40%降至36%以下，面临一定竞争压力。不过在线下仍然系休闲零食主流消费渠道的背景下，零食店型将继续推陈出新。

数据来源：公开数据，观研天下整理

另外，在实现全渠道融合并进探索的同时，产品品类的开发也左右休闲零食的发展路径。据三只松鼠年报披露，自2023年3月以来，公司在“高端性价比”牵引下，加速零食全品类产品上新，累计上线超1000款SKU。此外，针对子品牌小鹿蓝蓝，三只松鼠进一步完善其“零食、辅食、营养品”品类矩阵搭建。

良品铺子在财报中指出，2024年公司发布全新品牌价值主张为“自然健康新零食”，并计划推出140余款健康零食，涵盖糕点饼干、素食、果干果脯等品类。

五、“质价比”竞争时代来临，供应链优势将成为行业企业重要竞争力来源之一

“质价比”竞争时代来临。近年随着主流消费群体收入水平的提升和消费经验的积累，消费者的消费观念逐渐趋于理性，同时叠加当前收入增速放缓、外部环境不确定性增加等因素，消费者更加谨慎地分配预算，对价格的敏感性与品质的需求同步提升。消费观念的趋于理性和消费习惯的趋于谨慎，并非导致消费者追求极致的“性价比”（也就是满足基本需求的前提下追求价格最优），相对的，消费者仍愿意为某些特征支付一定的溢价，如健康、舒适等，只是在消费上更加趋于理性和多元，“质价比”消费趋势在包含休闲零食在内的快速消费品领域日渐兴起。

相对于性价比，质价比概念下消费者需求更加多元。消费者不仅仅关注基本的功能性与价格的对比，而是同时关注功能、设计、体验、售后服务质量、甚至情感和社交等综合价值与价格的对比，寻求价格更优、品质更高的选择，在价格敏感度提升的同时，对产品健康化、多元化、特色化的需求仍在。消费者从愿意为品牌支付溢价，转向为更深层次的时间、便利性、情绪价值与认同感等支付溢价。

有相关机构分析，预计2025年我国休闲零食行业将进入更激烈的“质价比”竞争阶段，各大品牌不仅要比“低价”，比“高质”，比“服务”，更要比“新意”。

质价比时代，供应链优势成为休闲零食企业的重要竞争力来源之一。质价比消费趋势下，休闲零食企业毛利率摊薄，这对其供应链提出更高的要求。各休闲零食上市企业通过加强供应链管理、自建产线、优化区域布局等多种举措降低产品成本、提升盈利能力。

例如头部品牌三只松鼠自 2022 年 4 月以来积极加强供应链建设，逐渐与国际国内坚果主产区、原料商建立直采合作，2023 年每日坚果、夏威夷果、碧根果、开心果四大示范工厂全部完成正式投产。同时，供应链纵深陆续由坚果向全品类延伸。区域布局上，从单一基地逐步向全国五大集约基地的格局发展，华东零食产业园（芜湖）、北区供应链集约基地（天津）、西南供应链集约基地（简阳）逐步建设中，华东基地建成后将有效覆盖 11 个肉食产品与 25 个烘焙产品，有效提升零食品类整体资产比例，北区基地规划建设坚果深加工工厂、分装工厂、组装工厂及物流中心，全面覆盖北部地区，西南基地规划建设分装工厂、组装工厂及物流中心，覆盖西南、西北，并将结合业务发展情况适时引入深加工产线。

三只松鼠、盐津铺子、甘源食品供应链建设优化情况

公司名称	供应链建设优化情况
三只松鼠	1）自主建设每日坚果、夏威夷果、碧根果、开心果四大核心坚果品类示范工厂，截至 2023 年末四大类产线均实现正式投产。
	2）借助自有工厂规模及技术优势，积极布局与国际国内坚果主产区、原料商建立直采合作，通过设备、工艺、研发等技术升级和战略采购模式升级，进一步提升产品力，同时借助坚果品类纵深经验，创新合作模式进入全品类核心供应链探索全国供应链集约基地的规划布局。
	3）由单一基地向五大基地布局迈进，依托全国供应链集约基地的规划布局，全面升级物流模式。目前芜湖、天津、武汉物流园区已完成规划并投入使用。同时结合渠道策略需求，配套设立长沙及绍兴前置仓。
	4）公司在自有仓储业务基础上，积极布局产地仓和云仓，并联合上游多家供应商推动工厂直发，进一步降本增效。
盐津铺子	1）公司目前在湖南浏阳、江西修水、河南漯河、广西凭祥共有 4 个生产基地，公司销售的休闲零食中，95%以上为公司自产。
	2）2021 年，公司按照“多品牌、多品类、全渠道、全产业链、（未来）全球化”的中长期战略，全面启动供应链转型升级提升产品力，大力发展智能制造，持续加大研发投入，推进数字化改革，品类做减法（聚焦核心品类），渠道做加法（拓展全渠道），向上下游进行延伸拓展，进行全产业链布局。
	3）持续聚焦七大核心品类：辣卤零食、深海零食、休闲烘焙、薯类零食、蒟蒻果冻布丁、蛋类零食以及果干坚果，全力打磨供应链，精进升级产品力。
甘源食品	1）拥有萍乡、安阳两大生产基地，其中以萍乡基地为主，生产线布局完备，安阳工厂现阶段主要生产薯片、仙贝、米饼等非瓜子、果仁、豆类产品。
甘源食品	2）改革上游成本端采购模式，加深部分原料战略合作，采购成本优化取得一定成效，公司竞争优势提升。